Você realmente entende o que é inflação?
Não é exagero, um dos meus irmãos, em cada ciclo de negócios, lucra mais de 10 milhões anualmente com os indicadores de inflação!
Todos sabem que os dados da inflação são indicadores importantes para o aumento ou diminuição das taxas de juros do Federal Reserve, e também afetam a liquidez dos mercados de ações e criptomoedas onde investimos.

Em termos simples, a definição de inflação é: o dinheiro no mercado aumentou, os produtos ficaram mais caros, e o dinheiro está cada vez menos valioso.

Isso significa que nosso dinheiro está "encolhendo", e o poder de compra está diminuindo.

Então, por que o dinheiro aumentou? Ou seja, por que o dinheiro está cada vez menos valioso? Isso nos leva a discutir as razões da desvalorização da moeda.

01、Causas da inflação
■ Primeira causa: A impressão excessiva de dinheiro, e o suprimento de moeda excede o padrão
Imagine que você está em uma ilha pequena, onde existem apenas 10 maçãs douradas, e todos têm um total de 100 moedas, cada maçã custa 10 moedas. De repente, o "banco central" da ilha decide imprimir mais 100 moedas, então todos têm agora 200 moedas, mas as maçãs continuam sendo 10. E o resultado? O preço das maçãs dobra, cada uma custando 20 moedas! Com mais dinheiro, os preços naturalmente sobem, isso é uma inflação típica causada pelo excesso de suprimento de moeda.

No mundo real, após a crise financeira de 2008, o Federal Reserve (Fed) dos EUA imprimiu dinheiro desesperadamente para "salvar o mercado", o que resultou em uma inundação de dólares no mercado, aumentando assim a taxa de inflação global. Nos últimos anos, para lidar com os impactos da pandemia, os governos de vários países também injetaram dinheiro em larga escala, resultando em uma nova onda de tendência inflacionária global.

■ Segunda causa: A escassez de produtos, o desequilíbrio entre oferta e demanda
Se o dinheiro no mercado não aumentou, mas a quantidade de produtos diminuiu, qual seria a resposta? A resposta permanece a mesma — o impacto do aumento de preços ainda existe!
Por exemplo, após o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, a oferta de gás natural da Rússia diminuiu, e os custos de aquecimento na Europa dispararam, levando à volatilidade dos preços de energia, com os preços do petróleo, gás natural e eletricidade aumentando loucamente. Além disso, durante a pandemia, a pressão sobre a cadeia de suprimentos global foi imensa, e muitos produtos não puderam ser entregues, resultando em um aumento natural dos preços.

■ Terceira causa: O aumento dos custos, salários, materiais e logística subiram
Se a sua empresa aumentar o seu salário, você ficaria feliz? Não se apresse em ficar feliz; se a empresa aumentar os salários de todos os funcionários, os custos operacionais da empresa aumentarão, e ela terá que aumentar os preços de produtos e serviços, repassando os custos aos consumidores. Assim, o aumento dos salários também se torna um dos gatilhos para o aumento dos preços, essa é a relação entre o ajuste salarial e a inflação.
Da mesma forma, se os materiais que a empresa utiliza para produção ficarem mais caros, como chips, petróleo, grãos, etc., o aumento de seus preços também será repassado aos produtos de consumo, fazendo com que todos tenham que gastar mais.

02、Análise de caso: Aumento de juros pelo Federal Reserve
Quando se fala em inflação, não podemos deixar de mencionar o Federal Reserve. Em 2021, a taxa de inflação nos EUA disparou para o mais alto nível em 40 anos, com o índice de preços ao consumidor (CPI) ultrapassando 9%. Para conter a inflação, o Fed teve que iniciar uma política de aumento de juros.

