Suponha que você seja um trader de derivativos buscando as vantagens de uma plataforma de trading centralizada que oferece uma ampla gama de recursos e alta eficiência, mas os aspectos de confiança e não custódia do DeFi. Nesse caso, a exchange dYdX DeFi é uma excelente opção. Este artigo irá delinear alguns fatos que você deve saber do ponto de vista do cliente sobre essa exchange, portanto, uma análise da dYdX com o mais alto nível de justiça.
Visão geral do dYdX
dYdX é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que fornece aos traders ferramentas avançadas para negociação de derivativos. Ela oferece os benefícios de uma plataforma de negociação centralizada em relação a recursos e eficiência. dYdX é construído no blockchain Ethereum e permite que os usuários negociem vários tipos de derivativos, incluindo swaps perpétuos, futuros e opções.
Uma das características únicas do dYdX é sua natureza não custodial. Isso significa que os traders sempre têm controle total sobre seus fundos e não precisam confiar em uma autoridade centralizada para manter seus ativos. Em vez disso, todas as negociações são executadas usando contratos inteligentes no blockchain Ethereum. Isso também permite negociações transparentes e auditáveis, pois todas as transações são visíveis publicamente no blockchain.
O dYdX tem uma interface amigável e fácil de navegar, tornando-o uma escolha popular para traders novatos e experientes. Ele oferece uma variedade de ferramentas de negociação, incluindo gráficos avançados, tipos de ordens e ferramentas de gerenciamento de risco. A plataforma também tem um mecanismo de correspondência robusto que pode lidar com altos volumes de negociações sem demora.
A equipe dYdX anunciou que instrumentos negociáveis adicionais serão adicionados à plataforma após o lançamento da atualização V4, que deverá ser finalizada em meados de 2023.
Além disso, a dYdX planeja se afastar do Ethereum e criar seu blockchain usando a rede Cosmos SDK, que servirá como a espinha dorsal da plataforma no futuro. Vamos nos aprofundar neste tópico com mais detalhes mais adiante no artigo.
dYdX ganhou atenção e investimento significativos de alguns dos mais proeminentes players na indústria de criptomoedas e blockchain. A plataforma é apoiada por empresas líderes de capital de risco, como Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital e Three Arrows Capital, bem como investidores individuais de alto perfil, incluindo Brian Armstrong, CEO da Coinbase, e Fred Ehrsam, cofundador da Coinbase e Paradigm.
No geral, o dYdX é uma ótima opção para traders que querem benefícios de trading centralizados e descentralizados. Sua natureza não custodial dá aos usuários alta segurança e controles sobre seus fundos. Suas ferramentas avançadas de trading e mecanismo de correspondência eficiente fazem dele uma ótima escolha para traders de derivativos.
Informações sobre dYdX
Sede: N/A- Plataforma descentralizada Ano de fundação: 2017 Regulamentação: Nenhuma- Criptomoedas negociáveis descentralizadas: 36+ Token nativo: DYDX Taxas do criador/tomador de tokens: Menor: 0% Maior: 0,020%/0,050% Segurança: Protegido pelo protocolo Ethereum, medidas de segurança de autocustódia necessárias, contas de administrador auditadas por terceiros e bloqueadas por tempo Fácil para iniciantes: Não- As plataformas DeFi podem ter uma curva de aprendizado íngreme para novos usuários. Aqueles familiarizados com negociação e aplicativos descentralizados acharão o dYdX simples. Verificação KYC/AML Nenhum Suporte a moeda fiduciária: Nenhum Métodos de depósito/saque: Cripto
Site dYdX Recursos do dYdX
dYdX é um protocolo de câmbio descentralizado que permite aos usuários emprestar, tomar emprestado e especular sobre os preços futuros de criptoativos. O objetivo final da plataforma é trazer uma gama de instrumentos de negociação, normalmente encontrados em mercados tradicionais, como ações, títulos, forex e commodities, para o blockchain e estabelecer um centro de negociação completamente descentralizado e acessível a todos.
