As negociações de futuros de ativos digitais permitem que você invista nas flutuações de preços sem precisar possuir as moedas reais. No entanto, muitos traders iniciantes negligenciam uma parte importante: as taxas de negociação.

Se você não entender a estrutura de taxas, não importa quão boa seja sua estratégia, sua rentabilidade pode ser reduzida a longo prazo. É especialmente importante saber a diferença entre a taxa do maker e a taxa do taker, e como calculá-las e minimizá-las.

Resumo das principais informações

  • Taxa de comissão do maker: aplicada ao adicionar liquidez ao livro de ordens, geralmente é mais barata.

  • Taxa de comissão do taker: aplicada ao executar imediatamente a partir do livro de ordens, geralmente é mais cara que a do maker.

  • Um cálculo preciso das taxas é fundamental para estratégias de negociação e gestão de riscos.

1. O que são negociações de futuros?

As negociações de futuros de ativos digitais são contratos que prometem comprar e vender ativos digitais a um preço determinado em um momento futuro. Nessa situação, não é necessário possuir as moedas reais, e é utilizado para aproveitar a diferença de preços ou para hedge.

  • Possibilidade de utilizar alavancagem: você pode operar grandes posições com pouco capital, mas o risco também aumenta.

  • Negociações em ambas as direções: você pode assumir posições tanto em mercados em alta quanto em baixa.

  • Aumento da liquidez: o mercado de futuros atrai diversos participantes (instituições e indivíduos), aumentando a estabilidade do mercado.

2. Qual é a estrutura de taxas de negociação de futuros?

As exchanges cobram taxas como compensação por intermediar as negociações. Especialmente em plataformas como a Binance Futures, a estrutura maker-taker é comum.

2.1 Taxa de comissão do maker

  • Aplicável ao adicionar nova liquidez ao livro de ordens

  • Ex: Faça uma ordem de compra a um preço inferior ao preço de mercado e uma ordem de venda a um preço superior, aguardando execução

  • Geralmente inferior ao taker (as exchanges incentivam a provisão de liquidez)

2.2 Taxa de comissão do taker

  • Aplicável ao retirar liquidez existente do livro de ordens para execução imediata

  • Ex: Faça uma ordem de mercado para execução imediata

  • Normalmente superior ao maker, a velocidade é rápida, mas o custo é alto

3. Qual é a taxa de futuros da Binance?

A Binance Futures aplica taxas diferentes de acordo com os diversos produtos de margem.

  • Produtos de margem USDT e moeda: taker a partir de 0,045%, maker a partir de 0,018%

  • Produtos de margem USDC: taker a partir de 0,036%, maker a 0% (aplicável a todos os contratos perpétuos USDC)

  • As taxas são gradualmente reduzidas com o aumento do volume de negociação e da quantidade de BNB mantida.

4. Como calcular as taxas?

Um cálculo preciso é essencial para otimizar sua estratégia de negociação.

Fórmula de cálculo

  • Taxa de entrada = (quantidade do contrato × preço de entrada) × taxa de comissão

  • Taxa de liquidação = (quantidade do contrato × preço de liquidação) × taxa de comissão

Exemplo
Suponha que você compre um contrato de 1 BTCUSDC a $40.000 e venda a $40.500

  • Taxa de comissão do taker: 0,05%

  • Taxa de comissão do maker: 0,02%

Se você realizar tanto a entrada quanto a liquidação como taker, cerca de 40,25 USDT serão gerados. Se ambos forem feitos como maker, você pode economizar mais da metade, com cerca de 16,1 USDT.

5. Estratégias de redução de taxas

  1. Utilize ativamente ordens maker
    Se não for necessário um preenchimento imediato, você pode usar ordens limitadas para reduzir as taxas.

  2. Desconto por manter BNB
    A Binance oferece um desconto em taxas quando você mantém BNB.

  3. Aumentar o volume de negociação para subir de nível VIP
    Ao alcançar um volume de negociação específico, seu nível VIP aumenta e a taxa de comissão é reduzida.

  4. Inscreva-se através do link de referência
    Este linkpermite que você se inscreva na Binance com o maior desconto nas taxas de negociação.

6. Perguntas Frequentes (FAQ)

Q1. Existe algum caso em que a taxa do maker é 0%?
A. Sim, o contrato perpétuo USDC da Binance tem temporariamente uma taxa de maker de 0%.

Q2. É possível usar apenas ordens de taker?
A. Sim. Mas as taxas são altas, o que pode resultar em um grande custo a longo prazo.

Q3. Aumentar a alavancagem também aumenta as taxas?
A. Sim, quanto maior o valor do contrato, maiores são as taxas.

Q4. Existem custos adicionais além das taxas?
A. Taxas de financiamento, taxas de retirada, etc., podem ser aplicadas.

Q5. As taxas são fixas?
A. Não. Elas variam de acordo com o volume de negociação e a quantidade de BNB mantida.

8. Conclusão

As taxas em negociações de futuros de ativos digitais não são apenas um custo adicional, mas sim um fator chave que influencia a eficiência das negociações a longo prazo.


Entender e utilizar adequadamente a estrutura maker-taker pode resultar em uma grande redução de custos, e a Binance oferece vários benefícios e políticas de desconto para isso.