Primeiro, um resumo: A rolagem é uma operação de alto retorno, mas por trás disso também há um risco muito alto; deve-se proceder com cautela. E a rolagem (crescimento exponencial) + o modelo de juros compostos é uma estratégia de alto custo-benefício. Note que a rolagem é um crescimento exponencial, e os juros compostos são uma representação especial do crescimento exponencial. Ou seja, todos os juros compostos são crescimento exponencial, mas nem todo crescimento exponencial é juros compostos; o mercado à vista é o modelo de juros compostos, enquanto os futuros se assemelham mais a um modelo de crescimento linear. Em resumo, a chamada efetiva (lucros não realizados) é o núcleo da rolagem e dos juros compostos!
Quem estiver interessado, pode me seguir.
Agora vamos começar a falar sobre a rolagem de posições.
5.000 de capital, alavancagem de 10 vezes, uma alta de 100%, o lucro final é de 5 milhões; esta é a rolagem.
A adição de capital com lucro flutuante não é rolagem. Pois, atualmente, todas as definições e métodos de rolagem no mercado são cópias diretas das visões de 'gordura', 'Rei do Bitcoin' e 'Tony', o que ainda não é suficientemente acessível para iniciantes sem experiência em investimentos. Este artigo visa explicar de forma simples e direta.
Supondo que o BTC esteja a 10.000, você constrói uma posição de 5.000 com alavancagem de 10 vezes. Agora, se o BTC subir para 11.000, um aumento de 10%, seu lucro será de 5.000. Ok, a próxima operação é muito importante.
1. O método de adição de capital com lucro flutuante é adicionar mais 5.000. Depois, quando o BTC subiu para 12.000 e aumentou 10%, seu total, incluindo capital e lucro, será de 25.000 (dois capitais de 5.000 + três lucros de 5.000).
2. O método de rolagem de posições é fechar a posição anterior, totalizando 10.000, e então construir uma nova posição. Depois, quando o BTC subir para 12.000, com o mesmo aumento de 10%, seu total, incluindo capital e lucro, será de 20.000.
Olhando assim, parece que não há diferença, certo? Mas se você continuar operando em ciclo, quando o BTC subir para 20.000, a alta será de 100%. O lucro flutuante com adição de capital será de 325 mil (incluindo 50 mil de capital inicial). A rolagem com capital e juros será de 5,12 milhões (incluindo 5 mil de capital inicial).
Por que a diferença é tão grande? Vamos analisar isso juntos.
O que é um ciclo completo de construção de posição?
Construção de posição → Lucro flutuante → Lucro flutuante → Fechamento e saída
O que é um ciclo completo de adição de capital com lucro flutuante?
Construção de posição → Lucro flutuante → Adição de capital → Lucro flutuante → Fechamento e saída
O que é um ciclo completo de rolagem de posições?
Construção de posição → Lucro flutuante → Fechamento e nova construção de posição → Lucro flutuante → Fechamento e saída
Ok, aqui vou expandir dois conceitos, usando uma linguagem simples e compreensível. Um é o crescimento linear, que é 10%, 10%, 10% assim; o outro é o crescimento exponencial, que é 10%, 20%, 40%, 80% assim. O crescimento linear é como dirigir um carro e acelerar, indo de 10 km/h para 20 km/h e depois para 80 km/h de forma suave. O crescimento exponencial é como o desenvolvimento da tecnologia, que cresce em múltiplos; começa devagar, mas acelera com o tempo. Aqui está um exemplo não rigoroso para facilitar a compreensão: segundo evidências concretas, a humanidade dominou completamente o uso do fogo há 400 mil anos; dominou o uso da eletricidade há 200 anos; os carros apareceram há cerca de 100 anos; a internet, há 55 anos; e a internet móvel, há 30 anos. Assim, uma vez que a eletricidade foi dominada, a tecnologia humana avançou rapidamente. Comparado a isso, aqueles 400 mil anos parecem insignificantes. Mas vamos voltar ao que importa.
Aqui, vamos fazer uma comparação:
A construção de posição normal é um crescimento linear; estritamente falando, o contrato não é linear, mas vamos compará-lo assim para facilitar a compreensão.
