a16z, cujo nome completo é Andreessen Horowitz (referido como a16z porque há 16 letras entre a primeira letra a e a última letra z), foi fundada em 2009 por dois fundadores, Marc Andreessen e Ben Horowitz. Mais tarde, devido ao seu investimento em muitas empresas de Internet conhecidas, como Facebook, Twitter, Github, Instagram e Airbnb, tornou-se uma importante instituição de capital de risco no Vale do Silício, tão famosa quanto a Sequoia e a Benchmark Capital.
A a16z administra atualmente mais de US$ 35 bilhões em ativos, e suas áreas de investimento abrangem inteligência artificial, biotecnologia e seguros médicos, consumidores, criptomoedas, operações comerciais, tecnologia financeira, jogos e empresas que promovem a construção dos Estados Unidos. A16z criou fundos especiais para diferentes campos. A criptografia a16z que este artigo irá focar são os fundos especiais que criou para a indústria de criptografia.
1. Entrando no campo de criptografia
A a16z entrou em contato pela primeira vez com investimentos no campo de criptografia em 2013. Quando a indústria de criptografia ainda era questionada por muitos capitais de risco tradicionais, a16z assumiu a liderança na liderança do financiamento Série B de US$ 25 milhões da Coinbase e, posteriormente, fez 7 investimentos subsequentes. A aposta na Coinbase não apenas rendeu muito dinheiro ao a16z quando a Coinbase abriu o capital, mas também a catapultou para o estrelato no mundo dos investimentos em criptografia.
Para investir melhor no campo criptográfico, a16z criou o a16z crypto, um fundo de capital de risco específico para o campo criptográfico em 2018. Este fundo levantou um total de 5 vezes e tem mais de 7,6 bilhões de dólares americanos em fundos sob gestão:
O primeiro fundo foi lançado com cerca de US$ 300 milhões;
Lançou o segundo fundo em Abril de 2020 com um montante de aproximadamente 515 milhões de dólares;
O terceiro fundo foi lançado em junho de 2021, com escala de aproximadamente US$ 2,2 bilhões, estabelecendo um novo recorde na escala de arrecadação de fundos criptográficos na época;
Um quarto fundo de aproximadamente US$ 4,5 bilhões e um Web3 Gaming Fund de US$ 600 milhões foram lançados em maio de 2022.
É relatado que a16z está atualmente planejando arrecadar aproximadamente US$ 3,4 bilhões para seus próximos fundos principais em estágio inicial e inicial, investindo principalmente no campo de criptografia, biotecnologia e novos canais de crescimento.
2. Status da equipe
A equipe de investimento a16z é uma parceria integral, sem relacionamento hierárquico. Cada fundo recrutará profissionais como parceiros de investimento.
Chris Dixon é o fundador da criptografia a16z. Embora ele tenha ingressado na a16z apenas em 2012, muitos dos investimentos importantes da a16z na área de criptografia (como Ripple, Coinbase, Dapper Labs) foram liderados por Chris Dixon. Em 2022, foi classificado entre os "maiores do mundo" publicados pela revista Forbes. Classificado em primeiro lugar na lista dos “Melhores Capitalistas de Risco”.
Antes de ingressar na a16z, Chris Dixon foi empresário e investidor. Anteriormente, fundou a empresa de segurança de rede SiteAdvisor e a empresa de recomendação de tecnologia Hunch. Ele também fundou o fundo de capital de risco Founder Collective e conduziu vários projetos pessoais em muitas empresas de tecnologia. .
Não há dúvida de que, à medida que a indústria de criptografia cresce, Chris Dixon tem sido uma figura chave na a16z, junto com os icônicos fundadores da empresa, Marc Andreessen e Ben Horowitz.
De acordo com informações públicas no site oficial da a16z, seu número total atual de funcionários é de 546, dos quais a maior parte é responsável pela área de criptografia, com um total de 99 pessoas representando 18%. veja-se que a16z atribui grande importância ao campo da criptografia. Ao mesmo tempo, a16z sempre atribuiu grande importância aos serviços pós-investimento. Entre estas 99 pessoas, apenas 15 são especificamente responsáveis pelo investimento, enquanto os restantes 80% são responsáveis por servir empresas como marketing, recrutamento, jurídico,. e tecnologia.
3. Características de investimento
Fundada em 2009, a16z não apenas investiu em muitas empresas de Internet conhecidas na Web2, mas também se transformou em uma importante instituição de capital de risco no Vale do Silício. Também investiu em muitas empresas de alto valor na Web3 (como Coinbase, Opensea, Dapper). Labs, Uniswap, dYdX, Lido, Yuga Labs) tornaram-se referência na área de investimento em criptografia. Por que a16z pode criar tais registros de investimento nessas duas indústrias?
Como fundo especial do a16z, a criptografia a16z também herda o estilo do a16z em termos de lógica e estilo de investimento. A seguir estão várias características de investimento em criptografia a16z resumidas pelo autor.
