Um token de troca é um ativo emitido por uma plataforma de troca de criptomoedas. O token geralmente dá aos usuários acesso a descontos em taxas de negociação, direitos de voto e outras vantagens indisponíveis para não detentores de tokens. Os investidores também podem manter um token de troca para fins especulativos, pois o valor de mercado do token pode refletir o desempenho do negócio subjacente.

Com algumas das maiores exchanges de criptomoedas (centralizadas e descentralizadas) tendo um token, pode ser difícil para novos investidores entender como tudo funciona.

Este artigo fornece uma análise de como um token de exchange funciona em cripto. Os leitores também aprenderão sobre os tokens de exchange mais populares e onde comprar esses ativos.

Aqui está um esboço detalhado para facilitar sua navegação pelo artigo:

  • O que é um token de troca?

    • Exemplos de tokens de troca

    • Benefícios de comprar tokens de câmbio

    • Como comprar tokens de troca?

    • Onde comprar tokens de câmbio?

    • Como listar um token em uma exchange?

    • Conclusão

O que é um Token de Troca?

Um token de troca é um ativo digital emitido e gerenciado por uma bolsa de criptomoedas.

As exchanges de criptomoedas são plataformas que facilitam a negociação, o armazenamento e a troca de criptomoedas. Elas podem ser categorizadas em exchanges centralizadas e exchanges descentralizadas.

As exchanges centralizadas são empresas privadas que fornecem uma plataforma para negociação de criptomoedas. Essas empresas servem como terceiras partes entre os traders no mercado de criptomoedas, com os exemplos mais populares incluindo Binance, KuCoin, Huobi, OKX, Crypto.Com, etc.

As exchanges descentralizadas, por outro lado, são plataformas que permitem a negociação por meio de contratos inteligentes. Elas não exigem uma terceira parte, mas usam código criptográfico para permitir que os usuários negociem de forma confiável. Exemplos incluem Uniswap, SushiSwap, DODO, PancakeSwap, dYdX, etc.

Note, porém, que nem todas as exchanges de criptomoedas têm tokens de exchange. Alguns exemplos dessas plataformas incluem Coinbase e Kraken.

Como as bolsas emitem tokens nativos

Uma exchange pode emitir seus tokens usando métodos diferentes. Uma abordagem comum é por meio de um airdrop de criptomoedas, no qual a plataforma libera partes de seus tokens para usuários com base em certos critérios. Alguns tokens de exchange, incluindo BitMEX (BMEX) e Uniswap (UNI), foram lançados por meio de airdrops.

As bolsas também podem liberar seus tokens por meio de uma venda privada ou pública. Sob essa abordagem, os primeiros investidores podem comprar o ativo com desconto antes que ele seja listado em uma plataforma de negociação pública.

O método usado para distribuir um token de troca não diminui o fato de que ele beneficia ambas as partes. Os detentores de tokens de troca recebem certos benefícios, como descontos em taxas de negociação, acesso antecipado a vendas de tokens na troca e outros benefícios.

As exchanges de criptomoedas também se beneficiam da emissão de tokens de exchange, pois incentivam o uso regular de sua plataforma. A empresa emissora também lucra com o token por meio da parcela alocada à entidade e aos membros de sua equipe. À medida que o preço do token aumenta, a quantia que a empresa detém também aumenta. Dessa forma, os tokens acumulados podem auxiliar com sua liquidez em tempos de dificuldade financeira.

Exemplos de tokens de troca

Existem vários tokens de câmbio existentes hoje. No entanto, esta seção discute três populares: Binance Coin (BNB), Uniswap (UNI) e Huobi (HT).

  • Moeda Binance (BNB)

A moeda Binance (BNB) é o token nativo da plataforma de câmbio Binance. O BNB é atualmente a terceira maior criptomoeda, atrás apenas do Bitcoin e do Ethereum. No entanto, nem sempre foi esse o caso.