Como o aumento de juros controla a inflação? Existem duas lógicas principais:
■ Após o aumento das taxas de juros, os empréstimos se tornam mais caros, o custo do crédito aumenta, e empresas e indivíduos se tornam menos propensos a pegar empréstimos para investir ou consumir;

■ Com menos dinheiro no mercado, a demanda diminui, e os preços naturalmente se estabilizam.
Mas o problema é que a política de aumento de juros não afeta apenas a inflação; ela também pode trazer riscos de recessão econômica. Em 2023, o colapso do Silicon Valley Bank (SVB) nos EUA ocorreu devido ao aumento das taxas de juros pelo Fed, que elevou os rendimentos dos títulos, desvalorizando os títulos que os bancos possuíam, levando ao colapso. Isso mostra que uma vez que o aumento é excessivo, o sistema financeiro também não suporta.
Esse jogo de inflação e aumento de juros não impacta apenas os EUA, mas também afeta a economia de todo o mundo.

03、Classificação da inflação
Classificando a inflação com base em sua intensidade, pode-se dividi-la em três tipos: inflação moderada ou rastejante, inflação galopante ou acelerada, e inflação maligna ou descontrolada.

1. Inflação moderada ou rastejante
Essa é uma forma de manter a taxa de inflação em cerca de 2%-3%, que permanece relativamente estável. Alguns economistas acreditam que se a taxa de aumento de preços anual estiver abaixo de 2,5%, não se pode considerar que houve inflação. Quando a taxa de aumento de preços atinge 2,5%, chama-se inflação imperceptível.

Alguns economistas acreditam que, durante o processo de desenvolvimento econômico, uma inflação moderada pode estimular o crescimento econômico. Porque o aumento dos preços pode proporcionar um pouco mais de lucro para os fabricantes, incentivando-os a investir. Além disso, a inflação moderada não causa grandes distúrbios sociais. Manter o aumento de preços controlado entre 1%-2%, no máximo 5%, pode agir como um lubrificante para estimular o desenvolvimento econômico, o que é conhecido como "política de lubrificação".

2. Inflação galopante ou acelerada
A inflação galopante ou acelerada também é chamada de inflação desenfreada ou inflação aguda. É uma inflação instável, que se deteriora rapidamente e acelera. Durante essa inflação, as taxas de inflação são altas (em geral, atingindo dois dígitos ou mais), portanto, quando essa inflação ocorre, a confiança das pessoas na moeda é abalada, e a sociedade econômica entra em turbulência, tornando-se uma inflação bastante perigosa.

3. Inflação maligna ou descontrolada
A inflação maligna ou descontrolada também é conhecida como inflação extrema ou inflação acelerada. Uma vez que essa inflação ocorre, a taxa de inflação é extremamente alta (geralmente atingindo três dígitos ou mais), e perde completamente o controle, resultando em um aumento contínuo e veloz dos preços sociais, desvalorização significativa da moeda, levando as pessoas a perderem completamente a confiança na moeda.

Nesse momento, todo o sistema financeiro da sociedade está em caos, e as relações econômicas normais são destruídas, o que pode levar facilmente ao colapso social e à queda do governo. Esse tipo de inflação é raro na história do desenvolvimento econômico, geralmente ocorrendo após guerras ou grandes tumultos sociais.

Atualmente, reconhece-se que a inflação maligna ocorreu apenas três vezes em todo o mundo.
A primeira ocorreu em 1923 na Alemanha, logo após o término da Primeira Guerra Mundial, quando os preços na Alemanha subiram 2500% em um mês, e o valor de um marco caiu para um trilionésimo do seu valor pré-guerra. No auge da crise, os trabalhadores recebiam seus salários duas vezes ao dia; à noite, o preço de um pão era igual ao valor de uma casa pela manhã.

A segunda ocorreu em 1946 na Hungria, após o fim da Segunda Guerra Mundial, quando o valor de um pengő húngaro era apenas 8 elevado à 28ª potência dividido por 10 elevado à 27ª potência do seu valor pré-guerra.

A terceira ocorreu na China, de junho de 1937 a maio de 1949, quando a emissão de moeda falsa aumentou 1445 bilhões de vezes, enquanto o índice de preços subiu 36807 bilhões de vezes.

