DR (RESUMO)
A negociação à vista envolve a compra ou venda direta de instrumentos e ativos financeiros, como criptomoedas, moedas (forex), ações ou títulos. A entrega do ativo geralmente é imediata. A negociação à vista ocorre em mercados à vista, que são baseados em bolsas ou no mercado de balcão (diretamente entre traders). Ao negociar em mercados à vista, você só pode usar os ativos que possui, não há alavancagem ou margem.
As bolsas centralizadas para negociação à vista gerenciam conformidade, segurança, custódia e outros fatores para facilitar a negociação. Em troca, as bolsas cobram taxas de transação. As exchanges descentralizadas fornecem um serviço semelhante, mas por meio de contratos inteligentes de blockchain.
Introdução
A negociação à vista oferece uma maneira simples de investir e negociar. Com o investimento em criptografia, sua primeira experiência provavelmente será uma transação à vista no mercado à vista, por exemplo, comprando BNB pelo preço de mercado e HODLing do ativo.
Os mercados à vista existem em diferentes classes de ativos, incluindo criptomoedas, ações, commodities, moedas e títulos. Você provavelmente está mais familiarizado com os mercados à vista e com a negociação à vista do que pensa. Alguns dos mercados mais populares, como NASDAQ e NYSE (Bolsa de Valores de Nova York), são mercados à vista.
O que é um mercado à vista?
Um mercado à vista é um mercado financeiro aberto ao público no qual os ativos são negociados imediatamente. Um comprador compra um ativo com moeda fiduciária ou outro meio de troca de um vendedor. A entrega do ativo costuma ser imediata, mas depende do que está sendo trocado.
Os mercados à vista também são conhecidos como mercados à vista porque os comerciantes fazem pagamentos antecipados. Os mercados à vista vêm em diferentes formatos e terceiros, conhecidos como bolsas, geralmente facilitam a negociação. Você também pode negociar diretamente com outros usuários por meio de negociações no mercado de balcão (OTC). Iremos nos aprofundar nisso mais tarde.
O que é negociação à vista?
Os comerciantes do mercado à vista tentam lucrar com o mercado comprando ativos e esperando que seu valor aumente. Eles podem então vender seus ativos no mercado à vista para obter lucro quando o preço aumentar. Os traders à vista também podem abrir posições curtas no mercado. Esse processo envolve a venda de ativos financeiros e a recompra de uma quantidade maior deles quando o preço cai.
O preço atual de mercado de um ativo é conhecido como preço à vista. Com uma ordem de mercado em bolsa, você pode comprar ou vender suas ações imediatamente ao melhor preço à vista disponível. No entanto, não há garantia de que o preço de mercado não mudará enquanto a sua ordem for executada. Também é possível que não haja volume suficiente para atender seu pedido no preço desejado. Por exemplo, se o seu pedido for de 10 ETH ao preço à vista, mas apenas 3 forem oferecidos, você precisará preencher o restante do seu pedido com ETH a um preço diferente.
Os preços spot são atualizados em tempo real e mudam conforme os pedidos coincidem. A negociação à vista no mercado de balcão funciona de maneira diferente. Você pode obter uma quantidade e um preço fixos diretamente de outra parte, sem precisar de uma carteira de pedidos.
Dependendo do ativo, a entrega é imediata ou normalmente em D+2 dias. “D+2” é a data da negociação mais dois dias úteis. Tradicionalmente, as ações e ações exigiam a transferência de certificados físicos. O mercado cambial também transferia moedas anteriormente através de dinheiro físico, transferência eletrônica ou depósito. Agora, com sistemas digitalizados, a entrega é feita quase imediatamente. Os mercados de criptomoedas operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, geralmente permitindo negociações instantâneas. No entanto, a negociação peer-to-peer ou OTC pode levar mais tempo para entregar ativos.
Exchanges vs. balcão
A negociação à vista não se limita a um único local. Embora a maioria das pessoas negocie em bolsas, você também pode negociar diretamente com outras pessoas, sem a intervenção de terceiros. Conforme mencionado, essas vendas e compras são conhecidas como negociações “de balcão” (OTC). Cada mercado spot tem suas próprias diferenças.
Exchanges centralizados
As exchanges vêm em dois formatos: centralizado e descentralizado. Uma bolsa centralizada gerencia a negociação de ativos como criptomoedas, forex e commodities. A bolsa atua como intermediária entre os participantes do mercado e como custodiante dos ativos trocados. Para usar uma troca centralizada, você deve reabastecer sua conta com moeda fiduciária ou criptomoedas que deseja negociar.
