Quando você recebe a conta em um restaurante, geralmente arredonda o valor a ser pago antes de calcular a gorjeta sem pensar muito. Imagine que, em vez de colocar algumas moedas em um cofre, você compra Bitcoin (BTC) todos os dias. Então, 10 anos depois, você abre sua carteira e vê diante de si um número de sete dígitos. Parece um conto de fadas, mas esta é exatamente a descoberta que os analistas on-chain fizeram no ano passado: algumas carteiras de Bitcoin silenciosamente realizaram pequenas compras regulares por muitos anos e o resultado é a posse de uma quantia enorme.
O interessante é que este “milagre” não está relacionado à sorte inesperada, especulação arriscada, ponto de partida rico, ou correr atrás de moedas meme. O segredo está na disciplina de ferro e em uma paciência extraordinária – não muito diferente da filosofia de investimento de longo prazo que Warren Buffett costuma mencionar.
Evidências de dados on-chain
Um exemplo famoso é o investidor anônimo “Rego”. Ao longo de 7 anos, 10 meses e 12 dias, Rego persistiu em comprar 30 USD de Bitcoin todos os dias. Não perdeu um dia, não se importando se o preço estava subindo ou descendo. O resultado: o valor da carteira ultrapassou 1 milhão de USD.
Rego não é a única pessoa a aplicar essa estratégia. Outras carteiras também seguem um modelo semelhante, embora nem todas tenham alcançado a marca de um milhão. Mas os dados provaram: comprar Bitcoin regularmente e mantê-lo a longo prazo pode gerar uma quantia grande sem precisar investir um montante colossal desde o início.
Estratégia de Dollar-Cost Averaging (DCA)
O método que Rego aplicou é chamado de Dollar-Cost Averaging – ou simplesmente DCA.
O princípio é muito simples: investir uma quantia fixa em intervalos fixos, independentemente de como está o preço de mercado.
Vantagens do DCA:
Reduzir o impacto da volatilidade de preços: Não é necessário adivinhar o pico ou o fundo.
Eliminar emoções: Não se deixar levar por notícias ou pela psicologia do mercado.
Acumulação a longo prazo: A partir de pequenas quantias, ao longo do tempo, se tornam um grande capital.
Alguns dizem que o DCA é menos eficaz do que “comprar de uma vez” (investimento lump-sum) se começar no momento certo. Mas o problema é que ninguém sabe qual é o melhor momento para comprar. Com o DCA, você não precisa se preocupar em comprar exatamente no “topo” do preço.
Por exemplo: Se, de 31/7/2015, você comprar 10 USD de Bitcoin todos os dias continuamente por 10 anos, você terá investido 36.500 USD. Embora o preço do Bitcoin tenha caído muitas vezes, o valor total do investimento hoje ainda ultrapassa 1,8 milhões de USD – mesmo após as recentes correções de preço.
O maior desafio: a psicologia
O maior desafio do DCA não está no dinheiro, mas em ter paciência para superar períodos de capital negativo. Há momentos, que podem durar muitos anos, em que o valor total da carteira será inferior ao dinheiro que você investiu. Mas os investidores “de um milhão de dólares” continuam comprando regularmente, apesar das tempestades.
Por que os próximos 10 anos podem ser ainda mais favoráveis?
Embora o passado não garanta o futuro, o cenário atual possui muitos fatores positivos em relação ao passado:
Fluxo de caixa grande de instituições: Os fundos de ETF de Bitcoin à vista atraíram mais de 55 bilhões de USD, mostrando uma demanda muito mais forte de instituições financeiras do que há 5 anos.
Empresas listadas acumulando Bitcoin: Muitas empresas continuam a adicionar BTC ao seu balanço, reduzindo a oferta no mercado.
Oferta escassa: O Bitcoin possui um mecanismo que limita a oferta total a 21 milhões, combinado com halving periódico, criando pressão de escassez ao longo do tempo.
Política de afrouxamento: O Federal Reserve dos EUA (Fed) removeu a diretriz que restringia os bancos de manter ativos cripto, abrindo caminho para o Bitcoin entrar no sistema financeiro tradicional.
Claro, os riscos ainda existem: crise de liquidez, volatilidade geopolítica ou uma queda de 30% em um mês – algo não raro com o Bitcoin. Portanto, para ter sucesso com o DCA, você precisa:
Visão mínima de 10 anos
Disciplina absoluta
Alta resistência psicológica
Plano de ação para investidores individuais
Se você deseja aplicar a estratégia DCA Bitcoin de forma segura e eficaz, você pode:
Automatização de compras: Configurar ordens de compra regulares para evitar depender de emoções.
Transferir BTC para uma carteira fria: Pelo menos uma vez por trimestre, reduzindo o risco da exchange.
Reserva de caixa: Manter uma quantia em dinheiro para situações de emergência, evitando ter que vender BTC quando o mercado cai.
Conclusão
Se nos próximos 10 anos o desenvolvimento for semelhante aos últimos 10 anos, o hábito de comprar Bitcoin a 10 USD/dia pode muito bem se tornar a sua “semente de um milhão de dólares”. E se não alcançar esse marco? Você ainda possui uma parte de um ativo digital que é cada vez mais visto como ouro digital por governos, CEOs de grandes corporações e os principais fundos de gestão de ativos do mundo.