Embora pareça que muitos protocolos DeFi oferecem serviços semelhantes, o dYdX está rapidamente se tornando o futuro da negociação de blockchain para mais do que apenas criptomoedas, prevendo uma mistura de Wall Street e blockchain.
Diferentemente da maioria das DEXs DeFi, que não têm as ferramentas e recursos avançados de negociação de margem presentes nos mercados tradicionais, a dYdX visa trazer a funcionalidade de negociação descentralizada ao nível de negociação centralizada. Ao fundir ambos, a plataforma visa impulsionar toda a indústria para a frente, alavancando a tecnologia blockchain a alturas ainda não alcançadas.
Agora vamos nos aprofundar em alguns dos recursos específicos do dYdX.
Infraestrutura de escalabilidade da camada 2 do StarkWare
StarkWare é uma infraestrutura de escalabilidade de Camada 2 que visa resolver os problemas de escalabilidade enfrentados por redes de blockchain. Ela é construída sobre Ethereum e usa a tecnologia zk-STARK, um tipo de prova de conhecimento zero, para aumentar a capacidade de processamento de transações da rede.
Ao implementar a solução StarkWare, o Ethereum e outras redes de blockchain podem melhorar sua escalabilidade em ordens de magnitude, permitindo que elas lidem com um volume muito maior de transações. Isso é alcançado por meio do uso de computação off-chain e loteamento de transações, o que reduz muito a quantidade de dados que precisam ser processados on-chain.
Um dos principais benefícios da infraestrutura StarkWare é sua capacidade de lidar com computações complexas off-chain. Isso permite um processamento mais rápido e eficiente de operações de contratos inteligentes, o que pode ser particularmente benéfico para aplicativos que exigem alto poder computacional.
Além disso, o uso de provas de conhecimento zero garante a privacidade e a segurança das transações processadas pelo StarkWare, tornando-o uma solução robusta e confiável para dimensionar redes de blockchain.
Em uma tentativa de melhorar a eficiência e reduzir as taxas de gás, a dYdX fez uma parceria com a StarkWare, uma solução líder de escalonamento de camada 2 do Ethereum. Essa parceria visa aumentar a escalabilidade da plataforma e tornar as taxas de gás quase obsoletas. Atualmente, apenas a negociação de contratos perpétuos de margem cruzada está disponível no protocolo de camada 2, mas a equipe planeja expandir o restante de suas ofertas em um futuro próximo.
Ao fazer parceria com a StarkWare, a dYdX ganhou acesso a uma solução de escalonamento de camada 2 do Ethereum que utiliza ZK-Rollups. Essa tecnologia agrupa várias transações em um único lote e as publica no blockchain do Ethereum com prova de validade. Os ZK-Rollups são ideais para a exchange dYdX, oferecendo alto rendimento, finalidade instantânea, autocustódia e privacidade de negociação.
Os benefícios desta parceria incluem taxas de gás e negociação significativamente reduzidas, tamanhos mínimos de negociação reduzidos, capacidades de margem cruzada, mais suporte para pares de negociação, liquidação instantânea de negociação, oráculos de preço de alto desempenho, maior alavancagem e menores penalidades de liquidação. Esta colaboração marca um avanço significativo na indústria de negociação DEX e ajudará a dYdX a atingir sua missão de se tornar o principal protocolo de negociação descentralizada no espaço.
dYdX V4 e Cadeia dYdX
Não é comum que protocolos DeFi se afastem do Ethereum e criem seu próprio blockchain. No entanto, a dYdX planeja fazer exatamente isso com o desenvolvimento de sua própria cadeia usando o Cosmos SDK e o protocolo de consenso Tendermint Proof-of-Stake. Ao construir no Cosmos, a dYdX ganhará acesso ao ecossistema de blockchains específicos de aplicativos. A atualização para a quarta iteração da dYdX (V4) deve ser concluída em meados de 2023.
