Se vocês entenderem o conceito e o modo de cálculo da funding fee, poderão maximizar o lucro, minimizar as perdas e se preparar para o risco de liquidação. Além disso, vocês também podem montar estratégias de lucro aplicando funding fee.
Eu vou explicar de forma fácil e simples para que vocês entendam com apenas este texto, então por favor leiam devagar!
Entre as pessoas que estão lendo este texto, caso exista alguém que pense que a funding fee é apenas “um tipo de taxa” que você recebe ou paga a cada horário específico, por uma determinada proporção, então vocês só conhecem “metade” da funding fee.
Em termos bem diretos, às vezes acontece de você ser liquidado por causa dessa funding fee e acabar perdendo todo o seu seed. Se der uma escorregada, você pode ser liquidado, mas não dá para tratar isso apenas como “taxa”, certo?
Como não é um conceito tão difícil, eu espero que através deste texto vocês entendam claramente o significado da funding fee, o método de cálculo e até o horário de funding fee de futuros do exchange. E no final eu também explico uma forma de economizar taxas, então recomendo que vocês verifiquem.
< Sumário >
O que é funding fee (Funding Rate)?
Como calcular a taxa de funding
Horário de funding nos futuros do exchange
O que é funding fee (Funding Rate)?
Basicamente, há duas opções no trading de futuros.
Uma delas é a posição long apostando na alta do preço do coin; a outra é a posição short apostando na queda do preço do coin.
Bem aqui, a pessoa que está com posição long ou short precisa pagar apenas a “certa proporção” do valor investido à pessoa que está com a posição oposta. E essa “proporção” determinada é a funding rate.
Até aqui, se você estiver pensando “Por que eu tenho que pagar funding?”, pode ser isso. Já que você paga uma taxa só por abrir a posição, parece até que você vai ter que pagar a taxa mais uma vez sem motivo.
A razão de existir o sistema de funding fee e funding fee é impedir o “puxão excessivo” para uma determinada posição. Como os futuros de moedas são, por natureza, derivativos sem prazo (perpétuos), se muitas pessoas mantêm uma posição específica por tempo indeterminado, o equilíbrio do mercado se quebra e isso também afeta negativamente o preço à vista (spot).
Acho que vocês já perceberam quem paga e quem recebe funding fee. O lado que “está mais cheio” de posições vai pagar funding fee para o lado oposto.
1) Proporção da posição long > Proporção da posição short
Neste caso, o long paga funding para o short, e na tela de negociação a taxa de funding é exibida como positiva (+).
2) Proporção da posição long < Proporção da posição short
Ao contrário, neste caso, o short paga o funding ao long e, na tela de negociação, aparecerá uma taxa de funding negativa (-).
Há muitas posições long
→ Muita gente acredita que o preço do coin vai subir (+)
→ A taxa de funding é positiva (+).
Se pensar assim, fica mais fácil, certo? Também vale para o caso de haver muitas posições short.
Agora que vocês entenderam o conceito de funding fee, vamos ver também como a funding fee (payment) é calculada na prática.
Como calcular a taxa de funding
O cálculo da funding fee e da funding fee é simples, e é o seguinte:
Taxa de Funding (Fnding Fees) = funding fee (taxa de funding), Valor da Posição (Position Value) = tamanho da posição, Funding Rate = taxa de funding
Funding fee = tamanho da posição X taxa de funding
Aqui, o tamanho da posição é calculado multiplicando o valor da negociação (ou valor do investimento) pela alavancagem.
Na prática, é mais fácil entender fazendo as contas. Então vou explicar dividindo em dois casos: quando a taxa de funding está positiva e quando está negativa, assumindo que o valor da negociação é 1.000 USDT, a alavancagem é 20x e que é uma posição long.
Quando a taxa de funding é +0,01% (positiva)
Você consegue calcular como: 1.000 USDT X 20 X 0,01% = 2 USDT, e
No cenário em que você está com posição long e a taxa de funding é positiva, então neste caso você paga 2 USDT de funding fee.
Quando a taxa de funding é -0,02% (negativa)
1.000 USDT X 20 X 0,02% = 4 USDT
Portanto, como pela conta dá funding fee de - (negativa) e você ficou com uma posição long, você receberia funding fee de 4 USDT, certo?
Este cálculo da funding fee envolve a multiplicação pela alavancagem e, enquanto você mantém a posição, ela continua a ocorrer em intervalos de tempo. Por isso, não dá para pensar de forma simples olhando apenas o número da funding fee. Especialmente pelo motivo 2, vocês precisam saber o horário em que se paga e se recebe funding fee.
Pois, quando você mantém a posição por muito tempo e acaba tendo de pagar a taxa de funding, pode acontecer de você ser liquidado. Por isso, vamos também verificar os horários de funding de futuros de cada exchange.
Horário de funding nos futuros do exchange
Em seguida, vou falar sobre os horários de funding dos exchanges de futuros mais usados: Binance, Bybit e Bitget.
Os três exchanges ajustam a taxa de funding sempre com intervalos de 8 horas e, ao mesmo tempo, ocorre o pagamento de funding. Os horários exatos são: 01:00, 09:00, 17:00 (horário da Coreia).
Como é a cada 8 horas, se você mantiver a posição por pouco tempo, não faz tanta diferença. Porém, se você tiver aberto a posição exatamente no momento em que ocorre a funding fee, você precisa considerar isso ao montar a sua estratégia de posição, certo?
Por último, eu queria explicar um jeito adicional de receber desconto de taxa. Você só precisa fazer o cadastro de membro pelo link fornecido aqui e receberá um desconto de incríveis 20% na taxa. Sem um processo chato, é fácil conseguir o benefício, então vale muito a pena aproveitar, não é?
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Hoje, eu organizei o significado e o cálculo de funding fee e funding (taxa de funding), conceitos essenciais para trading de futuros de criptomoedas.