A Binance lançou seu token BNB em 2017 durante uma oferta inicial de moeda (ICO), com um suprimento fixo de 200 milhões de tokens. Os primeiros investidores compraram o token por um preço de apenas US$ 0,15, o que ajudou a empresa a levantar US$ 15 milhões para lançar seu negócio. (Leia mais sobre o histórico da moeda da Binance em nosso artigo dedicado).

Na época de seu lançamento, o token BNB não tinha seu blockchain. Ele viveu na rede Ethereum até 2019, quando a Binance lançou seu primeiro blockchain e migrou o ativo.

Como um ativo nativo para a exchange Binance, os usuários ganham um desconto nas taxas de negociação quando pagam com BNB. Outros casos de uso do BNB incluem desbloquear o acesso a novas vendas de tokens Binance e pagar taxas no blockchain BNB. No momento em que este artigo foi escrito, o token BNB era negociado em torno de US$ 300, com a exchange Binance relatando 120 milhões de usuários.

  • Uniswap (UNI)

Lançado em 2018, o Uniswap é uma plataforma de câmbio de criptomoedas descentralizada. O protocolo Uniswap facilita a negociação de criptoativos por meio de contratos inteligentes.

Para começar, contratos inteligentes são linhas de código escritas por desenvolvedores e publicadas em um blockchain para habilitar diversas funções. Por exemplo, eles podem habilitar a transferência fácil de ativos em uma rede sem a necessidade de um terceiro.

Uniswap Labs, a entidade que mantém o Uniswap, lançou o token UNI por meio de um airdrop em 2020. O UNI serve tanto como um token de troca quanto como um token de governança. Isso implica que os detentores do token UNI podem votar em propostas para impulsionar o futuro do protocolo. Eles também têm direito a um sexto das taxas de negociação que os usuários pagam para negociar no Uniswap. O UNI é negociado a US$ 5,5 no momento da escrita e está classificado entre as 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado.

  • Huobi(HT)

Huobi é uma exchange centralizada de criptomoedas lançada em 2013. No entanto, a Huobi lançou seu token nativo cinco anos depois, em 2018.

A Huobi lançou o Huobi Token (HT) na blockchain Ethereum. Ele tem um suprimento total limitado de 500 milhões. O HT serve como um ativo utilitário para a exchange, com os detentores recebendo descontos em taxas de negociação e recompensas de outros tokens.

No momento em que este artigo foi escrito, o HT era negociado a US$ 6,8.

Benefícios de comprar tokens de câmbio

Há vários benefícios em comprar tokens de exchange. Aqui estão alguns benefícios proeminentes em comprar tokens de exchange:

  • Taxas de negociação reduzidas

Um benefício bem conhecido de comprar tokens de câmbio é a redução de taxas de negociação. Ao comprar e manter um token de câmbio, um usuário geralmente desfruta de uma taxa quase zero ou com desconto ao negociar na plataforma emissora

Exchanges como Binance e Huobi apresentam uma taxa de negociação com desconto para detentores de seus tokens nativos. Os detentores de alguns tokens de exchange também recebem acesso antecipado a certos serviços oferecidos na plataforma.

  • Direitos de Governança

Comprar um token de troca confere direitos de governança a um usuário. Isso permite que o detentor vote em propostas que afetam o futuro do protocolo. Algumas dessas propostas incluem revisões dos contratos inteligentes existentes no protocolo ou no modelo de distribuição de taxas.

Usar um token de troca para votar é um recurso proeminente em projetos de blockchain que operam como organizações autônomas descentralizadas (DAOs). Normalmente, quanto mais tokens um usuário possui, mais poder de voto ele possui.

  • Especulação

Um token de exchange fornece um canal para os usuários especularem sobre o crescimento do negócio subjacente. Isso é possível porque, diferentemente de plataformas como a Coinbase, que têm ações negociadas publicamente, a maioria das exchanges com tokens são empresas privadas.

