A análise técnica começou a ser utilizada em bolsas tradicionais muito antes do advento dos ativos digitais. Agora é usado ativamente no mercado de criptomoedas. Os princípios básicos dessa negociação permaneceram quase inalterados e as principais inovações afetaram programas e ferramentas para otimizar o trabalho de um trader.
A teoria da análise técnica no mercado de criptomoedas
Para quem não está familiarizado com o mercado de criptomoedas, pode parecer que os gráficos de preços mudam de forma caótica. Os defensores da análise fundamental argumentam frequentemente que, através da análise técnica, é impossível determinar a razão das alterações de preços e prever movimentos futuros. No entanto, a análise técnica baseia-se numa teoria completamente fundamental de que a dinâmica das mudanças de preços depende da psicologia dos participantes no mercado. Em situações semelhantes, as pessoas se comportam da mesma maneira, e o equilíbrio entre oferta e demanda é formado sob a influência dos instintos humanos - pastoreio, ganância, euforia, medos, pânico, etc.
Neste caso, as ações de cada trader individual não importam. A “psicologia das multidões” está em ação aqui – a principal força motriz por trás do preço de qualquer ativo. É a compreensão de tais processos que permite prever o movimento das taxas de câmbio.
Objetivos da análise técnica do mercado de criptomoedas
A análise técnica é o processo de estudar informações sobre como o preço de uma criptomoeda ou de qualquer outro ativo muda. O objetivo principal é encontrar no gráfico os preços pelos quais os compradores estão dispostos a comprar e os vendedores estão dispostos a vender. Essas marcas de preço são chamadas de níveis de suporte e resistência. Quando o preço se aproxima de uma destas marcas, o seu “comportamento” muda de acordo com um de dois cenários:
recuperação e reversão na direção oposta;
“rompimento” da marca e forte impulso para continuidade do movimento.
Ao mesmo tempo, o “rompimento” também pode ser falso, quando o preço ultrapassa ligeiramente o nível e depois vira bruscamente na direção oposta.
Ao identificar com sucesso estes níveis, um trader pode abrir posições numa direção favorável, ou seja, comprar uma criptomoeda antes que o seu preço comece a subir e vender antes que o seu preço comece a cair.
Dependendo da estratégia, fatores adicionais podem ser levados em consideração na análise – por exemplo, volumes de negociação, quantidade de posições abertas, número de ordens executadas, etc.
Princípios básicos de análise técnica de criptomoedas
Existem três princípios principais de análise técnica de criptomoedas.
A história se repete
Esta regra é baseada na mesma psicologia de multidão. Se os participantes do mercado reagem da mesma forma às mesmas situações, significa que as suas reações já estão nos gráficos e se repetem periodicamente. Os traders tentam identificar padrões nos dados históricos para prever mudanças futuras.
Todos os fatores que influenciam o preço já estão incluídos no cronograma
Segundo a teoria da análise técnica, o preço atual leva em consideração todos os eventos e fatores que podem afetá-lo, incluindo:
tecnologia, marketing e perspectivas de projetos;
acontecimentos políticos e económicos;
incidentes naturais ou provocados pelo homem.
Sob a influência desses fatores, o preço foi estabelecido no nível em que se encontra agora. Ou seja, a taxa de câmbio atual da criptomoeda corresponde ao seu preço real.
Os preços se movem de acordo com as tendências
Uma flutuação no gráfico pode ser um acidente. Uma sequência de oscilações ao longo de um determinado tempo já é uma tendência, ou seja, a direção em que o preço de uma criptomoeda está se movendo. No entanto, qualquer movimento terminará mais cedo ou mais tarde e o preço se moverá em uma direção diferente. A tendência em si também não parece uma linha reta: é uma certa faixa de mínimos e máximos sucessivos.
As tendências podem ser divididas aproximadamente em três categorias:
lateralmente - o preço flutua em torno do nível atual sem grandes desvios;
ascendente é uma sequência de flutuações em que cada máximo subsequente excede o anterior;
para baixo - cada mínimo é menor que o anterior.
A tarefa do trader é identificar a tendência atual e prever sua parada ou mudança no tempo.
Recursos de negociação de criptomoedas com base em análises técnicas
A negociação de criptomoedas com base em análises técnicas é realizada de acordo com as seguintes regras:
Todas as criptomoedas são iguais. Para um trader, não importa o que negociar: se ele vir uma situação adequada no gráfico, ele abre uma negociação.
A direção não importa. Um trader experiente pode ganhar dinheiro com o aumento e a queda dos preços das criptomoedas.
Não há fundo ou teto. Não importa o quanto o preço da criptomoeda suba, ele pode subir ainda mais. E vice-versa: por mais que a taxa caia, ela pode cair ainda mais.
Recusa de especulação. O objetivo da análise técnica não é determinar o motivo de um aumento ou queda no preço (exceto no caso da psicologia das multidões).
