1. Resumo das tendências do setor

O mercado de criptografia mostrou grande resiliência e elasticidade na semana passada. De segunda a quarta, o Bitcoin subiu 12% durante a alta das ações dos EUA. Na sexta-feira, começou a acompanhar a correção das ações dos EUA, mas no sábado, horário interno, resistiu. a pressão da correção contínua das ações dos EUA e completou sua recuperação, e continuou a subir ligeiramente no fim de semana, e também completou um forte avanço na linha semanal. O volume de negociação da bolsa continuou a subir para 33 bilhões de dólares. por escrito, o Bitcoin fechou em 24.901,2, alta de 13,47% durante a semana, com amplitude de 17,83%; Ethereum fechou em 1.696,07, subiu 12,08% durante a semana e a amplitude foi de 18,55%. As notícias desta semana não são muito boas, mas sim negativas. Primeiro, a SEC processou a Paxos por emitir BUSD como um título não registrado. Em seguida, a Paxos anunciou o fim de sua parceria com a Binance no BUSD e deu ao BUSD um ano. suportado e resgatável até 2024. Além disso, há rumores de que a Binance retirará a Altcoin dos Estados Unidos. No entanto, esse boato foi refutado pela CZ, afirmou em sua declaração oficial no Twitter que stablecoins não são valores mobiliários. ferramenta financeira mais eficiente Talvez as funções atuais e a popularidade das stablecoins tenham afetado a própria moeda legal até certo ponto, e o que se seguirá será um maior grau de supervisão. A Coinbase também expressou suas boas-vindas às agências reguladoras e às políticas que os criadores conversam. sobre isso.

Olhando para trás, para o mercado de ações dos EUA, nos primeiros três dias desta semana, o mercado de ações dos EUA parecia continuar a subir. Até quinta-feira à tarde, o mercado começou a mergulhar. o mercado tornou-se subitamente desfavorável e as notícias tornaram-se subitamente pessimistas. No entanto, o tema ainda está centrado na questão do aumento das taxas de juro, os ursos podem repetidamente fazer barulho ao aproveitar a oportunidade para aumentar as taxas de juro. divulgado em Fevereiro: os dados do emprego, os dados das vendas a retalho e o IPC apontam para que a economia ainda esteja sobreaquecida. O IPC em janeiro foi bastante satisfatório, acima do esperado, mas abaixo do valor anterior. Há tópicos para falar tanto sobre os touros quanto sobre os vendidos. Em janeiro, o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 0,5% e o núcleo do IPC subiu 0,4%. especulou que o nível de inflação para todo o ano ainda está em 5%. Pode-se observar que ainda existe uma lacuna relativamente grande com a meta. Ao mesmo tempo, Eagle King Bullard saltou no momento certo e disse que o aumento das taxas de juro em Fevereiro deveria ser aumentado em 50 pontos base o mais rapidamente possível para atingir o nível de taxas de juro que o FOMC considerava suficientemente restritivo. disse que não descartou a possibilidade de um aumento de 50 pontos base em março. O presidente do Fed de Cleveland, Mester, também fez comentários semelhantes. No entanto, nenhum deles tem direito de voto, e os seus discursos assemelham-se mais a serem usados ​​como balas de canhão dos vendedores a descoberto como desculpa para suprimir o mercado. Se esta desculpa for usada com demasiada frequência, o efeito tornar-se-á cada vez menos substancial. O lado vendido só pode procurar outras incertezas, uma vez que novos pontos de força até agora, neste ano, em média, 20 dos 30 dias de negociação foram positivos e 10 foram negativos. também é útil para soltar fichas e lucrar.

Dados da indústria

1) Moeda estável

  • Em 19 de fevereiro de 2023, a oferta total das quatro principais stablecoins (USDT, USDC, BUSD, DAI) era de aproximadamente 130,79 bilhões, o que pouco mudou em relação à semana passada, com uma ligeira diminuição de aproximadamente 230 milhões (-0,18%) O mercado cambial financia pequenas saídas.

  • Entre as três principais stablecoins legais, a oferta de USDT aumentou significativamente, com um aumento de aproximadamente 1,977 bilhão (2,89%) esta semana. A tendência de alta continua após 8 meses, a oferta voltou para mais de 70 bilhões. A oferta de USDC encerrou seu declínio contínuo, aumentando aproximadamente 509 milhões (1,23%) esta semana.

