A classificação de criptomoedas é complexa, podendo ser dividida em diferentes categorias com base em arquitetura técnica, atributos funcionais, endosse de ativos, entre outras dimensões. Abaixo, com base nas dinâmicas e padrões do setor mais recentes de 2025 (como o sistema de classificação global de ativos digitais DAICS®), está uma organização sistemática da classificação de criptomoedas e suas principais diferenças:
Um, classificação em camadas com base em arquitetura técnica
1. Moeda nativa (Coin)
Definição: Tokens de nível fundamental operando em blockchains independentes, assumindo funções principais como taxas de combustível de rede (Gas), staking, governança, etc.
Representante:
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH), Solana (SOL) e outras moedas de blockchain
Características: Alta segurança, mas a escalabilidade é limitada pelo desempenho da cadeia subjacente (como BTC com 7 transações por segundo).
2. Tokens (Token)
Definição: Ativos emitidos com base em blockchain existente (como ETH, SOL), dependendo dos recursos da rede subjacente.
Representante:
Token ERC20 (UNI, AAVE)
Token SPL (Bonk)
Características: Baixo custo de desenvolvimento, mas é necessário pagar com a moeda nativa como taxa de Gas; funcionalidade flexível (como governança, dividendos).
Dois, classificação com base na funcionalidade (padrão DAICS®)
| Indústria | Setor | Moedas Representativas | Função Principal
| Pagamento | Pagamento e Transações | BTC, XRP, LTC | Transferências transfronteiriças, armazenamento de valor |
| | Moedas estáveis | USDT, USDC, DAI | Ancoragem em moeda fiduciária, meio de transação de baixa volatilidade |
| Infraestrutura | Plataforma de Contrato Inteligente | ETH, SOL, ADA | Suporte ao desenvolvimento de DApps e protocolos on-chain |
| | Interoperabilidade entre cadeias | DOT, ATOM | Interconexão de ativos multi-cadeia |
| Serviços financeiros | Empréstimos/Transações DeFi | AAVE, UNI, dYdX | Governança de protocolos financeiros descentralizados | RWA (tokenização de ativos reais) | ONDO, OM | Transformação de ativos tradicionais como títulos da dívida pública, propriedades em blockchain |
| Dados técnicos | IA e Big Data | TAO, RNDR, FET | Mercado de poder computacional descentralizado, treinamento de modelos de IA |
| Mídia e Entretenimento | Moeda Social/Comunitária | DOGE, PEPE, TRUMP | Impulsionado pela cultura comunitária, alta volatilidade |
Três, classificação com base nas propriedades dos ativos
1. Moedas estáveis
Mecanismo de ancoragem:
Modelo colateral em moeda fiduciária (USDT, USDC): reserva de 1:1 em dólares, grande variação de transparência;
Modelo colateral em criptomoedas (DAI): colateralização excessiva de ativos como ETH;
Algorítmica (risco potencial de colapso alto, como as lições de UST).
Uso: Hedging de transações, ativos subjacentes de pools de liquidez DeFi.
2. Moeda meme (Meme Coin)
Dependente da especulação da comunidade (como DOGE que subiu 40% em um mês devido a um tweet de Musk), falta suporte fundamental, alta volatilidade.
3. Tokens de ativos do mundo real (RWA)
Transformar ativos tradicionais (títulos do governo, propriedades) em blockchain, a conformidade é crucial (como a ONDO gerenciando 3,8 bilhões de dólares em títulos americanos).
4. Token de Governança
Concede aos detentores o direito de voto no protocolo (como a UNI decide a distribuição de taxas), promovendo a governança DAO.
Quatro, classificações com base em atributos estratégicos (dimensão do poder monetário)
1. Moeda virtual (VC)
Sem endosse soberano, resistente à censura (BTC, ETH), posicionado como "ouro digital" ou ferramenta de pagamento.
2. Criptomoedas (Crypto Assets)
Impulsionado por funcionalidade (SOL, tokens DeFi), enfatiza governança on-chain e inovação técnica.
3. Moeda digital de banco central (CBDC)
Endosse de crédito soberano (Renminbi digital eCNY), anonimato controlável, propriedades de ferramenta política.
4. Moedas estáveis (Stablecoin)
Agentes em blockchain de moeda fiduciária (USDT atuando como "substituto do dólar"), conectando finanças tradicionais e criptográficas.
Cinco, principais diferenças e precauções de investimento
Independência técnica: Moeda nativa (BTC) possui sua própria cadeia, enquanto tokens (UNI) dependem de recursos de outras cadeias;
Suporte de valor: Moedas estáveis dependem de reservas em moeda fiduciária, moedas RWA dependem de ativos reais, e moedas meme dependem apenas do consenso da comunidade;
Risco regulatório:
Moedas de privacidade (XMR) enfrentam repressão regulatória global;
Stablecoins regulamentares (USDC) precisam de auditorias regulares.
Correlação de ciclos de mercado:
Durante a temporada de altcoins (Altseason), as moedas com capitalização de mercado pequena e média aumentam significativamente (como PENGU que subiu 655% em um mês), mas 90% podem ir a zero.
Seis, tendências e recomendações de alocação para 2025
Trilhas principais: RWA (ONDO), AI + blockchain (TAO), blockchain modular (TIA);
Gerenciamento de posições: Posicionamento único ≤ 5%, priorizando projetos com fluxo circulante > 30% e inflação anual < 35%;
Adaptação política: A China proíbe transações de moedas digitais que não sejam de bancos centrais, mas a expansão do teste do Renminbi digital (volume de transações de 2,8 trilhões).
O cerne do investimento é o equilíbrio entre risco e inovação: dentro de um quadro regulatório (como o teste de stablecoin em Hong Kong), aproveitando oportunidades certas de avanço tecnológico (expansão ZKRollup) e fusão de ativos (RWA), enquanto se mantém alerta para alavancagens altas e armadilhas de "moedas de cachorro".
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