Por exemplo, em fevereiro de 1948, o preço de mercado de um quintal de arroz na China era de 3 milhões de unidades de moeda falsa; apenas 4 meses depois, em junho, o preço de um quintal de arroz subiu para 10 milhões de unidades de moeda falsa. Em outras palavras, o preço do arroz em junho era mais de três vezes o de fevereiro, e a situação continuava a piorar; pode-se imaginar quão severa era essa inflação maligna.

▲ Para pagar salários e vender produtos, era necessário usar maços de dinheiro
Classificando a inflação com base em suas causas, ela pode ser dividida em quatro tipos: inflação oculta, inflação por demanda, inflação por custos, e inflação estrutural.

1. Inflação oculta
A inflação oculta, também conhecida como inflação reprimida, refere-se à pressão inflacionária ou à potencial crise de aumento de preços que existe na economia social, mas que não se concretiza devido a rígidas políticas de controle de preços implementadas pelo governo. No entanto, uma vez que o governo suspenda ou relaxe essas medidas de controle de preços, a inflação ocorrerá, portanto, essa inflação não é inexistente, mas uma inflação oculta.

2. Inflação por demanda (Demand-pull Inflation)
A inflação por demanda é o fenômeno de aumento generalizado dos preços dos produtos devido ao crescimento da demanda total, um exemplo extremo seria que os preços de passagens de avião e trem durante as férias são mais altos do que o normal.

3. Inflação por custos (Cost-push Inflation)
A inflação por custos é o fenômeno de aumento generalizado dos preços dos produtos causado por aumentos de preços por parte dos produtores de bens e serviços. Por exemplo, quando o preço do frango sobe, os preços de hambúrgueres e sanduíches de frango também sobem; quando o preço do petróleo aumenta, o mundo inteiro sente a pressão da inflação por custos.

4. Inflação estrutural
A inflação estrutural refere-se ao aumento de preços que ocorre sem um aumento excessivo da demanda total, mas devido à demanda excessiva por produtos de certos setores, resultando no aumento dos preços de alguns produtos. Durante a inflação, fatores de demanda, custo e estrutura atuam simultaneamente.
De maneira geral, as sete categorias de inflação podem ser resumidas nas seguintes quatro classificações:
Benéfica: Inflação moderada ou rastejante, inflação por demanda
Cautelosa: Inflação oculta, inflação estrutural
Perigosa: Inflação por custos, inflação galopante ou acelerada
Letal: Inflação maligna ou descontrolada

04、Impactos da inflação
■ Aumento do custo de vida, as pessoas comuns estão se tornando cada vez mais pobres
A inflação leva ao aumento do custo de vida, com aluguel, alimentos, transporte e saúde se tornando mais caros, mas os salários podem não acompanhar. As economias dos trabalhadores assalariados perdem valor, e a vida se torna cada vez mais difícil.

■ Investimentos encolhendo, economizar está se tornando cada vez mais prejudicial
Muitas pessoas acreditam que guardar dinheiro no banco é seguro, mas a realidade é que, se a taxa de inflação é de 5%, mas sua taxa de juros bancários é de apenas 2%, seu dinheiro está na verdade "encolhendo". É por isso que muitas pessoas preferem investir em imóveis, ações e ouro, em vez de deixar o dinheiro parado no banco.

■ Crise de estagflação: estagnação econômica + inflação elevada
O mais assustador é a "estagflação" — crescimento econômico estagnado, mas inflação alta. Na década de 1970, os EUA enfrentaram uma crise de estagflação, onde a economia não crescia, mas a taxa de desemprego disparou, levando a turbulência social.

Preste atenção ao índice CPI e ao índice PPI, tome decisões antecipadas
O índice CPI (índice de preços ao consumidor) e o índice PPI (índice de preços ao produtor) são indicadores importantes da inflação.
Se o CPI está subindo rapidamente, isso indica que os preços estão disparando; se o PPI está subindo rapidamente, isso indica que os custos de produção estão aumentando, e os preços podem continuar subindo no futuro.

Aprender a acompanhar esses dados pode ajudar os irmãos a tomar decisões econômicas antecipadas.