Prefácio

O artigo "Investimento Quantitativo - Estratégia e Tecnologia" (editado por Ding Peng) aponta que o mercado secundário é um sistema aleatório e rastreável. Em ciclos curtos, as tendências de preços são aleatórias, mas em ciclos longos são aleatórias. Regular alternância de touros e ursos. Isto é mais óbvio no mercado de moeda digital.A principal razão é que as flutuações cíclicas de preços do Bitcoin causadas por cortes cíclicos de produção levam o mercado a se mover na mesma direção, resultando em flutuações cíclicas no mercado de moeda digital. É precisamente por causa da aleatoriedade e ciclicidade do mercado secundário que não existe um "Santo Graal" no mercado de negociação quantitativa de moeda digital.Tudo o que podemos fazer é aplicar diferentes estratégias de negociação em diferentes estágios e encontrar a melhor que esteja em conformidade com o estrutura de mercado atual.parâmetros, de modo a maximizar os lucros do seu próprio sistema de negociação no estágio atual. Por exemplo, durante uma recessão no mercado, os preços tendem a apresentar flutuações de caixa. Neste momento, a estratégia de rede é mais adequada e pode alcançar bons retornos. No entanto, na fase de mercado em alta/mercado em baixa, quando a tendência é óbvia, o A estratégia de tendências é muitas vezes mais adequada e pode trazer bons retornos.

Como o mercado de moeda digital é global, negociação ininterrupta de 7 x 24 horas, T+0 e outras características, a negociação quantitativa tem um desempenho muito bom no mercado secundário de moeda digital e muitas vezes pode alcançar resultados mais elevados e mais estáveis ​​do que a negociação manual em o rendimento do mercado secundário. Há muito tempo que o comércio quantitativo não é desenvolvido no mercado doméstico de moeda digital.Os desenvolvedores de estratégias transformaram-se principalmente no mercado financeiro tradicional.Os primeiros comerciantes quantitativos já ganharam muito dinheiro. Com o desenvolvimento do Mercado quantitativo interno, surgiram estratégias EM diferentes direcções com base Na duração Da estratégia de selecção Da Linha K, tais Como negociação de Alta frequência, arbitragem, negociação de tendências, investimento fixo e outras estratégias. quantificação de frequência Os comerciantes geralmente se concentram em linhas K de nível de minuto ou até mesmo em transações únicas de nível de milissegundos e precisam de melhores recursos de rede de negociação. Além disso, eles implantam seus próprios servidores de negociação na mesma rede central de comutação da bolsa. , minimizando assim o risco de acumulação de inventário em flutuações violentas do mercado, enquanto os traders quantitativos de tendência prestam mais atenção a indicadores com prazos mais longos, como o MA e o MACD de 4 horas, as Bandas de Bollinger ou fatores de nível macro relacionados com os fundamentos; índice de ganância, índice de notícias financeiras, etc.

Atualmente, estamos em um mercado em baixa, e o olfato de um alho-poró sênior me diz que o preço atual está longe de atingir o fundo e deve haver outra queda. A história nunca se repete simplesmente, mas é sempre surpreendentemente semelhante. O mercado baixista é uma grande oportunidade para hibernarmos e acumularmos força. O comércio de moeda digital é como os agricultores cultivando, semeando no mercado baixista e colhendo no mercado altista.

Resumo da estratégia

A estratégia de equilíbrio dinâmico é uma estratégia de negociação relativamente comum nos mercados financeiros tradicionais, e pode ser vista no mercado de ações, futuros e mercados cambiais. Podemos comparar vividamente a estratégia de equilíbrio dinâmico a uma escala de equilíbrio, que mantém o equilíbrio da posição reduzindo ou adicionando constantemente posições durante as flutuações do mercado. Os leitores podem verificar on-line os conceitos detalhados. Aqui, discutimos principalmente a aplicação da estratégia de equilíbrio dinâmico no campo da moeda digital.

Por exemplo: Xiao Wang planeja investir 100.000 USDT usando a estratégia de equilíbrio dinâmico, então ele pode comprar 50.000 USDT em BTC e os 50.000 USDT restantes podem ser usados ​​para cobrir posições. Quando o preço do BTC subir, parte do lucro será realizado, e o valor do BTC em mãos permanecerá no investimento inicial de 50.000 USDT. Da mesma forma, quando o preço do BTC cair, a posição será coberta e o valor do BTC. a posição do BTC ainda será mantida em 50.000 USDT. Através dos princípios acima referidos, não é difícil descobrir que a estratégia de equilíbrio dinâmico é mais adequada para condições de mercado voláteis e condições de mercado voláteis que são obrigadas a retornar, e pode basicamente alcançar uma arbitragem sem risco para condições de mercado voláteis, enquanto para o mercado unilateral; condições, formará um aumento ou diminuição contínua das posições. Nesta situação, a taxa de utilização dos fundos não é elevada, e uma certa quantidade de perdas ocorrerá no âmbito do mercado volátil e crescente, podendo ser obtido um certo montante de rendimento; , e num mercado volátil e em queda, a negociação à vista não causará o risco de liquidação. Portanto, esta estratégia é menos arriscada.