  • Pelo contrário, devido ao impacto da regulamentação dos EUA, a oferta de BUSD caiu acentuadamente esta semana, diminuindo 2,72 mil milhões (-16,84%). Isto deveu-se principalmente ao facto de Paxos ter entrado numa turbulência regulatória esta semana. emitido em cooperação com a Binance foi considerado inseguro pela SEC dos EUA. Os títulos registrados estarão sujeitos a processo (veja as atualizações institucionais abaixo para obter detalhes). Afetados por isso, os usuários sacam grandes quantias de dinheiro ou trocam BUSD por outras moedas estáveis, como o USDT. Por exemplo, o endereço marcado como “Justin Sun” retirou 300 milhões de BUSD da Binance e os enviou para Paxos para destruição. Como a Paxos foi proibida de cunhar BUSD, o mercado de stablecoin manterá essa tendência de fluxo e refluxo por algum tempo.

  • Esta ronda de recuperação ainda não atraiu fundos OTC para entrar no mercado. Do ponto de vista dos dados, o mercado é impulsionado principalmente pelo USDT, que representa os fundos europeus, enquanto o USDC e o BUSD, que representam os fundos americanos, estão a diminuir. Espera-se que as regulamentações cada vez mais rigorosas nos Estados Unidos possam ter algum impacto sobre os depósitos em moeda fiduciária no futuro, o que afectará, em certa medida, a liquidez do mercado cambial.

2) Saldo do minerador BTC

  • O saldo do endereço do minerador BTC indica o saldo total de BTC marcado como endereço do minerador na cadeia, incluindo Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance e outros endereços.

  • Esses dados são geralmente usados ​​para julgar o interesse dos mineradores no preço atual do BTC. Quando os saldos dos mineiros aumentam, geralmente indica que as fichas estão empilhadas;

  • De acordo com dados da OKLink, os saldos dos mineradores têm apresentado uma tendência de queda lenta nos últimos seis meses, mas a mudança geral não foi muito grande. Os saldos dos mineradores ainda estão acumulando chips. .

3) Dados de deflação do ETH

  • Em 19 de fevereiro, de acordo com dados do ultrassom.money, o fornecimento de ETH esta semana diminuiu em aproximadamente 12.000 peças em comparação com a semana passada. Desde a conclusão do The Merge, o fornecimento de ETH diminuiu em um total de 28.500 peças. Com base nos dados da semana passada, a taxa de inflação anualizada é de -0,52%. Afetada pelas transações NFT impulsionadas pelo Blur, a deflação do ETH acelerou novamente.

  • Em comparação com a ETH sob o mecanismo POW, a oferta sob o mecanismo POS foi reduzida em aproximadamente 1,81 milhão e a taxa de inflação anualizada caiu de 3,5% para -0,52%.

2. Análise macro e técnica

O mercado basicamente retornou à plataforma anterior. No futuro, como o macro geral ainda é de baixa e ainda há expectativas de queda, é recomendado aumentar as posições nas baixas e não perseguir as altas.

Os títulos do Tesouro dos EUA de dois anos experimentaram um aumento e o mercado começou a se mover em linha com as expectativas do FED

O índice Nasdaq está se consolidando em torno da linha anual

Arh999:0,66

MVRV: 1,24

O número de endereços com mais de 100 moedas diminui

Todos os números de endereço estão basicamente de lado

3. Resumo das situações de investimento e financiamento

Revisão de Investimento e Financiamento

  • De 13 a 19 de fevereiro de 2023, foram divulgados 27 eventos de investimento e financiamento no mercado de VC de criptografia, com valor acumulado de financiamento superior a US$ 216 milhões (https://www.rootdata.com/Fundraising);

  • Durante o período do relatório, ocorreram seis incidentes em que o montante do financiamento excedeu 1.000.000 de dólares americanos:

    • A empresa suíça de ativos digitais Taurus SA levantou US$ 65 milhões por meio de financiamento de capital. O Grupo Credit Suisse liderou o investimento, e o Deutsche Bank, o Grupo Pictet e outros participaram do investimento. Seus produtos permitem que empresas financeiras armazenem e emitam ativos digitais e operem um canal regulamentado. Mercado de negociação de títulos certificados.

    • Monad Labs, um projeto de blockchain de Camada 1 compatível com EVM fundado por Keone Hon, ex-chefe de pesquisa da Jump Trading, arrecadou US$ 19 milhões em uma rodada inicial liderada pela Dragonfly Capital.

    • A plataforma de índice Crypto Alongside concluiu US$ 11 milhões em financiamento, liderado pela a16z, com participação da Coinbase Ventures e outros. Seu primeiro produto, Alongside Crypto Market Index (AMKT), oferece às pessoas ampla exposição a todo o mercado de ativos criptográficos por meio de um único token.