Aderir ao investimento “para qualquer clima”
O chamado investimento “para qualquer clima” significa que você continuará investindo independentemente das condições de mercado e dos preços das criptomoedas. A criptografia a16z também prova isso com ações práticas. À distância, os dois primeiros fundos da criptografia a16z foram lançados durante o mercado baixista de criptografia de 2018-2020, com uma gestão acumulada de mais de 800 milhões de dólares americanos olhando mais de perto, indo ainda mais longe; no inverno criptográfico como este ano, em comparação com o investimento “apertado” de fundos criptográficos como o Paradigm, de acordo com dados da Rootdata, a16z fez mais de 30 transações no ano passado, incluindo liderar o investimento 11 vezes.
Elevada proporção de investidores líderes em relação aos investidores subsequentes
De acordo com dados da Rootdata, a criptografia a16z ocupa o primeiro lugar entre as principais instituições de investimento cumulativas, com um histórico de 109 rodadas principais.
Ao mesmo tempo, pode-se perceber pelos conhecidos projetos de criptografia nos quais a16z crypto investiu no passado que a16z Crypto também adora buscar investimentos e mostra sua determinação em "não hesitar" em projetos promissores.
Gaste generosamente e lance uma rede ampla
Desde o estabelecimento da criptografia a16z, ela investiu em centenas de projetos de criptografia, cobrindo basicamente todas as áreas da indústria de criptografia. a16z também é famoso no Vale do Silício por seu investimento "generoso". O exemplo mais típico é durante a corrida do Github no Vale do Silício em 2011. a16z anunciou que lideraria um investimento de US$ 100 milhões. Github também finalmente escolheu a16z.
Bom em promoção de mídia e embalagem
Em 2010, o New York Times descreveu o a16z da seguinte forma: "A nova geração de capital de risco representada pelo a16z está tentando sacudir uma indústria que precisa mudar." A conotação desta frase é que a16z criou um novo modelo operacional diferente das instituições tradicionais de capital de risco. Uma das características mais importantes é a publicidade e o marketing através de canais de mídia autoconstruídos.
Ao abrir o site oficial da a16z, você terá a ilusão de abrir uma plataforma de mídia, pois a página inicial está repleta de diversas reportagens e artigos. Marc Andreessen, o fundador da a16z, estipulou certa vez que cada parceiro de investimento precisa estabelecer uma mídia própria para compartilhar e divulgar ideias de investimento ao público e promover a circulação de informações da indústria e a educação cognitiva.
Esse hábito também foi herdado pela criptografia a16z. Chris Dixon defendeu a indústria de criptografia muitas vezes em várias ocasiões públicas. Este ano, ele também escreveu um livro sobre Web3 "Read Write Own", que está programado para ser publicado em janeiro de 2024. ., Chris Dixon também é chamado de "o evangelista mais forte da Web3".
Além disso, a16z também atribui grande importância ao empacotamento de seus projetos de investimento. Baseia-se no modelo operacional da CAA, uma importante agência de Hollywood, e construiu um grande sistema de talentos profissionais para fornecer suporte de marketing, jurídico, lobby e outros. as empresas investidas. Portanto, a16z também é conhecida como uma “empresa de mídia que obtém lucros por meio de investimentos”.
4. Mapa de investimentos de potenciais projetos
A capacidade de aposta do a16z crtpto é óbvia para todos A seguir estão os projetos potenciais selecionados pelo autor no mapa de investimentos da criptografia a16z. Entre eles, aqueles com moedas emitidas, tapetes, valores de financiamento inferiores a 10 milhões e aqueles que atendem às indústrias tradicionais. foram eliminados. Projetos (improváveis de emitir moedas) para referência dos leitores (com base no valor acumulado do financiamento como critério de classificação):
5. Resumo
"O software está comendo o mundo" é o slogan mais conhecido da a16z. Originou-se do artigo de Marc Andreessen "Por que o software está comendo o mundo" publicado no Wall Street Journal em 2011. Isso solidificou a decisão da a16z de investir em empresas de Internet no próximo. alguns anos.
Depois que a16z investiu em startups Web3 como a Coinbase, diante da confusão de seus pares e da mídia, Marc Andreessen escreveu um famoso artigo "Por que o Bitcoin é importante" no New York Times em 2014, no qual considerou o Bitcoin como uma tecnologia inovadora que é tão importante quanto o computador pessoal em 1975 e a Internet em 1993, isso lançou as bases para a crença da a16z no investimento de longo prazo na indústria de criptografia no futuro, e também fez com que muitos investidores tradicionais de capital de risco começassem a reexaminar a indústria de criptografia.
De “cheats de software” a “cheats de criptografia”, a transformação do a16z está em linha com os tempos. Conforme descrito na página inicial do site oficial da criptografia a16z, há três eras na Internet. A primeira era (1990–2005) não teve a16z e a segunda era (2005–2020) alcançou a16z.
Agora na sua terceira era, o a16z quer continuar a sua glória.
Este artigo foi reproduzido com permissão de: "ForesightNews"
Autor original: Tio Suan