Recusa em apoiar projetos. O trader não “espera o melhor”, não “acredita na equipe”, não “quer apoiar o projeto”, etc.
Ignorando fatores fundamentais. O trader não estuda projetos, suas tecnologias, características de desenvolvimento, métodos de negócios, etc.
Ignorando o contexto das notícias. Se ocorrer um evento que afete muito o preço de uma criptomoeda, o trader simplesmente para de negociar por um determinado período.
Se um trader violar alguma dessas regras, ele não estará negociando de acordo com a análise técnica.
Prazos
Um período de tempo é um intervalo de tempo usado para contabilizar flutuações de preços: por exemplo, minuto, 15 minutos, hora, 12 horas, dia, semana, mês. A sequência de tais intervalos forma um gráfico.
Dependendo do período de tempo que o trader utiliza, existem várias estratégias:
Scalping - com esse tipo de negociação, as posições podem ser mantidas abertas por um período de vários minutos a uma hora, raramente mais.
A negociação diurna é a negociação intradiária. Via de regra, as posições ficam abertas por várias horas, raramente mais de um dia.
Swing trading - as negociações são mantidas abertas de um dia a várias semanas.
Negociação de médio prazo - um trader pode manter uma posição aberta de várias semanas a um ano.
Negociação de longo prazo - este método é utilizado por investidores passivos que mantêm suas posições por um ano ou mais.
Em prazos curtos, os traders analisam não apenas o gráfico, mas também os livros de pedidos para determinar o humor atual da multidão.
Tipos de gráficos de preços
O terminal de câmbio permite construir gráficos de preços de diferentes maneiras. Assim, a mesma informação é exibida de maneiras diferentes.
Gráfico de linha
Tal gráfico é construído na forma de uma linha curva que conecta os pontos finais dos períodos (minutos, horas, dias, etc.). Tal linha não mostra os valores máximo e mínimo dentro de um período. Acredita-se que não fornece informações suficientes para análise técnica, por isso raramente é utilizado na prática.
Tudo
Este gráfico mostra o nível de fechamento do período, bem como seus preços máximo e mínimo. Uma barra é uma linha vertical que contém as informações necessárias:
o topo da linha é a taxa máxima de criptomoeda do período;
final da linha - taxa mínima;
a marca à esquerda é o preço de abertura;
o entalhe à direita é o preço de fechamento.
Se a linha estiver vermelha, geralmente significa que o fechamento foi inferior à abertura, e se estiver verde, geralmente significa o contrário.
Velas japonesas
Este gráfico funciona de forma semelhante às barras, mas em vez de linhas, são usadas velas de dupla face:
O pavio superior mostra o preço máximo do período.
O pavio inferior exibe o mínimo.
As extremidades inferior e superior do corpo da vela mostram os níveis de abertura e fechamento.
Uma vela vermelha geralmente indica que o nível de fechamento foi inferior ao de abertura, enquanto uma vela verde geralmente significa o contrário.
Números de análise técnica
Para sistematizar os padrões conhecidos da psicologia das multidões, os traders identificam números de análise técnica. Estes são padrões e modelos que se comprovaram repetidamente em condições reais de mercado. Quando uma figura familiar aparece no gráfico, o trader abre uma posição na direção desejada.
Retângulo (caixa, corredor)
Esta é uma das figuras mais simples, formada por duas linhas retas (níveis de suporte e resistência). O preço se move entre eles durante um determinado período de tempo.
Existem três opções para usar esta figura:
O comércio interno é uma série de transações que são abertas e fechadas à medida que se aproximam das linhas do retângulo.
Breakout up - abertura de uma posição longa após ultrapassar o nível de resistência.
Breakdown down - abertura de uma posição curta após ultrapassar o nível de suporte.
Via de regra, após romper o nível, há um forte impulso de movimento de preços. Quanto mais longo o retângulo for formado, mais forte será esse movimento.
Triângulo
Um triângulo também é uma figura bastante simples, formada por duas linhas quando a volatilidade diminui. Espera-se que após a quebra de um dos lados desta figura, o movimento continue. Quanto mais nítido for o topo do triângulo, mais nítido e mais longo será o impulso.
Klin
Esta figura é semelhante a um triângulo, mas ambos os lados estão direcionados na mesma direção (para cima ou para baixo). A cunha é considerada um padrão de reversão, portanto sua conclusão é mais fácil de prever:
a cunha ascendente se rompe;
descendente - para cima.
Esta é a sua diferença fundamental em relação a um triângulo, que com igual probabilidade pode ser quebrado tanto para cima quanto para baixo.
Topo duplo (fundo duplo)
Este também é um padrão de reversão, bastante fácil de identificar no gráfico. Um topo duplo se forma em um nível que a tendência não pode quebrar duas vezes. Depois disso, o gráfico gira e segue na direção oposta. A tendência é reforçada pela situação em que o segundo pico é menor que o primeiro.