A decisão da dYdX de se afastar do Ethereum e criar sua cadeia é um movimento relativamente raro no mundo cripto, mas a equipe tinha preocupações sobre o desempenho e a centralização do Ethereum L2s. O movimento permitirá que o protocolo se torne completamente descentralizado, o que é visto como um movimento inteligente em meio às repressões regulatórias que estão chegando.
Espera-se que o token DYDX seja usado como o token L1 do dYdX V4 e precisará ser apostado por validadores para proteger a rede e cobrir as taxas de transação na plataforma. A empresa da plataforma não terá controle sobre como o token é usado, e seus detentores o governarão. Atualmente, o dYdX V3 é principalmente descentralizado, mas depende de sistemas centralizados para o livro de ordens e mecanismo de correspondência. A atualização para V4 e a migração para Cosmos e a dYdX Chain permitirão a descentralização completa em todos os sistemas.
Off-Chain, livro de ordens descentralizado e correspondência
Com o livro de ordens descentralizado e o mecanismo de correspondência em vigor, o dYdX V4 poderá oferecer aos traders profissionais e instituições a experiência de negociação que eles buscam, mantendo-se descentralizado.
Ao construir seu sistema do zero, a dYdX garante que ele atenda aos seus padrões e possa oferecer recursos como alto rendimento e transações rápidas que são impossíveis nos protocolos L1 ou L2 existentes. A decisão de usar um protocolo baseado em livro de ordens diferencia a dYdX da maioria das DEXs que usam um sistema Automated Market Maker ou RFQ, mostrando o comprometimento da plataforma em atender às necessidades de seus usuários.
Esta implementação permite alto desempenho, escalabilidade e um sistema descentralizado e confiável. Os validadores ganharão recompensas por participar do processo de consenso e por fornecer liquidez ao livro de ordens. O token DYDX também terá um papel na governança e economia do blockchain dYdX. Ele será usado para pagar taxas de transação, proteger a rede e participar de decisões de governança.
Essa abordagem representa um afastamento significativo do modelo atual usado por muitas DEXs, que dependem de modelos Automated Market Maker (AMM) para fornecimento de liquidez. Usar um livro de ordens off-chain e liquidação on-chain permite que a dYdX ofereça a funcionalidade e a experiência de uma exchange centralizada, permanecendo totalmente descentralizada e não custodial. Essa inovação pode abrir caminho para uma nova geração de DEXs que priorizam a negociação baseada em livro de ordens e alto desempenho, mantendo os valores essenciais do DeFi.
Sem taxas de negociação de gás
Para esclarecer, embora os traders não precisem pagar taxas de gás na cadeia dYdX V4, eles ainda serão obrigados a pagar taxas na forma de taxas de transação ou taxas de rede. Essas taxas serão baseadas no volume de negociação e têm como objetivo incentivar os validadores a processar e validar transações na rede. No entanto, espera-se que essas taxas sejam significativamente menores do que as taxas de gás associadas aos protocolos baseados em Ethereum, tornando a negociação no dYdX mais acessível e econômica para os usuários.
Negociação na dYdX
O shorting peer-to-peer, empréstimos e negociação de derivativos na dYdX eliminam muitos dos riscos associados a plataformas centralizadas. Ao alavancar os benefícios da tecnologia blockchain, a dYdX fornece uma plataforma transparente e segura onde os traders podem participar de negociação de margem, negociação à vista, contratos perpétuos e muito mais. Além disso, o uso de livros de ordens off-chain e liquidação on-chain pela dYdX, juntamente com sua próxima mudança para uma infraestrutura totalmente descentralizada, garante que os traders possam experimentar alto desempenho, mantendo a descentralização e a segurança.
dYdX é uma exchange descentralizada que oferece estratégias financeiras inovadoras para investidores. Isso inclui vendas a descoberto, que permitem que os traders lucrem com reduções de preço e protejam posições existentes. Além disso, a dYdX fornece empréstimos totalmente garantidos e de baixo risco para vendedores a descoberto, permitindo que os detentores de tokens ganhem taxas de juros.
dYdX também é líder na negociação de contratos perpétuos de camada 2, bem como coleções NFT para construção de comunidade. Além disso, oferece uma interface Ropsten Ethereum Testnet para projetos que exigem um ambiente de teste sem riscos.
