Contente
Introdução
O que é um mercado baixista?
Exemplo de um mercado baixista
Mercados baixistas vs. mercado altista – qual é a diferença?
Como negociar em um mercado baixista
Conclusão
Introdução
Os mercados financeiros se movem dentro das tendências. É importante compreender as diferenças entre as tendências existentes para poder tomar melhores decisões de investimento. Como poderia ser? Bem, diferentes tendências de mercado podem causar diferentes condições de mercado. Se você não sabe quais são as tendências subjacentes, como se adaptará às mudanças nas condições?
A tendência do mercado é a direção em que o mercado está se movendo como um todo. Num mercado em baixa, os preços diminuem. Os mercados em baixa podem ser um momento difícil para negociar ou investir, especialmente para iniciantes.
A maioria dos comerciantes de criptografia e analistas técnicos concorda que o Bitcoin tem apresentado uma tendência macro de alta ao longo de sua existência. Mesmo assim, houve vários mercados baixistas de criptomoedas que foram muito severos. Se as condições do mercado trouxerem uma queda de 80% nos preços do Bitcoin, as altcoins poderão facilmente sofrer uma queda de mais de 90%. O que você pode fazer nesses momentos?
Neste artigo, discutiremos o que é um mercado em baixa, como se preparar e como você pode lucrar com ele.
Se você quiser ler primeiro sobre mercados em alta, consulte O que é um mercado em alta?.
O que é um mercado baixista?
Um mercado em baixa pode ser descrito como um período de queda dos preços nos mercados financeiros. Pode ser muito arriscado e difícil de negociar para traders inexperientes. Também pode facilmente levar a enormes perdas e afastar os investidores de algum dia regressarem aos mercados financeiros. Como poderia ser?
Existe um ditado entre os comerciantes: “A escada sobe, o elevador desce”. Isto significa que os movimentos ascendentes podem ser lentos e constantes, enquanto os movimentos descendentes tendem a ser mais nítidos e bruscos. Por que é que? Quando os preços começaram a cair, muitos comerciantes saíram correndo do mercado. O ato de sair do mercado é feito em dinheiro ou através da retenção de lucros de uma posição longa. Esta situação pode produzir rapidamente um efeito dominó, onde alguns vendedores correm para a saída, fazendo com que cada vez mais vendedores também saiam das suas posições, e assim por diante. Esse declínio pode ser ainda maior se você estiver em um mercado com alta alavancagem. As liquidações em massa terão um efeito cascata mais pronunciado, resultando numa liquidação violenta.
Assim, os mercados em alta também podem passar por uma fase eufórica. Durante estes períodos, os preços sobem ao extremo, as correlações são mais elevadas do que o normal e a maioria dos ativos sobe em conjunto.
Normalmente, os investidores ficam “baixistas” em um mercado em baixa, eles esperam que os preços caiam. Também significa que o sentimento do mercado geralmente é bastante baixo. No entanto, isso não significa que todos os participantes do mercado abram posições vendidas. Eles esperam que o preço caia e podem abrir uma posição de acordo se surgir a oportunidade.
Exemplo de um mercado baixista
Como discutimos, muitos investidores consideram que o Bitcoin está em uma tendência macro de alta desde que começou a ser negociado. Isso significa que nenhum mercado em baixa ocorre em uma corrida de alta? Depois que o Bitcoin passou para US$ 20.000 em dezembro de 2017, os gráficos mostraram um mercado em baixa bastante brutal.
Os preços do Bitcoin caíram após o mercado altista de 2017.
E antes do mercado baixista de 2018, o Bitcoin sofreu um declínio de 86% em 2014.
O preço do Bitcoin caiu 86% desde o pico de 2013.
Em julho de 2020, o mínimo anterior do mercado em baixa, de cerca de US$ 3.000, foi testado novamente, mas nunca foi violado. Se esse mínimo for quebrado, o fato de o mercado baixista do Bitcoin ainda estar em andamento pode ser um forte argumento.
Bitcoin testa novamente a faixa inferior do mercado baixista anterior.