Investidores que compram uma linha de token de câmbio para si mesmos para lucro ou perdas dependendo dos resultados da empresa. Algumas bolsas como Binance e Huobi periodicamente compram tokens de volta com uma parte da receita do negócio, fornecendo assim uma oportunidade para investidores de longo prazo.

Como comprar tokens de troca?

Há muitas maneiras de comprar um token de exchange, com diferentes plataformas suportando várias opções. Aqui, usaremos um estudo de caso simples – comprar BNB no aplicativo Binance.

Para comprar BNB no aplicativo Binance usando um cartão de crédito ou débito, siga estas etapas:

  • Crie uma conta verificada com a Binance. Isso envolve passar por um processo de know-your-customer (KYC) na exchange.

  • Clique na caixa “Comprar com USD” ou escolha outra moeda.

  • Escolha Cartão de Crédito/Débito como seu método de pagamento preferido na lista de opções.

  • Selecione a cripto que você quer comprar. Neste caso, estamos comprando BNB.

  • Insira a quantidade de BNB que você deseja comprar e prossiga.

  • Insira os dados bancários do seu cartão de crédito ou débito e confirme.

  • Na página “Confirmar pedido”, certifique-se de verificar os detalhes da transação. Selecione “Confirmar” quando terminar.

  • Você receberá o BNB comprado na sua carteira Spot no aplicativo Binance.

Onde comprar tokens de câmbio?

O lugar mais fácil para comprar tokens de câmbio é na plataforma que os lançou. Por exemplo, conforme descrito no título anterior, você pode facilmente comprar BNB na Binance. O mesmo vale para HT da Huobi, FTT da FTX e WRX da WazirX.

Enquanto isso, você também pode negociar esses tokens em outras exchanges de criptomoedas. Isso significa que você pode comprar BNB na Huobi, WazirX e qualquer outra exchange que liste os ativos. A mesma coisa se aplica a todos os outros tokens de exchange.

Como listar um token em uma exchange?

O processo envolvido em listar seus tokens em exchanges centralizadas varia de exchange para exchange. Este artigo discutirá como listar tokens na Binance.

Como a Binance comanda o maior número de usuários em sua exchange em comparação a outras exchanges centralizadas, vários projetos de criptomoedas anseiam por ter seus tokens listados na plataforma. A Binance publicou diretrizes passo a passo para qualquer projeto para listar seus tokens de criptomoedas. Ela também mencionou o que as exchanges devem e não devem fazer enquanto aguardam a aprovação da equipe da Binance.

O emissor do token deve preencher o formulário de inscrição online na Binance. Dentro do formulário, ele deve incluir todas as informações exigidas pela Binance. O fundador do projeto também deve preencher um formulário para auxiliar na comunicação rápida quando surgirem problemas.

Uma vez submetido, o projeto deve aguardar o feedback da Binance sobre se listará ou não o ativo. Durante o período de espera, a Binance conduz uma pesquisa independente sobre o projeto, cobrindo fatores como credibilidade da equipe, tokenomics e crescimento do usuário. Este estudo independente ajuda a Binance a tomar uma decisão sobre uma listagem potencial, após a qual a exchange pode comunicar sua decisão à equipe.

Outras exchanges, como Coinbase, Kraken, Crypto.com, KuCoin, etc., podem seguir procedimentos de listagem diferentes. No entanto, o objetivo final dessas plataformas é gerar receita com taxas de listagem ou negociação; ao mesmo tempo em que permite que os usuários negociem projetos razoavelmente respeitáveis.

Conclusão

Este artigo discutiu extensivamente a resposta à pergunta: “O que é um token de troca?” Os leitores aprenderam os benefícios de investir em tokens de troca e onde comprá-los. Os tokens de troca parecem destinados a permanecer como um recurso constante no espaço de criptomoedas e podem assumir casos de uso ainda maiores à medida que a indústria amadurece.

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