    • Sending.Network concluiu US$ 12,5 milhões em financiamento. É um protocolo de comunicação Web3 aberto e de alto desempenho projetado para ajudar os desenvolvedores a construir aplicativos sociais descentralizados e ajudar a comunidade a acessar uma plataforma de bate-papo em grupo descentralizada e criptografada.

    • GrainChain anunciou a conclusão de US$ 29 milhões em financiamento. O financiamento total da GrainChain até o momento está próximo de US$ 40 milhões. Os usuários do GrainChain são principalmente pequenos agricultores nos Estados Unidos ou na América Latina, fornecendo aos agricultores e compradores um conjunto de soluções para rastreamento de dados, gestão de estoques, logística e gestão de transações desde a semente até as colheitas.

    • A Yield Guild Games (YGG) arrecadou US$ 13,8 milhões através da venda de tokens, com DWF Labs e a16z Crypto liderando o investimento. A YGG usará o novo financiamento para desenvolver ainda mais seu token de reputação vinculado à alma.

Dinâmica institucional

4. Rastreamento ecológico de criptografia e desenvolvimentos mais recentes em ativos digitais inadimplentes

1. Últimos desenvolvimentos em ativos digitais inadimplentes

BlockFi: Acompanhamento do progresso da falência

BlockFi Inc, uma empresa de empréstimo de criptomoeda com laços financeiros estreitos com a FTX, entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11 dos EUA, em 28 de novembro de 2022, tornando-se a primeira grande empresa de ativos digitais a pedir falência desde a FTX. Somente os 10 maiores credores da empresa reivindicam quase US$ 1,2 bilhão, e a dívida total é provavelmente muito maior, de acordo com documentos apresentados pela empresa no Tribunal de Falências dos EUA, em Nova Jersey.

De acordo com o pedido de recuperação judicial da BlockFi, seu número total de credores excede 100.000 e seus ativos e passivos estão entre US$ 10-10 bilhões. Do lado do passivo, a BlockFi deve ao maior credor, Ankura Trust Company, US$ 790 milhões e ao segundo maior credor, FTX, US$ 275 milhões. A BlockFi também deve à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) uma multa de US$ 30 milhões. O passivo total dos 50 principais credores excede 1,3 mil milhões de dólares. Atualmente, a BlockFi detém apenas US$ 256,9 milhões em dinheiro e os serviços da plataforma permanecem suspensos.

Últimas notícias: Em 14 de fevereiro, a BlockFi emitiu um tweet oficial e afirmou que os clientes da BlockFi poderão declarar informações importantes sobre o processo de prova de reivindicação (Proof of Claim) do consórcio de agências de reivindicações da BlockFi, Kroll, por correio ou e-mail a partir de agora. Histórico da conta, extrato da conta, etc.). O prazo para envio da prova de reivindicação é às 17h ET do dia 31 de março de 2023.

Em 10 de fevereiro, o preço de referência atual do preço de compra da dívida da BlockFi em sites de negociação pública no mercado secundário era de aproximadamente 14%, ou seja, 14 centavos/dólar. Caiu mais de 10 pontos em relação ao ponto mais alto de 26% no final do ano passado.

2.NFTs e metaverso

(1) NFTs

Mercado NFT esta semana

Visão geral do mercado: O desempenho do índice NFT blue chip esta semana é muito otimista. Depois de mostrar uma tendência de queda por duas semanas, houve um aumento pequeno e constante desde o início da semana passada. com a semana passada. O índice blue-chip também voltou à posição que estava há 30 dias. Em 17 de fevereiro, o mercado NFT blue-chip tem uma tendência de recuperação e o entusiasmo do mercado está próximo de uma posição neutra para o. primeira vez nos últimos seis meses.

Valor total de mercado NFT: O valor total de mercado NFT aumentou 0,8% esta semana. Após a recuperação do volume total de transações na semana passada, continuou a mostrar uma tendência ascendente relativamente forte esta semana, com um aumento de 19,68% em 7 dias. Olhando para o volume total de transações em 3 meses, houve também um grande aumento, atingindo 19,68. 68,12%. Através do desempenho dos dados, acreditamos que o mercado NFT mostrou uma grande tendência de recuperação no futuro próximo, e também podemos esperar que os dados do mercado NFT aumentem ainda mais nas próximas semanas.

Atividade de mercado: O número de detentores no mercado NFT aumentou ligeiramente esta semana (+0,31%). A atividade dos comerciantes diminuiu em comparação com a semana passada, -1,65%. Os compradores aumentaram +4,15% em relação ao ano anterior e os vendedores diminuíram -1,65%. 2,69% em relação ao ano anterior, no geral a mudança não é significativa.