Uma vez que esse nível ainda não foi quebrado, pode-se argumentar que a queda dos preços devido aos receios induzidos pela COVID-19 é simplesmente um novo teste do intervalo. No entanto, não há certezas na análise técnica, apenas probabilidades.
Outro exemplo famoso do mercado baixista vem do mercado de ações. A Grande Depressão, a crise financeira de 2008 ou a queda do mercado de ações de 2020 devido à pandemia do coronavírus são exemplos notáveis. Todos estes acontecimentos causaram uma grande quebra em Wall Street e impactaram os preços das ações em todo o mundo. Índices de mercado como o Nasdaq 100, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o índice S&P 500 podem sofrer quedas de preços significativas em momentos como este.
Mercados baixistas vs. mercado altista – qual é a diferença?
A diferença é bastante fácil. Num mercado em alta, os preços sobem, enquanto num mercado em baixa, os preços caem.
Uma diferença importante é que os mercados em baixa podem ter longos períodos de consolidação, também conhecidos como ações de preços laterais ou variáveis. Estes são momentos em que a volatilidade do mercado é bastante baixa e há pouca atividade comercial. Embora o mesmo possa ser verdade num mercado em alta, este tipo de comportamento é mais comum num mercado em baixa. No entanto, a queda dos preços durante um longo período de tempo não é muito atraente para a maioria dos investidores.
Outra coisa a considerar é se é possível entrar numa posição curta. Se não houver capacidade de abrir posições curtas com margem ou usar derivativos, os traders só poderão expressar suas opiniões pessimistas no mercado vendendo ativos para garantir dinheiro ou stablecoins. Isso pode levar a uma tendência de baixa mais longa e prolongada, com pouco interesse de compra, resultando em um lento movimento lateral dos preços.
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Como negociar em um mercado baixista
Uma das estratégias mais simples que os traders podem usar em um mercado em baixa é permanecer protegido mantendo dinheiro (ou stablecoins). Se você não se sentir confortável com a queda dos preços, talvez seja melhor esperar até que o mercado saia do território do mercado baixista. Se houver esperança de que um novo mercado altista surja no futuro, você poderá tirar vantagem disso quando isso acontecer. Ao mesmo tempo, se você estiver praticando HODLing no longo prazo por anos ou décadas, um mercado em baixa não é necessariamente um sinal imediato para vender.
Quando se trata de negociação e investimento, negociar na direção da tendência do mercado geralmente é uma boa ideia. É por isso que surgiu outra estratégia, que lucra em mercados em baixa abrindo posições curtas. Desta forma, quando o preço do ativo cai, os traders podem lucrar com a queda. Isso pode ser feito em day trading, swing trading, trading de posição – a ideia principal é bastante simples: negociar na direção da tendência. Desta forma, haverá muitos traders de contra-tendência em busca de negociações “contra-tendência”, ou seja, negociações que vão contra a direção da tendência principal. Vamos ver como isso funciona.
No caso de um mercado em baixa, a contratendência é executada entrando em uma posição longa na recuperação. Este movimento é por vezes chamado de “recuperação do mercado em baixa” ou “salto do gato morto”. Sabe-se que esses movimentos de preços contra a tendência têm alta volatilidade; portanto, muitos traders aproveitarão a oportunidade abrindo posições longas em rejeições de curto prazo. No entanto, até que se confirme que o mercado em baixa geral acabou, espere que a tendência de baixa seja retomada imediatamente após a recuperação.
É por isso que os traders experientes realizarão lucros (em torno da máxima atual) e sairão antes que a tendência de baixa seja retomada. Caso contrário, eles poderão ficar presos em uma posição comprada enquanto o mercado em baixa continua. Dito isto, é importante notar que esta é uma estratégia muito arriscada. Mesmo os traders avançados podem sofrer perdas significativas ao tentarem pegar facas que caem.
Conclusão
Discutimos o que é um mercado em baixa, como os traders se protegem e obtêm lucros. Resumindo, a estratégia mais fácil é manter o dinheiro em um mercado em baixa e esperar por uma oportunidade mais segura para negociar. Alternativamente, muitos traders procurarão oportunidades para abrir posições vendidas. Como sabemos, quando se trata de negociação, é muito sensato seguir a direção da tendência do mercado.
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