Hoje, o preço do BTC caiu mais de 70% em relação ao seu máximo histórico, mas inevitavelmente cairá novamente nos próximos anos. O fundo não se formará gradualmente até que o mercado total de Bitcoin caia mais de 85%. Depois que o preço inferior for formado, o preço aumentará lentamente em meio às flutuações, inaugurando a próxima rodada do mercado em alta. Isso cria oportunidades para estratégias de equilíbrio dinâmico, e o retorno inevitável trará lucros inevitáveis.

Otimização de estratégia

Embora a estratégia de equilíbrio dinâmico acima tenha menos riscos, ela ainda apresenta problemas como adição ou redução contínua de posições, baixa utilização de capital, etc. Após a otimização, ela produzirá melhores resultados quando aplicada ao mercado de negociação de moeda digital, por isso otimizamos detalhes como segue.

1. Melhorar a lógica de ordem estratégica

Por exemplo: Xiao Wang planeja investir 100.000 USDT para negociação de equilíbrio dinâmico de BTC. Supondo que o preço atual do BTC seja 10.000 USDT/BTC, Xiao Wang pode comprar um total de 10 BTC. base virtual. Quando o preço sobe para Quando o preço é 11.000 USDT/BTC, você precisa vender uma certa quantidade de BTC na área de contrato, o valor = base virtual * (preço atual - preço antes do aumento) / preço atual. Então a quantidade = 10* (11.000-10.000)/11.000 = 0,9091 BTC Quando o preço cair de 11.000 para 10.000, um certo número de BTC será comprado. O método de cálculo da quantidade é o mesmo acima, então a quantidade = 10. * (11000-10000) /10000=1. Em resumo, o lucro geral é 909,1USDT.

Se for adotada a estratégia de balanceamento dinâmico tradicional, compre inicialmente 50.000 USDT BTC ao preço de 10.000 USDT/BTC, totalizando 5 peças, e venda uma determinada quantidade de BTC quando o preço do BTC subir para 11.000 USDT/BTC, mantendo um valor de posição total de 50.000 USDT, quantidade de venda = 5 - (50000/11000) = 0,454545 BTC Neste momento, a posição permanece com 4,54545 BTC, com lucro total de 5.000 USDT. Quando o preço do BTC cai para 10.000 USDT/BTC, um certo. quantidade de BTC será comprada. Valor de entrada = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 peças, pagamento de 4545,45 USDT, lucro total = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

O processo de cálculo acima não considera taxas de movimentação e slippage. Conclui-se através do cálculo que a estratégia melhorada é melhor que a estratégia tradicional de equilíbrio dinâmico em termos de rentabilidade.

2. Melhorar a utilização do capital

Pode-se observar pela lógica de ordem da estratégia melhorada acima que, embora a lucratividade seja melhor, quando o preço do BTC aumentou de 10.000 USDT/BTC para 11.000 USDT/BTC, apenas um máximo de 9.091 USDT foi usado para abrir a ordem. a taxa de utilização é de apenas 10%, o que é baixa. Portanto, ao desenvolver a estratégia, concentre-se na taxa de utilização do capital, e uma certa proporção do total dos fundos pode ser usada como investimento fixo. Durante o teste, utilizei 30% do total dos fundos como investimento fixo. A operação específica era fazer um investimento fixo em BTC todos os dias. O valor do investimento fixo foi calculado com base nos dois parâmetros do índice de ganância e ARH999. quando o índice de ganância for baixo e o parâmetro ARH999 for pequeno, o investimento fixo será Mais BTC para melhorar a utilização do capital da estratégia e obter maiores lucros de recuperação.

3. Melhore a quantidade do pedido

Melhorar a negociação com diferença de preço igual comumente usada em estratégias tradicionais de equilíbrio dinâmico para negociação isócrona, ou seja, escolher diferentes intervalos de tempo, como 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, etc. . Através da análise de backtest, o modelo de lucro comercial isócrono em diferentes intervalos de tempo é mostrado na figura abaixo:

Ao analisar a rentabilidade da negociação isócrona em diferentes intervalos de tempo, verifica-se que a negociação isócrona com um intervalo de tempo de 5 minutos tem a rentabilidade mais forte após dedução das taxas de manipulação e da derrapagem.

Situação real da oferta

De acordo com o método de otimização da estratégia acima, após a conclusão da compilação da estratégia, a negociação real foi realizada há um mês, a taxa de lucro é de 4,5% e a taxa máxima de utilização de capital é de 50%, conforme mostrado a seguir. figura:

Resumir

A negociação real acima constatou que durante a operação da estratégia, a taxa de queda de preços atingiu cerca de 48,5%, ou seja, o ponto de equilíbrio foi alcançado. Por exemplo, quando o preço sobe de 10.000 USDT/BTC para 11.000 USDT/BTC, o aumento é de 10%. Quando o preço atinge 11.000, ele começa a cair. Quando o preço cai para 10.446, atinge o ponto de equilíbrio. isto, a estratégia pode ser ajustada para alcançar tendências limítrofes.

Melhorias subsequentes

Actualmente, a nossa estratégia de equilíbrio dinâmico optimizada ainda tem o problema de cada vez mais posições invertidas quando se deparam com condições de mercado unilaterais.Por exemplo, quando o mercado sobe, acumular-se-ão mais posições curtas. No entanto, a relação entre o número de posições curtas e o preço não é uma relação linear simples, pelo que é necessário ajustar a curva posição-preço, reduzindo assim o número de posições inversas e reduzindo, em certa medida, os riscos.