Adição de capital com lucro flutuante é um crescimento linear com mais adições.
A rolagem é um crescimento exponencial em múltiplos.
Aqui está uma imagem de cálculos manuais para uma visualização intuitiva. Cada um dos círculos de 5.000 representa o capital adicional adicionado ao lucro flutuante.
Até aqui, vocês devem estar pensando: uau! É tão simples! Não é isso que chamamos de código da riqueza? Mas, na verdade, a operação de rolagem de posições tem um conjunto rigoroso de condições essenciais: gestão de capital, stop de lucro e de perda, e o mais importante, a condição prévia - um mercado em alta unidirecional. O maior risco por trás desse alto retorno é que, se houver uma correção de mais de 10 pontos, você pode perder tudo. Mas, na minha opinião, com uma abordagem razoável de stop de lucro e de perda, isso ainda pode ser controlado. Se realmente enfrentarmos uma grande tendência que ocorre a cada quatro anos, isso pode ser aproveitado.
Resumo: O alto retorno da rolagem de posições também está associado a um alto risco; deve-se proceder com cautela. E a rolagem (crescimento exponencial) + o modelo de juros compostos é a estratégia mais custo-efetiva. Note que a rolagem é um crescimento exponencial, enquanto os juros compostos são uma representação especial do crescimento exponencial; ou seja, todos os juros compostos são crescimento exponencial, mas nem todo crescimento exponencial é juros compostos; o mercado à vista é o modelo de juros compostos.
No próximo artigo, vou analisar a aplicação do modelo de rolagem + juros compostos no mercado de futuros, além das realizações do Rei do Bitcoin. Por que falo do Rei do Bitcoin? Porque, na minha opinião, entre os grandes nomes que se destacaram na última alta do mercado, seu modo de operação é extremamente representativo. Uma pessoa comum, com pouco capital, conseguiu transformar 40 mil em 200 milhões em pouco mais de dois anos. Estou muito interessado em estudar as histórias lendárias dessas pessoas; não é por querer imitar ou copiar suas estratégias para descobrir um 'código da riqueza', pois geralmente, suas realizações são irrepetíveis. Eu simplesmente acho fascinante apreciar as reviravoltas de suas vidas, como assistir a um bom filme. Se durante esse tempo eu puder melhorar minhas habilidades e conceitos de negociação, seria realmente uma maravilha!
Atualização em 17 de julho de 2025
Muitos amigos dizem que o aumento mostrado no gráfico é baseado em 10.000. Na verdade, você pode considerar os 10% e 20% do gráfico como aumentos faseados; a essência é a mesma. Apenas para uma compreensão mais intuitiva e acessível dos juros compostos, se você quiser ver os detalhes, veja a imagem abaixo.
A análise acima mostra que o verdadeiro significado da rolagem de posições está nos juros compostos, e o verdadeiro significado dos juros compostos é mobilizar plenamente os lucros não realizados, ou seja, a parte de lucro flutuante. O Rei do Bitcoin transformou 40.000 em 200 milhões através de alavancagem, e sua essência é o pensamento de juros compostos. O pensamento de juros compostos é a única possibilidade de ganhar muito dinheiro com pouco capital; é a única! Esta semana, ganhei algumas vezes, e na próxima perdi algumas; operar futuros dessa maneira, sem regras, não só é difícil de ganhar muito dinheiro, mas também é difícil até mesmo preservar o capital.
Segunda síntese: Ganhar muito dinheiro com pouco capital tem 3 pontos: 1. Pensamento de juros compostos. 2. Mercado em alta. 3. Operação correta. Se todos os três pontos forem atendidos, parabéns; isso é uma condição suficiente e necessária para transformar pouco em muito!
Por fim, esse pensamento de juros compostos também se aplica ao mercado à vista, ou seja, uma taxa anual de 100%; com 5.000 de capital, 6 ciclos resultam em 320.000. 11 ciclos resultam em 10.240.000, e os detalhes estão em outro artigo meu. Isso é muito mais fácil de realizar.
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