A#BinanceResearch tem o prazer de anunciar o lançamento de nosso relatório abrangente de revisão anual da indústria.
Descobrimos as principais dinâmicas da indústria de criptografia em 2023 e discutimos as principais tendências à medida que avançamos em 2024.
Confira aqui.
Destaques:
O mercado criptográfico sofreu uma reviravolta significativa em 2023, com um aumento de 109% na capitalização de mercado total, alimentado por ganhos substanciais no primeiro e no quarto trimestre. O aumento no último trimestre foi impulsionado pelo otimismo em torno das aprovações do ETF Bitcoin e pela antecipação do próximo halving do Bitcoin. O ambiente financeiro mais amplo, marcado por um crescimento resiliente do PIB global e taxas de inflação moderadas, também contribuiu para um ambiente propício para ativos de risco, como as criptomoedas.
Os Layer-1s (“L1s”) tiveram um forte 2023, com o Bitcoin recuperando seu domínio, tanto em capitalização de mercado quanto em atenção. As principais narrativas a seguir incluem fluxos spot de ETF, redução do Bitcoin pela metade, desenvolvimentos contínuos de Inscrições/BRC-20 e soluções de escalonamento. Também examinamos de perto os principais alt-L1s; Ethereum, BNB Chain, Solana, Avalanche, Cosmos e alguns outros.
As camadas 2 (“L2s”) tiveram um 2023 notavelmente agitado, marcado por um aumento de 321,3% no valor total bloqueado (“TVL”) e um aumento de 77,2% na dominância L2, ambos no acumulado do ano (“YTD”). Embora as acumulações optimistas tenham mantido mais de 80% da quota de mercado, o sector L2 como um todo registou progressos significativos, desde pilhas tecnológicas melhoradas até à formação de parcerias notáveis. O EIP-4844, entre uma série de desenvolvimentos futuros, deverá impactar ainda mais a progressão dos L2s.
As finanças descentralizadas (“DeFi”) tiveram um crescimento robusto em 2023, com TVL aumentando 38,9% ano a ano (“YoY”). A notável ascensão de tokens de staking líquidos (“LSTs”) e LSTfi, a crescente adoção de ativos do mundo real e o surgimento de uma arquitetura centrada na intenção são desenvolvimentos notáveis que contribuíram para o crescimento do setor.
Apesar de uma recuperação em outubro de 2023, a capitalização de mercado global da stablecoin registrou um declínio de 5,2% no acumulado do ano, acompanhado por mudanças na dinâmica do mercado. As stablecoins centralizadas continuam a comandar 92% do mercado, com o USDT da Tether aumentando seu domínio para 70,6%, mesmo com o surgimento de novos participantes, como a posição de dívida garantida (“CDP”) e as stablecoins apoiadas por LST.
Os Tokens Não Fungíveis (“NFTs”) se recuperaram de forma impressionante no quarto trimestre. Os volumes de dezembro de US$ 1,7 bilhão foram os mais altos de 2023, com Bitcoin NFTs mostrando o crescimento mais impressionante. As guerras do mercado NFT têm sido outro tema importante, com o próximo L2 alinhado ao Blur, Blast, um desenvolvimento interessante. Será importante ver a resposta contínua da OpenSea à diminuição da sua quota de mercado.
Olhando para as métricas da rede, houve um ressurgimento da atividade de jogos no final do ano. Havia 12,6 milhões de carteiras ativas únicas semanais na última semana do ano, mais que o dobro do início do ano, com 5,8 milhões. 2024 parece ser um ano agitado com os próximos lançamentos de vários jogos de gigantes do jogo notáveis.
O lançamento do friend.tech em agosto de 2023 catapultou o SocialFi para o centro da narrativa dominante. O sucesso do friend.tech e dos seus forks demonstrou o potencial do setor e o seu apelo aos criadores, permitindo-lhes rentabilizar o conteúdo. No entanto, a atividade nas plataformas SocialFi diminuiu e resta saber se veremos um ressurgimento do interesse no futuro.
Ao longo de 2023, os projetos Web3 atraíram um total de 1.173 investimentos, acumulando um capital coletivo de US$ 9,0 bilhões. Desse total, substanciais 36,5% foram investidos em projetos de infraestrutura, seguidos pelos 13,3% da CeFi e 8,6% do DeFi. Apesar da redução notável tanto no volume de investimento como nas avaliações globais em 2023, é encorajador ver sinais de recuperação do mercado e capital substancial a ser alocado para a construção de infraestruturas.
Avançando para 2024, oito temas principais são particularmente entusiasmantes para nós e prevemos progressos significativos nestas áreas ao longo do ano. Esses temas abrangem diversas narrativas e setores, como aqueles relacionados ao ecossistema Bitcoin, aplicações de economia de propriedade, inteligência artificial (“IA”), ativos do mundo real (“RWAs”), liquidez na cadeia, adoção institucional e muito mais.
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