Uma troca centralizada legítima deve garantir que as transações ocorram sem problemas. Outras responsabilidades incluem conformidade regulatória, KYC (Conheça seu Cliente), preços justos, segurança e proteção ao cliente. Em troca, a bolsa cobra taxas por transações, listagens de ativos e outras atividades comerciais. Por causa disso, as bolsas podem obter lucros tanto nos mercados em alta quanto nos mercados em baixa, desde que tenham usuários e volume de negociação suficientes.
Trocas descentralizadas
Uma bolsa descentralizada (DEX) é outro tipo de bolsa muito comum no mundo das criptomoedas. Uma DEX oferece muitos dos mesmos serviços básicos de uma exchange centralizada. No entanto, os DEXs combinam ordens de compra e ordens de venda usando a tecnologia blockchain. Na maioria dos casos, os usuários do DEX não precisam criar uma conta e podem negociar diretamente entre si, sem a necessidade de transferir ativos para o DEX.
A atividade de negociação ocorre diretamente da carteira dos traders por meio de contratos inteligentes. Esses são pedaços de código autoexecutáveis no blockchain. Muitos usuários preferem a experiência de uma DEX, pois oferece mais privacidade e liberdade do que uma exchange padrão. No entanto, isso tem uma desvantagem. Por exemplo, a falta de processos KYC e de suporte ao cliente pode ser um problema quando surgem dificuldades.
Algumas DEXs usam um modelo de carteira de pedidos, como a Binance DEX. Um desenvolvimento mais recente é o modelo Automated Market Maker (AMM), como PancakeSwap e Uniswap. Os AMMs também utilizam contratos inteligentes, mas implementam um modelo diferente para determinar preços. Os compradores usam fundos de um pool de liquidez para trocar seus tokens. Os provedores de liquidez que contribuem com fundos para o pool cobram taxas de transação de qualquer pessoa que use o pool.
Sem receita (OTC)
Por outro lado, temos negociações no mercado de balcão, às vezes conhecidas como negociações fora de bolsa. Ativos financeiros e títulos são trocados diretamente entre corretores, comerciantes e distribuidores. A negociação à vista num mercado OTC utiliza vários métodos de comunicação para organizar as negociações, incluindo telefones e mensagens instantâneas.
As negociações OTC têm algumas vantagens, pois não requerem o uso de uma carteira de pedidos. Se você estiver negociando um ativo com baixa liquidez, como moedas de pequena capitalização, um pedido grande pode causar derrapagem. Muitas vezes a bolsa não consegue atender seu pedido ao preço desejado, então você deve aceitar preços mais altos para atendê-lo. Por esse motivo, grandes negociações no mercado de balcão geralmente conseguem preços melhores.
Tenha em mente que mesmo ativos líquidos como o BTC podem sofrer derrapagens se os pedidos forem muito grandes. Portanto, grandes pedidos de BTC também podem se beneficiar das negociações no mercado de balcão.
Qual é a diferença entre mercados à vista e mercados futuros?
Já mencionamos que os mercados à vista realizam negociações instantâneas com entrega quase imediata do ativo. Por outro lado, o mercado futuro possui contratos pagos em data futura. Um comprador e um vendedor concordam em negociar uma certa quantidade de mercadorias por um preço específico no futuro. Quando o contrato expira na data de liquidação, o comprador e o vendedor normalmente liquidam em dinheiro em vez de entregar o ativo.
Para obter mais informações sobre futuros, consulte O que são contratos a termo e futuros?
Qual é a diferença entre negociação à vista e negociação com margem?
A negociação com margem está disponível em alguns mercados à vista, mas não é a mesma coisa que a negociação à vista. Como mencionamos anteriormente, a negociação à vista exige que você compre o ativo integralmente imediatamente e receba-o imediatamente. Em contraste, a negociação de margem permite que você use fundos emprestados com juros de terceiros e insira posições maiores. Como tal, o empréstimo dá ao negociante de margem o potencial de obter lucros mais significativos. No entanto, também amplifica perdas potenciais, por isso deve ter cuidado para não perder todo o seu investimento inicial com este tipo de negociação.
Como negociar à vista na Binance
A negociação à vista na Binance é um processo simples, uma vez que você se inscreveu em uma conta. Vamos revisar a visão da exchange Binance e explorar como fazer uma negociação à vista. Você pode encontrar a plataforma de negociação à vista passando o mouse sobre [Trade] e clicando em [Spot] na página inicial da Binance.
Agora você verá a visualização de negociação, que contém várias seções diferentes de interesse.
