O que é criptoeconomia?
Simplificando, a criptoeconomia combina a criptografia com a economia para coordenar o comportamento dos participantes da rede.
Especificamente, a criptoeconomia é um campo da ciência da computação que tenta resolver o problema de coordenação dos participantes do ecossistema digital através da criptografia e de incentivos económicos.
As redes descentralizadas não podem ser construídas sem a criptoeconomia, uma vez que este mecanismo pode ser utilizado para alinhar os incentivos aos participantes sem o envolvimento de terceiros de confiança.
A criptoeconomia não é um subconjunto da economia tradicional. Ela incorpora a teoria dos jogos, o design de mecanismos, a matemática e outras metodologias no campo da economia. O principal objetivo da criptoeconomia é compreender como financiar, projetar, desenvolver e facilitar a operação de redes descentralizadas.
Este artigo irá aprofundar as origens da criptoeconomia e seu papel no design do Bitcoin e de outras redes descentralizadas.
Que problemas a criptoeconomia resolve?
Antes do lançamento do Bitcoin, acreditava-se amplamente que era impossível criar uma rede peer-to-peer que pudesse chegar a um consenso e estar livre de vulnerabilidades óbvias a ataques e falhas.
Este problema é frequentemente chamado de Problema dos Generais Bizantinos. Este é um dilema lógico que mostra a importância de diferentes atores chegarem a um acordo num sistema distribuído. Este problema pressupõe que, devido ao facto de alguns intervenientes poderem não ser fiáveis, nunca será possível chegar a um acordo e a rede não poderá funcionar como pretendido.
Com a criação do Bitcoin, Satoshi Nakamoto resolveu este problema introduzindo incentivos económicos na rede peer-to-peer.
Desde então, as redes descentralizadas continuaram a depender da criptografia para chegar a um consenso sobre o estado da rede e a sua história. Além disso, a maioria das redes emprega incentivos financeiros para encorajar os participantes da rede a comportarem-se de determinadas maneiras.
Esta sinergia de protocolos criptográficos e incentivos económicos permite um novo ecossistema web descentralizado que é ao mesmo tempo resiliente e seguro.
O papel da criptoeconomia na mineração de Bitcoin
O Bitcoin visa criar uma rede de transferência de valor que seja imutável e resistente à censura para verificar com precisão as transferências de valor.
Isto é conseguido através do processo de mineração, onde os mineiros que verificam blocos de transações com sucesso são recompensados com Bitcoins. Incentivos financeiros como estes incentivam os mineiros a agir honestamente, aumentando assim a fiabilidade e a segurança das suas redes.
O processo de mineração requer a resolução de um quebra-cabeça matemático baseado em um algoritmo de hash criptográfico. Nesse caso, hashes são usados para unir os blocos, criando essencialmente um registro com carimbo de data e hora das transações aprovadas, também conhecido como blockchain.
Hashes também são usados em quebra-cabeças computacionais que os mineiros competem para resolver. Além disso, as transações devem aderir ao consenso de que o Bitcoin só pode ser usado se uma assinatura digital válida for gerada através de uma chave privada.
Estas regras técnicas relacionadas com a mineração cumprem os requisitos de segurança da rede Bitcoin, incluindo a prevenção de agentes maliciosos de assumirem o controlo da rede.
Como a criptoeconomia pode melhorar a segurança do Bitcoin?
O modelo de segurança do Bitcoin é construído em torno da regra da maioria. Isso significa que um ator mal-intencionado poderia potencialmente assumir o controle do blockchain, controlando a maior parte do poder computacional da rede Bitcoin, um ataque comumente conhecido como ataque de 51%.
Nesse caso, um invasor seria capaz de impedir que novas transações fossem confirmadas ou até mesmo reverter totalmente as transações. No entanto, controlar uma quantidade tão grande de poder de hashing é extremamente caro e requer muito hardware e suporte de energia.