Cabeça e ombros
Outro padrão de reversão que consiste em três picos, entre os quais o do meio é mais alto (ou mais baixo) que os outros dois. A negociação deve ser aberta após o aparecimento do segundo ombro; uma opção mais arriscada está no terceiro pico (já que o valor ainda não foi formado).
Indicadores de análise técnica
Indicadores técnicos são métricas adicionais que resultam da análise automática de gráficos de criptomoedas usando algoritmos específicos. Eles podem ser divididos em quatro categorias principais:
indicadores de tendência - exibem a direção da tendência;
indicadores de momentum - medem a velocidade e a força do movimento dos preços;
indicadores de volatilidade - determinam a amplitude do movimento da taxa de câmbio;
indicadores de volume - mostram a força da tendência levando em consideração o volume de negociação.
Dependendo da estratégia, um trader pode usar vários indicadores ao mesmo tempo ou ficar sem eles.
O volume é considerado um dos indicadores básicos da análise técnica. Este indicador exibe o volume de transações em cada vela e permite determinar a confiabilidade da tendência formada.
O perfil de volume funciona de forma semelhante ao volume padrão, só que é exibido na lateral do gráfico e não na parte inferior. Isso permite determinar os volumes vendidos em níveis de preços específicos.
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de impulso que ajuda a analisar os movimentos recentes de preços e determinar se uma criptomoeda está sobrecomprada ou sobrevendida.
O RSI estocástico também determina condições de sobrecompra e sobrevenda. É considerada uma versão “fortalecida” do RSI básico, pois funciona segundo critérios mais rigorosos.
Uma média móvel (MA) é uma linha que mostra o preço médio de uma criptomoeda durante um determinado período de tempo. O intervalo pode ser ajustado manualmente.
A Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD) é um indicador que permite determinar a força e a direção de uma tendência, bem como encontrar pontos de inflexão. Consiste em duas médias móveis, na interseção das quais você precisa abrir uma posição.
As Bandas de Bollinger são duas médias móveis, cuja distância reflete o nível de volatilidade da criptomoeda. Se o preço ultrapassar a linha superior ou inferior, isso indica que a criptomoeda está sobrecomprada ou sobrevendida.
A Nuvem Ichimoku leva em consideração cinco médias móveis para identificar os níveis de suporte e resistência, e também permite prever a força e a direção da tendência.
Os níveis de Fibonacci são um indicador que mostra vários níveis de suporte e resistência. Baseia-se na ideia de que um gráfico que representa o comportamento da multidão corresponde às proporções da proporção áurea.
Principais erros na análise técnica de criptomoedas
O sucesso da aplicação da teoria da análise técnica depende principalmente do estado emocional do próprio trader. Quaisquer emoções - tanto negativas quanto positivas - afetam negativamente os resultados das negociações, levando na maioria dos casos a perdas. Os comerciantes são aconselhados a permanecer completamente calmos.
Padrões e indicadores são fáceis de aprender. É muito mais difícil seguir constantemente a estratégia pretendida. Se o estado psicológico de um trader ficar desestabilizado, ele começa a violar as suas próprias regras de negociação. Por exemplo:
Lucro perdido. Um trader pode fechar uma posição lucrativa demasiado cedo e, assim, reduzir o seu lucro da transação.
Diminuição dos lucros. O trader não pode fechar a posição no máximo local, aguardando a continuação do movimento. Após a reversão, ele perderá parcial ou totalmente o lucro.
Perdas prematuras. Um trader pode fechar uma posição perdedora muito cedo. Se o preço reverter, ele não terá lucro.
Perdas excessivas. Um trader não pode fechar uma posição perdedora por muito tempo, aguardando uma reversão. Como resultado, ele perderá uma quantia significativa.
Autoconfiança excessiva. Após uma série de negociações bem-sucedidas, um trader pode “acreditar em si mesmo”, começar a analisar o gráfico com menos cuidado e cometer erros.
Excitação. Após uma série de negociações perdedoras, um trader pode começar a correr mais riscos para “reconquistar”. Como resultado, você poderá receber ainda mais perdas.
Ruído de informação. Um trader pode abrir negociações não de acordo com sua própria estratégia, mas com base nas recomendações de personalidades famosas, blogueiros, publicações de notícias, etc.
Você não pode ficar sem perder negociações ao negociar. A tarefa do trader é fazer com que os seus lucros sejam maiores do que as suas perdas, e para isso ele precisa aderir à estratégia pretendida.
Participantes experientes do mercado aconselham monitorar cuidadosamente seu estado psicológico e interromper a negociação se você ficar excessivamente emotivo. Não importa se estas emoções são causadas pelo próprio processo de negociação ou por fatores externos. Por exemplo, uma pessoa pode ficar otimista durante as férias ou deprimida por causa de problemas familiares. Durante esses períodos, também é melhor recusar a negociação.