Como um dos poucos protocolos descentralizados que oferecem derivativos ou negociação de margem, o dYdX é muito popular entre os traders de criptomoedas, o que leva à rápida adoção e ao alto valor total bloqueado.
Protocolo de Negociação de Margem
A dYdX oferece negociação de margem, que permite que os traders tomem emprestado e negociem um ativo por outro ativo, pagando o ativo emprestado junto com juros mais tarde. Isso inclui vendas a descoberto e posições longas alavancadas.
As vendas a descoberto envolvem tomar emprestado um ativo e vendê-lo pela moeda cotada. Os traders podem lucrar se o preço do ativo diminuir, mas perderão dinheiro se o preço aumentar. O credor ganha juros do trader.
Posições longas alavancadas envolvem tomar emprestado a moeda cotada para comprar um ativo. Os traders podem lucrar se o preço do ativo aumentar, mas perderão dinheiro se ele diminuir. Os ganhos ou perdas são baseados na mudança de preço do ativo subjacente multiplicada pela taxa de alavancagem.
O dYdX suporta negociação de margem para apenas três ativos: ETH, DAI e USDC. Isso se deve à necessidade de liquidez e volume adequados para ativos negociáveis, e o dYdX é um protocolo de negociação de margem descentralizado, totalmente confiável e sem permissão, em vez de uma plataforma pura de empréstimo e tomada de empréstimos.
dYdX oferece dois tipos de negociação de margem: isolada e de margem cruzada. Para facilitar a negociação de margem descentralizada de tokens ERC20, o protocolo usa um contrato inteligente Ethereum. Em uma mensagem assinada, os credores podem oferecer empréstimos para negociações de margem, fornecendo informações como o valor, tokens envolvidos e taxa de juros.
Uma vez que o contrato recebe essa mensagem, ele envia o depósito de margem da conta do trader para si mesmo e usa uma exchange descentralizada como 0x para vender o valor emprestado especificado na ordem de compra do trader. O contrato inteligente então retém o depósito do valor emprestado pela duração da posição do trader.
Os traders perpétuos podem acessar alavancagem de até 25x, mas devem sobrecolateralizar seus empréstimos para abrir posições alavancadas e tomar emprestado ativos. No dYdX, os usuários devem depositar 125% do valor do empréstimo antes de tomar emprestado, e liquidações podem ocorrer se uma taxa de colateralização de 115% não for mantida. Isso garante que a plataforma permaneça segura e reduz o risco de inadimplência.
Negociação perpétua
O recurso de negociação perpétua do dYdX é único porque permite que os traders negociem em mercados abertos com contratos não expirados, o que significa que não há data de expiração.
Isso permite que os traders mantenham suas posições de compra ou venda indefinidamente até que as condições de negociação predeterminadas sejam atendidas. Por exemplo, se um trader fizer uma ordem para vender 1 BTC a $ 100.000, a ordem permanecerá ativa até que o Bitcoin atinja $ 100.000 e a negociação seja concluída. O trader pode rescindir o contrato fechando-o a qualquer momento antes de ser acionado.
O recurso de negociação perpétua do dYdX permite que os traders alavanquem suas negociações em até 25x, e eles podem entrar em posições longas ou curtas em mais de 35 ativos diferentes. Além disso, o dYdX permite que os traders comecem com apenas US$ 10, que é um dos menores tamanhos mínimos de negociação entre as plataformas financeiras descentralizadas.