1. Na parte superior, você pode ver o par de negociação de criptomoedas e outros dados de mercado, como variação diária de preço e volume.
2. O livro de ofertas lista todas as ordens de compra e venda abertas para um ativo, organizadas por preço. As ordens verdes são ordens de compra e as ordens vermelhas são ordens de venda. Ao colocar uma ordem de mercado para comprar um ativo, você aceita o preço mais baixo oferecido. Se o seu pedido ainda precisar de mais volume para ser atendido, ele será movido para o próximo preço de venda mais baixo.
3. Aqui você verá a visualização do gráfico com dados históricos de preços personalizáveis. Integrado à janela está o TradingView, que oferece uma ampla variedade de ferramentas de análise técnica que você pode usar.
4. No canto superior direito, você pode pesquisar diferentes pares de negociação. Aqui você pode escolher o par de criptomoedas que deseja negociar no mercado à vista, bem como marcar seus pares favoritos clicando nas pequenas estrelas. Tenha em mente que você não pode comprar criptomoedas apenas com moeda fiduciária. Se você tiver outras criptomoedas, também poderá trocá-las por outras moedas e tokens no mercado à vista.
5. Esta seção é onde você criará suas ordens de compra ou venda. Você pode ver que ele está atualmente na seção [Spot]. Abaixo, você pode escolher entre ordens [Limit], [Market] e [Stop-limit].
Vamos dar uma olhada na negociação à vista mais simples que você pode fazer: uma ordem de mercado. Em nosso exemplo, você deseja comprar Bitcoin (BTC) no valor de US$ 1.000 (BUSD). Para fazer isso, basta inserir 1.000 no campo [Total] e clicar em [Comprar BTC]. A exchange entregará imediatamente o BUSD ao vendedor e você receberá 1.000 BUSD em BTC.
Vantagens e desvantagens dos mercados spot
Cada tipo de negociação e estratégia que você encontrará tem suas vantagens e desvantagens. Compreendê-los ajudará você a reduzir riscos e negociar com mais confiança. A negociação à vista é uma das mais simples, mas ainda tem pontos fortes e fracos.
Vantagens dos mercados spot
1. Os preços são transparentes e dependem apenas da oferta e da procura do mercado. Este aspecto contrasta com o mercado futuro, que muitas vezes contém múltiplos preços de referência. Por exemplo, o preço de referência no mercado futuro da Binance é derivado de outras informações, incluindo a taxa de financiamento, o índice de preços e a base da média móvel (MA). Em alguns mercados tradicionais, o preço da marca também pode ser afetado pelas taxas de juro.
2. A negociação à vista é fácil de participar devido às suas regras, recompensas e riscos simples. Ao investir US$ 500 no mercado à vista no BNB, você pode calcular facilmente seu risco com base em seus dados e no preço atual.
3. Você pode “configurar e esquecer”. Ao contrário da negociação de derivativos e de margem, com a negociação à vista você não precisa se preocupar em ser liquidado ou receber uma chamada de margem. Você pode entrar ou sair de uma negociação sempre que quiser. Você também não precisa revisar constantemente seu investimento, a menos que queira fazer negociações de curto prazo.
Desvantagens dos mercados spot
1. Dependendo do ativo que você deseja negociar, os mercados à vista podem deixar você com ativos que não são tão convenientes de manter. As commodities são talvez o melhor exemplo. Se você fizer uma compra à vista de petróleo bruto, terá que aceitar a entrega física do ativo. Com as criptomoedas, possuir tokens e moedas dá a você a responsabilidade de mantê-los seguros e protegidos. Ao negociar derivativos de futuros, você ainda pode ganhar exposição a esses ativos, mas liquidá-los em dinheiro.
2. Com certos activos, indivíduos e empresas, a estabilidade é valiosa. Por exemplo, uma empresa que queira operar no exterior precisa de acesso a moedas no mercado cambial. Se depender do mercado spot, o planejamento de despesas e receitas ficaria muito instável.
3. Os lucros potenciais na negociação à vista são muito mais baixos do que na negociação de futuros ou de margem. Você pode alavancar a mesma quantidade de capital para negociar posições maiores.
Conclusões
Negociar em mercados à vista é uma das formas mais comuns de negociação para as pessoas, especialmente para iniciantes. Embora seja simples, é sempre bom ter uma base de conhecimento sobre suas vantagens, desvantagens e possíveis estratégias. Além do básico, você deve considerar combinar seu conhecimento com análises técnicas, fundamentais e de sentimento sólidas.