Principais conclusões
Ao definir ordens stop, os traders de futuros podem preparar-se para mudanças inesperadas no mercado e capitulações durante períodos de elevada volatilidade.
Na Binance Futures, as ordens stop são utilizadas principalmente para garantir lucros e limitar perdas por meio de ordens take-profit e stop-loss, respectivamente.
Ao colocar uma ordem stop na Binance Futures, há três fatores a serem considerados: o preço stop (também chamado de preço de gatilho), o preço de execução e o tipo de ordem stop.
Os traders de criptomoedas na Binance Futures podem utilizar ferramentas como ordens stop para negociar futuros com eficiência e reduzir perdas potenciais. As ordens Stop ajudam os traders a traçar uma estratégia de saída predeterminada e a evitar o estresse de tomar decisões motivadas pelas emoções.
Não há uma abordagem única para todos ao usar ordens stop na Binance Futures. Cada estratégia tem suas vantagens e desvantagens, dependendo das condições de mercado e dos objetivos específicos do usuário.
Este artigo explora os vários tipos de ordens de parada disponíveis na Binance Futures e o que cada uma oferece aos traders de futuros.
O que é uma ordem de parada?
Na Binance Futures, ordens stop são utilizadas principalmente para ajudar a limitar perdas e bloquear lucros usando ordens stop-loss e take-profit, respectivamente. Ao colocar uma ordem stop na Binance Futures, é importante considerar três fatores principais: o preço stop (também conhecido como preço de gatilho), preço de execução e tipo de ordem stop.
O preço de parada é o preço no qual uma ordem de compra ou venda é acionada. Você pode escolher o Último Preço ou o Preço de Marca como o tipo de acionamento e controlar o preço de execução escolhendo o tipo de ordem de parada.
Se uma ordem stop-market for selecionada, a ordem será executada no melhor preço disponível no livro de ordens. Se uma ordem stop-limit for escolhida, a ordem será executada no preço limite predeterminado ou em um preço melhor.
Tipo de gatilho: Preço de marca versus último preço
Existem dois tipos de preços de parada/gatilho: Último Preço e Preço de Marca. Na Binance Futures, o Último Preço é o último preço de negociação de um contrato e o Preço de Marca é o valor justo estimado de um contrato.
Usar o Último Preço para disparar uma ordem stop garante que o preço stop esteja mais próximo do preço de execução da ordem. No entanto, não é um método infalível para evitar a liquidação, pois o preço de liquidação é sempre o Preço de Marca.
Se você pretende colocar uma ordem stop para evitar liquidação, é melhor usar o Mark Price como gatilho, pois ele sempre coincide com o preço de liquidação de um contrato futuro. No entanto, isso também significa que o preço no qual sua ordem stop é executada pode se desviar ainda mais do seu preço de gatilho.
No caso de uma ordem stop-limit, por exemplo, sua ordem pode não ser executada; isso ocorre porque o Mark Price é o preço médio e não pode ser usado para preencher uma ordem. Isso se aplica especialmente durante períodos de alta volatilidade, quando a lacuna entre o Last Price e o Mark Price pode aumentar.
Em resumo, usar o Último Preço para acionar uma ordem de parada pode aproximá-lo do preço de execução real. No entanto, isso não garante evitar a liquidação. Como tal, escolher o Preço de Marca como o gatilho para sua ordem de parada é uma opção melhor para evitar a liquidação.
Tipo de ordem de parada: ordem de mercado versus ordem de limite
Na Binance Futures, o tipo de ordem stop determina o tipo de ordem que o sistema coloca quando o ativo atinge o preço stop. Existem dois tipos de ordem stop: stop-market (uma ordem de mercado) e stop-limit (uma ordem limite).
Com uma ordem stop-market, você só precisa selecionar o preço stop. Uma vez que esse preço é ativado, o sistema executará automaticamente a ordem no melhor preço disponível.
