DR (RESUMO)

Na negociação de criptomoedas, a alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para fazer negociações. A negociação alavancada pode expandir seu poder de compra ou venda, permitindo que você negocie quantias maiores. Assim, mesmo que o seu capital inicial seja pequeno, você pode usá-lo como garantia para fazer negociações alavancadas. Embora a negociação alavancada possa multiplicar os seus lucros potenciais, também está sujeita a elevados riscos, especialmente no volátil mercado de criptomoedas. Tenha cuidado ao usar alavancagem para negociar criptomoedas. Isso pode causar perdas significativas se o mercado se mover contra a sua posição. 

Introdução

A negociação alavancada pode ser confusa, especialmente para iniciantes. Mas antes de experimentar a alavancagem, é crucial entender o que ela é e como funciona. Este artigo se concentrará na negociação alavancada nos mercados de criptomoedas, mas muitas das informações também se aplicam aos mercados tradicionais.

O que é alavancagem na negociação de criptomoedas?

Alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para negociar criptomoedas ou outros ativos financeiros. Aumente seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que você tem atualmente em sua carteira. Dependendo da bolsa de criptomoedas em que você negocia, você pode tomar emprestado até 100 vezes o saldo da sua conta.

A quantidade de alavancagem é descrita como uma proporção, por exemplo, 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). Mostra quantas vezes seu capital inicial é multiplicado. Por exemplo, imagine que você tem US$ 100 em sua conta de câmbio, mas deseja abrir uma posição de US$ 1.000 em Bitcoin (BTC). Com alavancagem de 10x, seus US$ 100 terão o mesmo poder de compra que US$ 1.000.

Você pode usar alavancagem para negociar vários derivativos de criptomoedas. Os tipos comuns de negociação alavancada incluem negociação de margem, tokens alavancados e contratos futuros.

Como funciona a negociação alavancada?

Antes de poder tomar empréstimos e começar a negociar com alavancagem, você deve depositar fundos na sua conta de negociação. O capital inicial que você fornece é o que chamamos de garantia. A margem necessária depende da alavancagem que você usa e do valor total da posição que deseja abrir (conhecida como margem).

Digamos que você queira investir US$ 1.000 em Ethereum (ETH) com alavancagem de 10x. A margem necessária seria de 1/10 de US$ 1.000, o que significa que você precisa ter US$ 100 em sua conta como garantia dos fundos emprestados. Se você usar uma alavancagem de 20x, sua margem necessária será ainda menor (1/20 de US$ 1.000 = US$ 50). Mas tenha em mente que quanto maior a alavancagem, maior o risco de sua posição ser liquidada.

Além do depósito de margem inicial, você também precisará manter um limite de margem para suas negociações. Se o mercado se mover contra sua posição e a margem começar a cair abaixo do limite de manutenção, você precisará depositar mais fundos em sua conta para evitar a liquidação. O limite também é conhecido como margem de manutenção.

A alavancagem pode ser aplicada tanto em posições longas quanto curtas. Abrir uma posição longa significa esperar que o preço de um ativo suba. Por outro lado, abrir uma posição vendida significa que você acredita que o preço do ativo cairá. Embora isso possa parecer uma negociação à vista comum, o uso da alavancagem permite que você compre ou venda ativos com base apenas em suas garantias e não em seus ativos. Então, mesmo que você não possua um ativo, você ainda pode pegá-lo emprestado e vendê-lo (abrir uma posição vendida) se achar que o mercado cairá.

Exemplo de uma posição longa alavancada

Imagine que você queira abrir uma posição longa de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Isso significa que você usará US$ 1.000 como garantia. Se o preço do BTC subir 20%, você terá um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas), o que é muito mais do que os US$ 200 que você teria ganhado se tivesse negociado com seu capital de US$ 1.000 sem usar alavancagem.

Entretanto, se o preço do BTC cair 20%, sua posição cairá US$ 2.000. Como seu capital inicial (garantia) é de apenas US$ 1.000, uma queda de 20% resultaria em uma liquidação (seu saldo cairia para zero). Na verdade, você pode ser liquidado mesmo que o mercado caia apenas 10%. O valor exato da liquidação dependerá da bolsa que você estiver usando. 

Para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia. Na maioria dos casos, a bolsa enviará uma chamada de margem antes que a liquidação ocorra (por exemplo, um e-mail instruindo você a adicionar mais fundos).

Exemplo de uma posição curta alavancada

Agora, imagine que você queira abrir uma posição vendida de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Nesse caso, você pegará BTC emprestado de outra pessoa e o venderá pelo preço de mercado atual. Sua garantia é de US$ 1.000, mas como você está negociando com alavancagem de 10x, você pode vender US$ 10.000 em BTC.

Supondo que o preço atual do BTC seja US$ 40.000, você pegou emprestado 0,25 BTC e vendeu. Se o preço do BTC cair 20% (para US$ 32.000), você poderá recomprar 0,25 BTC com apenas US$ 8.000. Isso lhe daria um lucro líquido de US$ 2.000 (menos comissões). 

