Resumo

Ao pesquisar produtos de finanças descentralizadas (DeFi), você pode ter encontrado APY e APR. Embora esses dois termos pareçam muito semelhantes, na verdade são diferentes.

O rendimento percentual anual (APY) inclui capitalização trimestral, mensal, semanal ou diária, enquanto a taxa percentual anual (APR) não leva em consideração a capitalização. Esta distinção, embora simples, pode ter um impacto significativo nos cálculos dos lucros ao longo do tempo. Portanto, é importante entender como essas duas métricas são calculadas e como elas afetam os retornos que você obtém com seus fundos digitais.

APR e APY

Tanto APR quanto APY são a base das finanças pessoais. A seguir, começamos apresentando o termo relativamente simples Taxa percentual anual (APR). APR é a taxa de juros que um credor ganha sobre seus fundos durante um período de um ano e é a taxa de juros que um mutuário paga pela utilização desses fundos durante um período de um ano.

Por exemplo, se você depositar $ 10.000 em uma conta poupança bancária com uma TAEG de 20%, ganhará $ 2.000 em juros após um ano. Os juros são calculados como: principal ($ 10.000) multiplicado pela TAEG (20%). Portanto, após um ano, seu principal e juros serão de US$ 12.000. Após dois anos, seu principal e juros serão de US$ 14.000. Após três anos, seu principal e juros serão de US$ 16.000 e assim por diante.

Antes de introduzir o rendimento anual (APY), primeiro entendemos o que são juros compostos. Simplificando, os juros compostos referem-se a ganhar juros sobre juros anteriores. No exemplo acima, se a instituição financeira pagasse juros sobre a sua conta todos os meses, o saldo da sua conta seria diferente a cada mês do ano.

Em vez de receber uma quantia fixa de $ 12.000 no final do 12º mês, você receberá alguns juros todos os meses. Os juros recebidos a cada mês são adicionados ao principal do seu depósito, portanto, o valor total de dinheiro que você tem para ganhar juros aumentará a cada mês. Ou seja, o principal que você usa para ganhar juros aumentará mês a mês. Este efeito é chamado de efeito de juros compostos.

Digamos que você deposite $ 10.000 em uma conta bancária a uma TAEG de 20%, composta mensalmente. Pule a matemática complicada e você terá $ 12.429 após um ano. Isso significa que o efeito composto pode ajudá-lo a ganhar $ 429 adicionais em juros. Digamos que você deposite $ 10.000 em uma conta bancária com a mesma TAEG de 20%, mas com juros compostos diariamente. Nesse caso, você teria US$ 12.452 após um ano.

Quanto mais longo for o período de juros, mais surpreendente será o poder dos juros compostos. Suponha que você também deposite $ 10.000 em uma conta bancária com uma TAEG de 20%, os juros compostos sejam diários, mas estenda o período de juros de um ano para três anos, você acabará com $ 19.309. Comparado com o produto APR de 20% que não considera juros compostos, esse método pode render US$ 3.309 a mais em juros.

Graças ao efeito dos juros compostos, você pode ganhar mais com a mesma quantia de dinheiro. Observe também que o valor dos juros varia dependendo da frequência com que os juros são compostos. Quanto mais frequentemente ocorrem juros compostos, mais dinheiro você ganha. Por exemplo, a capitalização diária pode render mais juros do que a capitalização mensal.

Quando um produto financeiro oferece juros compostos, como você calcula seu retorno? É aqui que o rendimento percentual anual (APY) se torna útil. Você pode usar uma fórmula para converter APR em APY com base na frequência de capitalização. Por exemplo, uma TAEG de 20% composta mensalmente equivale a uma APY de 21,94%. A TAEG de 20% composta diariamente é equivalente a 22,13% APY. Esses números APY representam o retorno da taxa de juros anualizada que você pode obter após contabilizar os juros compostos.

Em resumo, a TAEG é uma métrica mais simples e estática e, portanto, é sempre cotada como uma taxa de juro anual fixa. O rendimento anual APY inclui os juros auferidos sobre os juros, que são juros compostos. O valor dos juros varia dependendo da frequência da capitalização. Veja como você pode lembrar a diferença: O Y em APY significa “rendimento”, que tem cinco letras, em comparação com o R em APR, que significa “taxa”. Além disso, em comparação com “proporção”, “rendimento” representa. um conceito mais complexo (o rendimento também é relativamente maior).

Como você compara diferentes taxas de juros?

A partir do exemplo acima, podemos ver que o efeito dos juros compostos pode trazer mais receitas de juros. Diferentes produtos podem apresentar suas taxas na forma de APR ou APY. Dada esta diferença, ao comparar produtos diferentes, certifique-se de usar a mesma terminologia, caso contrário eles podem não ser comparáveis.

Um produto com APY mais alto não gerará necessariamente mais interesse do que um produto com TAEG mais baixo. Se você souber com que frequência os juros são compostos, poderá converter facilmente APR e APY usando ferramentas online.

O mesmo se aplica ao comparar DeFi e outros tipos de produtos de criptomoeda. Ao analisar produtos que podem ser anunciados usando APY e APR de criptomoeda (como poupança e piquetagem de criptomoeda, etc.), certifique-se de convertê-los no mesmo termo para que sejam comparáveis.

Além disso, se dois produtos DeFi apresentam rendimentos na forma de APY, ao compará-los, certifique-se de que eles se compõem na mesma frequência. Isso ocorre porque, mesmo que dois produtos tenham a mesma TAEG, se um produto for composto mensalmente e o outro diariamente, o produto composto diariamente poderá gerar mais juros em criptomoedas.

Além disso, você precisa estar ciente do que APY realmente significa no contexto do produto de criptomoeda específico que você está analisando. Algumas garantias de produtos usam o termo “APY” para representar as recompensas em criptomoedas que os investidores podem ganhar dentro de um período de tempo específico, em vez de qualquer retorno/rendimento real ou previsto expresso em moeda fiduciária. É importante que você distinga cuidadosamente esta importante distinção porque os preços dos ativos de criptomoeda podem flutuar e o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) pode cair ou subir. Se o preço de um ativo de criptomoeda cair significativamente, o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) ainda poderá ser inferior ao valor inicial do seu investimento em moeda fiduciária, mesmo que você continue a ganhar APY do ativo de criptomoeda. Portanto, você deve ler atentamente os termos e condições relevantes do produto e realizar sua própria pesquisa para compreender totalmente os riscos de investimento envolvidos neste produto e o que o APY realmente significa neste cenário específico.

Resumir

APR e APY podem ser facilmente confundidos no início, no entanto, você pode facilmente diferenciar entre os dois simplesmente lembrando que a métrica da taxa de retorno percentual anual (APY) leva em consideração os juros compostos e é mais complexa. Devido ao efeito dos juros compostos do APY, quando a frequência dos juros compostos é superior a uma vez por ano, o APY é sempre superior ao APR. No final das contas, ao calcular os juros que você ganhará, certifique-se sempre de observar a taxa de juros correta.

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