A criptoeconomia é uma das razões do sucesso do Bitcoin. Satoshi Nakamoto implementou algumas suposições e, com base nessas suposições, forneceu certos incentivos econômicos para diferentes categorias de participantes da rede Bitcoin. Estas suposições estão relacionadas com a forma como os participantes da rede respondem a certos incentivos económicos e determinam em grande parte a segurança do sistema Bitcoin.
Se o seu protocolo criptográfico não for suficientemente forte, não haverá unidades de conta seguras disponíveis para recompensar os mineiros. Sem os mineradores, não haveria garantia de que o histórico de transações no livro-razão distribuído fosse válido, a menos que a transação fosse verificada por um terceiro confiável, o que anularia uma das principais vantagens do Bitcoin.
Esta garantia é proporcionada pela relação simbiótica entre os mineiros e a rede Bitcoin, baseada em pressupostos criptoeconómicos. No entanto, isto não garante que o sistema continuará a existir no futuro.
Círculo criptoeconômico
A criptoeconomia é um modelo holístico de criptoeconomia. Publicado por Joel Monegro, demonstra o fluxo abstrato de valor entre diferentes categorias de participantes numa economia peer-to-peer.
O modelo representa um mercado tripartido entre mineiros (lado da oferta), utilizadores (lado da procura) e investidores (lado do capital). As partes trocam valor entre si usando recursos criptoeconômicos escassos (tokens).
Na relação minerador-usuário neste círculo, os mineradores são compensados pelo seu trabalho através dos tokens utilizados pelos usuários. O protocolo de consenso da rede padroniza esse processo, enquanto o modelo criptoeconômico controla quando e como os mineradores são pagos.
Desde que os prós superem os contras, é desejável criar uma arquitetura de rede mantida por provedores distribuídos (mineradores), com vantagens que normalmente incluem resistência à censura, transações ilimitadas e maior confiabilidade. Mas em comparação com os modelos centralizados, o desempenho dos sistemas descentralizados é frequentemente inferior.
Neste modelo, os investidores desempenham um papel duplo: ambos fornecem liquidez aos mineiros para venderem tokens e financiam a rede, apoiando preços de tokens acima do custo da mineração.
Para ilustrar o duplo papel mencionado acima, o modelo divide os investidores em dois grupos: traders (investidores de curto prazo) e detentores de longo prazo (investidores de longo prazo).
Os comerciantes são responsáveis pela criação de liquidez simbólica, permitindo aos mineiros vender os seus tokens extraídos e cobrir os custos operacionais, enquanto os detentores contribuem para o crescimento da rede, financiando a rede, apoiando o preço do token. A relação minerador-comerciante impulsiona o fluxo direto de valor, enquanto a relação minerador-proprietário impulsiona o fluxo indireto de valor.
Isto significa simplesmente que todos os intervenientes na economia precisam de depender uns dos outros para alcançarem os seus respectivos objectivos económicos. Esse design resulta em uma rede forte e segura. É mais benéfico para os participantes individuais cumprir as regras de incentivo do que cometer atividades maliciosas, o que, por sua vez, aumenta a resiliência da rede.
Resumir
Embora a criptoeconomia tenha surgido com o lançamento do Bitcoin e ainda seja um conceito relativamente novo, tornou-se um aspecto importante que deve ser considerado ao projetar redes descentralizadas.
Separar os diferentes intervenientes num modelo criptoeconómico ajuda a analisar os custos, incentivos e fluxos de valor para cada tipo de interveniente. Além disso, ajuda a pensar sobre o poder relativo e a identificar possíveis direções de centralização, o que é fundamental para projetar modelos de governança e distribuição de tokens mais equilibrados.
O campo da criptoeconomia e o uso de modelos criptoeconômicos podem ser de grande benefício no desenvolvimento futuro da rede. O estudo de modelos criptoeconómicos que foram experimentados e testados em ambientes do mundo real pode ajudar a melhorar a eficiência e a sustentabilidade das redes futuras, conduzindo a um ecossistema económico descentralizado mais robusto.