Com uma ordem stop-limit, você precisa selecionar tanto o preço stop quanto o preço limite. A ordem será executada somente no preço limite especificado ou em um preço melhor. Quando o ativo atingir o preço stop, o sistema buscará corresponder à sua ordem dentro do livro de ordens.
No entanto, a ordem só será preenchida se o preço especificado ou um preço melhor — que normalmente é mais próximo do Último Preço — estiver disponível. Se o preço limite ou um preço melhor não estiver disponível no livro de ordens, a ordem expirará. Para evitar isso, o preço limite deve ser menor que o preço de gatilho.
Conforme mostrado na imagem abaixo, há quatro combinações diferentes de tipos de stop order, cada uma com suas vantagens e desvantagens. É importante notar que não há uma combinação perfeita, e a escolha depende, em última análise, de suas preferências pessoais e estratégia de negociação.
Fatos importantes sobre ordens de parada
As ordens de parada não são uma medida infalível contra a liquidação
Mesmo se você definir uma ordem stop-loss com o Mark Price como preço de parada, é importante notar que uma ordem stop não é uma medida infalível contra liquidação. O preço de liquidação pode mudar e a ordem stop-loss pode não proteger posições de liquidação.
As ordens stop são diferentes das ordens limit
Uma ordem limite e uma ordem stop servem a propósitos diferentes e não devem ser confundidas uma com a outra. A primeira é uma ordem para comprar ou vender um ativo a um preço específico ou melhor, enquanto a última é acionada quando um certo nível de preço é atingido e é usada para pegar uma tendência ascendente ou descendente.
As ordens de parada podem ser usadas para abrir e fechar posições
Uma ordem stop não se limita a fechar uma posição; ela também pode ser usada para abrir uma. Como tal, é possível usar uma ordem stop para entrar em uma nova posição no mercado, além de sair de uma posição existente.
Os pedidos podem expirar por vários motivos
Quando o Last Price e o Mark Price de um contrato excedem um limite predeterminado, a função Price Protection impedirá que a stop order seja acionada, fazendo com que a ordem expire. Ao mesmo tempo, uma stop-limit order pode expirar se o preço limite especificado não estiver disponível no livro de ordens.
Você pode colocar várias ordens de parada no mesmo contrato
A Binance Futures permite que você coloque várias ordens stop em vários níveis de preço no mesmo contrato. Por exemplo, você pode colocar uma com o Último Preço como gatilho para evitar perdas excessivas, e outra com o Preço de Marca como gatilho para evitar liquidação.
Sua ordem pode não ser atendida no preço de parada escolhido
Uma ordem stop-market será preenchida ao próximo preço de mercado disponível, que pode ser diferente do preço de stop especificado.
Considerações Finais
Ordens de parada são uma ótima ferramenta de negociação quando você quer abrir ou fechar uma posição em um contrato futuro. Elas podem ajudar você a elaborar uma estratégia de saída predeterminada, minimizar perdas e maximizar retornos. No entanto, antes de escolher uma combinação de tipos de ordens de parada, é melhor entender as opções disponíveis para você e avaliar como cada uma delas pode influenciar sua estratégia.
Leitura Adicional
(Blog) Três equívocos sobre liquidações na Binance Futures
(Blog) Como as ordens Take-Profit e Stop-Loss podem ajudar os traders a gerenciar melhor os riscos
(FAQ) O que é Stop Order
Aviso de Risco: Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode cair ou subir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance não é responsável por quaisquer perdas que você possa incorrer. A negociação de futuros, em particular, está sujeita a alto risco de mercado e volatilidade de preços. Todo o seu saldo de margem pode ser liquidado em caso de movimento adverso de preços. O desempenho passado não é um preditor confiável do desempenho futuro. Antes de negociar, você deve fazer uma avaliação independente da adequação da transação à luz de seus próprios objetivos e circunstâncias, incluindo os riscos e benefícios potenciais. Consulte seus próprios consultores, quando apropriado. Essas informações não devem ser interpretadas como aconselhamento financeiro ou de investimento. Para saber mais sobre como se proteger, visite nossa página de Negociação Responsável. Para obter mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.