Para começar a negociar contratos perpétuos na dYdX, há várias etapas que os usuários devem seguir. Primeiro, os usuários devem depositar USDC ou qualquer token ERC-20 em sua conta perpétua na plataforma Layer-2 da dYdX. Isso pode ser feito enviando uma transação Ethereum Layer-1 por meio de sua carteira Metamask. Os usuários devem garantir que tenham ETH suficiente em suas carteiras para pagar a taxa de transação.
Em seguida, os usuários devem gerar uma Stark Key, que é uma chave pública que vincula sua chave Ethereum aos contratos inteligentes da dYdX. Essa chave é usada para identificar a conta do usuário na infraestrutura Layer-2 da dYdX e é salva localmente no navegador do usuário. Para gerar uma Stark Key e habilitar a Layer-2 para a dYdX, os usuários devem concordar com os Termos de Uso e as Políticas de Privacidade da plataforma.
Uma vez que essas etapas iniciais sejam concluídas, os usuários podem selecionar um mercado para negociar entre várias opções, incluindo BTC-USD, ETH-USD e perpétuos LINK-USD. Os usuários podem então abrir uma posição usando seu tipo de ordem preferido, como Market Order, Limit Order, Stop Limit Order ou Trailing Stop.
Os usuários devem selecionar cuidadosamente sua taxa de alavancagem preferida, pois a dYdX oferece alavancagem de até 25x em negociações de contratos perpétuos. O gerenciamento de risco é crucial, pois usar alavancagem de 25x em qualquer par de ativos pode resultar em liquidação se o preço se mover repentinamente contra o usuário em 4%. Em contraste, usar uma alavancagem mais modesta de 5x forneceria mais espaço para a negociação, com a liquidação ocorrendo se o preço se mover contra o usuário em 20%.
Por fim, os usuários podem visualizar suas posições abertas na aba ‘Posições’ para rastrear suas negociações.
Negociação à vista dYdX
A plataforma mudou seu foco para negociação perpétua, então a negociação à vista foi descontinuada. No entanto, há discussões em andamento sobre trazer de volta a negociação à vista assim que a plataforma tiver lançado totalmente a versão 4.
NFTs dYdX
Em fevereiro de 2022, a dYdX lançou sua coleção NFT conhecida como Hedgies. Esta coleção apresenta ouriços animados criados por dois artistas digitais independentes.
A dYdX lançou uma coleção NFT chamada Hedgies, apresentando ouriços animados projetados por artistas digitais independentes. Esses NFTs são distribuídos aos usuários com base em suas estatísticas de negociação e interações na comunidade, recompensando os usuários por suas conquistas e contribuições à comunidade.
Os proprietários de Hedgies desfrutam de vários benefícios, como descontos em taxas de negociação e uma maneira de exibir seu status dentro da comunidade. A distribuição inicial de todos os Hedgies era gratuita para cunhar e servia como avatares para usuários do dYdX. Esses NFTs são projetados com referências a cripto e negociação, exibindo a cultura da Web3.
Taxas dYdX
dYdX emprega uma estrutura de taxas escalonadas que é comum entre exchanges centralizadas. As taxas variam dependendo se o trader está envolvido em negociação de margem ou perpétua. Swaps entre DAI, ETH e USDC são livres de taxas, e negociar contratos perpétuos incorre em baixas taxas de gás. As taxas de gás serão eliminadas assim que a plataforma concluir sua fusão com a V4.
Usuários que possuem o token DYDX podem aproveitar descontos adicionais em taxas de negociação que variam de 3% a 50%, dependendo do seu saldo DYDX.
Depósitos e Saques
A dYdX não impõe nenhuma taxa para depósito de fundos na plataforma, mas taxas de rede padrão para retiradas de criptomoedas são aplicáveis. Os traders têm a opção de pagar uma taxa de 0,1% para uma retirada mais rápida.
É importante notar que não há suporte para moedas fiduciárias na plataforma, e o único método de transferência de fundos é por meio de retiradas de criptomoedas. Além disso, a plataforma não exige um depósito, pois opera acessando os fundos disponíveis na carteira de criptomoedas do usuário.
Negocie com dYdX
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