Os três principais NFTs por volume de negociação no mercado de NFT esta semana são Otherdeed, MAYC e BAYC. O preço mínimo do BAYC não mudou muito na semana passada e atualmente está em torno de 76 ETH.

Visão geral dos projetos do Metaverso esta semana:

O desempenho geral dos 10 principais projetos blue-chip no setor Metaverso esta semana foi relativamente estável esta semana, e o volume total de transações ainda mostrou uma tendência ascendente, com um aumento de 8,21% em 7 dias. três projetos líderes de primeira linha no Metaverso O preço mínimo aumentou ligeiramente e o preço do terreno permaneceu na faixa de 0,9-2,02 ETH. Em termos de valor total de mercado, os três principais projetos do Metaverso ainda são Otherside, Decentraland e Sandbox. O Índice de Temperatura do Metaverso desta semana também atingiu uma faixa relativamente ativa pela primeira vez em várias semanas.

3. Jogo em cadeia GameFi

(1) Revisão geral

No geral, a indústria Gamefi obteve ganhos gerais, mas o número real de jogadores e interações em cadeia continuou a diminuir, o que é a “prosperidade superficial” trazida pelo mercado mais amplo. A julgar pelo preço do token, todos os 10 principais jogos da cadeia de valor de mercado aumentaram esta semana, o WEMIX PLAY liderou o aumento, com um aumento de 69,23% na semana passada (os tokens WEMIX PLAY foram lançados na nova exchange coinone e lançaram o token. destruição, relatórios financeiros trimestrais divulgados, etc. série de benefícios WEMIX PLAY é um ecossistema de jogos em cadeia, incluindo plataforma de jogos, dados, definição, comunidade, mídia, etc.).

A julgar pela quantidade de interações contratuais em cadeia, 80% dos dez principais jogos em cadeia ativos experimentaram um declínio na atividade de interação na semana passada. Os jogos em cadeia que entraram entre os dez primeiros no passado tiveram vida curta, mas agora os jogos antigos ainda ocupam a lista dos dez primeiros. Pode-se observar que, embora o preço do token tenha aumentado na semana passada, os jogadores reais foram perdidos e o desempenho dos novos produtos não foi impressionante.

Fonte de dados: https://dappradar.com/rankings/category/games

2. Projetos principais: Trident

Razões recomendadas para seguir: O projeto de jogo em cadeia mais popular da Arbitrum, perdendo apenas para Treasure Dao, a narrativa de Risk to Earn;

Site: https://link3.to/trident

Produto: Trident é um jogo MMO 2D (massively multiplayer online). A principal jogabilidade do Trident MMO é explorar o mundo, colher recursos, guerras territoriais, missões de recompensa, caça furtiva de criaturas alienígenas, etc. Entre eles, Sprite Duels é um jogo de batalha de animais de estimação em tempo real com uma jogabilidade relativamente simples. Há também um modo de prática Trident, Legacy Trident, onde você se move para cima, para baixo, para a esquerda e para a direita, pula e espaço para disparar balas.

Modelo econômico: Trident adota o modelo R2E (Risco para Ganhar), na esperança de quebrar a maldição da espiral descendente de P2E é Risco para Ganhar. fichas.

Exemplo: Quando uma pessoa perde um jogo e outra ganha um jogo, o vencedor recebe uma recompensa de “Risco” do perdedor. Os tokens apostados são trocados entre jogadores, com uma pequena parte indo para o tesouro, onde podem ser negociados no mercado aberto. Os jogadores não aumentam o fornecimento de fichas ao jogar.

PSI é o Token da Trident e será usado em vários jogos em suas versões futuras. Ele pode ser usado para comprar itens, resgatar NFT, apostar entre jogadores, etc., e a Trident irá cobrar taxas de cada aposta bem-sucedida e então mantê-la destruída permanentemente.

Financiamento: Em 5 de fevereiro, a Trident anunciou que havia concluído US$ 3 milhões em financiamento por PSI (US$ 1,4305) por meio de uma oferta pública simbólica. O valor de mercado do PSI FDV atinge 16,5 milhões de USDC.

sobre nós

JZL Capital é uma instituição profissional registrada no exterior que se concentra em pesquisa e investimento ecológico em blockchain. O fundador tem vasta experiência no setor. Atuou como CEO e diretor executivo de muitas empresas listadas no exterior e liderou e participou do investimento global da eToro. Os membros da equipe vêm de universidades importantes, como Universidade de Chicago, Universidade de Columbia, Universidade de Washington, Universidade Carnegie Mellon, Universidade de Illinois em Urbana-Champaign e Universidade Tecnológica de Nanyang, e atuaram no Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG e HNA Group, Bank of America e outras empresas de renome internacional.