No entanto, se o BTC aumentar 20% para US$ 48.000, você precisará de US$ 2.000 adicionais para recomprar os 0,25 BTC. Sua posição será liquidada, pois o saldo da sua conta é de apenas US$ 1.000. Novamente, para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia antes que o preço de liquidação seja atingido.

Por que usar alavancagem para negociação de criptomoedas

Como mencionado, os traders usam alavancagem para aumentar o tamanho de suas posições e lucros potenciais. Mas, como os exemplos acima ilustram, a negociação alavancada também pode levar a perdas muito maiores.

Outro motivo pelo qual os traders usam alavancagem é para melhorar a liquidez do seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posição com alavancagem de 2x em uma única bolsa, eles poderiam usar alavancagem de 4x para manter o mesmo tamanho de posição com margens menores. Isso permitiria que eles usassem a outra parte do dinheiro em outro lugar (por exemplo, negociando outro ativo, fazendo staking, fornecendo liquidez em bolsas descentralizadas (DEXs), investindo em NFTs, etc.).

Como gerenciar os riscos da negociação alavancada

Negociar com alta alavancagem pode exigir menos capital para começar, mas aumenta as chances de liquidação. Se sua alavancagem for muito alta, até mesmo um movimento de preço de 1% poderá resultar em grandes perdas. Quanto maior a alavancagem, menor será sua tolerância à volatilidade. Usar uma alavancagem menor lhe dá mais espaço para erros ao negociar. É por isso que a Binance e outras bolsas de criptomoedas limitam a alavancagem máxima disponível para novos usuários.

Estratégias de gerenciamento de risco, como ordens stop-loss e take-profit, ajudam a minimizar perdas em negociações alavancadas. Você pode usar ordens stop-loss para fechar automaticamente sua posição a um preço específico, o que é muito útil quando o mercado se move contra você. Ordens de stop-loss podem protegê-lo de perdas significativas. As ordens take-profit são o oposto: elas fecham automaticamente quando seu lucro atinge um determinado valor. Isso permite que você garanta seus lucros antes que as condições de mercado mudem.

Neste ponto, deve estar claro que a negociação alavancada é uma faca de dois gumes que pode multiplicar seus lucros e perdas exponencialmente. Envolve um alto nível de risco, especialmente no volátil mercado de criptomoedas. Na Binance, incentivamos você a negociar com responsabilidade e assumir a responsabilidade por suas ações. Oferecemos ferramentas como o aviso antivício e o recurso de período de proteção para ajudar você a exercer controle sobre suas negociações. Você deve sempre ser muito cauteloso e lembrar de fazer sua DYOR (conduzir sua própria pesquisa) para entender como usar a alavancagem corretamente e planejar suas estratégias de negociação.

Como usar a negociação de margem na Binance

Você pode usar alavancagem para negociar criptomoedas em bolsas como a Binance. Mostraremos como começar a negociar com margem, mas o conceito de alavancagem também pode ser encontrado em outros tipos de negociação. Antes de começar, você precisará de uma conta de margem. Siga este artigo de perguntas frequentes para abrir uma conta, caso ainda não o tenha feito.

1. Vá para [Negociação] > [Margem] na barra de navegação superior. 

2. Clique em [BTC/USDT] para procurar o par que deseja negociar. Usaremos o par BNB/USDT.

3. Você também precisará transferir fundos para sua carteira de margem. Clique em [Transferir garantia] abaixo do gráfico de velas.

4. Selecione a carteira para a qual deseja transferir os fundos, a conta de margem de destino e a moeda a ser transferida. Insira o valor e clique em [Confirmar]. Neste exemplo, estamos transferindo 100 USDT para a conta Cross Margin.

5. Agora vá para a caixa à direita. Escolha [Cruz 3x] ou [Isolado 10x]. A margem no modo Margem Cruzada é compartilhada entre suas contas de margem, enquanto a margem no modo Margem Isolada é independente para cada par de negociação. Você pode ler mais sobre a diferença entre os dois modos neste artigo de perguntas frequentes. 

6. Selecione [Comprar] (longo) ou [Vender] (curto) e o tipo de ordem, como ordem de mercado. Clique em [Emprestar] e você notará que os 100 USDT que transferimos para a conta Cross Margin agora são multiplicados por 3, totalizando 300 USDT.

7. Você pode comprar BNB com alavancagem inserindo o valor de USDT para [Total] ou o valor de BNB a ser comprado para [Valor]. Você também pode arrastar a barra abaixo para selecionar a porcentagem do saldo disponível a ser usada. Abaixo, você verá o valor que está tomando emprestado para esta negociação. Clique em [Compra de Margem BNB] para abrir a posição.

Observe que você não poderá usar todo o seu saldo disponível, pois será necessário pagar uma taxa de negociação. O sistema reterá automaticamente o valor da comissão de negociação com base no seu nível VIP.

Conclusões

A alavancagem permite que você comece facilmente com um investimento inicial menor e potencial para lucros maiores. Ainda assim, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode fazer com que liquidações ocorram rapidamente, especialmente se você estiver usando uma alavancagem de 100x para negociar. Sempre negocie com cautela e avalie os riscos antes de entrar em negociações alavancadas. Você nunca deve negociar com fundos que não pode perder, especialmente ao usar alavancagem.