Lista de conteúdos

• O que são ondas Elliot?

• Padrão básico Elliot Wave

  • Onda Motriz

  • Onda de correção

• As Ondas Elliot são úteis?

• Cobrir

O que são ondas Elliot?

Elliot Waves é uma teoria (ou princípio) que traders e investidores podem adotar na análise técnica. Este princípio baseia-se na ideia de que os mercados financeiros tendem a seguir determinados padrões, independentemente do período de tempo.

Em essência, a Teoria das Ondas de Elliott (EWT) mostra que os movimentos do mercado seguem a sequência natural dos ciclos psicológicos. Os padrões se formam com base no sentimento atual do mercado, que sempre alterna entre baixa e alta.

O Princípio das Ondas de Elliot foi criado na década de 30 por Ralph Nelson Elliot – um contador e escritor americano, mas essa teoria só se tornou popular na década de 70, graças ao trabalho árduo de Robert R. Prechter e A. J. Frost.

Inicialmente, o EWT era chamado de Princípio das Ondas, que era uma descrição do comportamento humano. O princípio de Elliot foi descoberto com base em seu estudo contínuo de dados de mercado, com foco nos mercados de ações. Sua pesquisa sistemática vale pelo menos 75 anos de informações.

Como ferramenta de análise técnica, o EWT agora é usado para tentar detectar ciclos e tendências de mercado. Isso pode ser aplicado em vários mercados financeiros. No entanto, as Ondas Elliot não são um indicador ou técnica de negociação, mas sim uma teoria que pode ajudar a prever o comportamento do mercado. Como Prechter afirma em seu livro: 

[…] O Princípio das Ondas não é uma ferramenta de previsão, mas sim uma descrição detalhada do comportamento do mercado.

– Prechter, R. R. O Princípio das Ondas de Elliott (hal.19).

Padrão básico Elliot Wave

Normalmente, o padrão básico das Ondas Elliot pode ser reconhecido por um padrão de oito ondas, composto por cinco Ondas Motivas (que se movem em apoio à tendência principal) e três Ondas Correcionais (que se movem na direção oposta).

Portanto, um ciclo completo de Elliot Wave em um mercado em alta seria assim:

Observe que no primeiro exemplo temos cinco Ondas Motrizes: três movendo-se para cima (1, 3 e 5) e duas movendo-se para baixo (A e C). Em suma, qualquer movimento que apoie a tendência principal pode ser considerado uma Onda Motiva. Isto significa que 2, 4 e B são três Ondas de Correção.

Mas, segundo Elliot, os mercados financeiros formam padrões fractais. Portanto, se diminuirmos o zoom para um período de tempo mais longo, o movimento de 1 a 5 também pode ser considerado uma Onda Motiva (i), enquanto o movimento ABC constitui uma Onda de Correção (ii).

Da mesma forma, se ampliarmos para um período de tempo mais curto, uma Onda Motiva (exemplo: 3) pode ser dividida em 5 ondas menores, conforme ilustrado na próxima sessão.

Por outro lado, um ciclo de Elliot Wave em um mercado em baixa seria assim:

Onda Motriz

Conforme definido por Prechter, as ondas motrizes sempre se movem na mesma direção da tendência maior.

Como acabamos de ver, Elliot descreve dois tipos de desenvolvimento de ondas: Ondas Motrizes e Ondas Correcionais. O exemplo anterior mostra cinco Ondas Motrizes e três Ondas Corretivas. No entanto, se ampliarmos uma Onda Motiva, veremos uma estrutura de cinco ondas menores. Elliot chamou isso de Padrão de Cinco Ondas e criou três regras para descrever essas informações:

• A onda 2 não pode corrigir mais de 100% do movimento da onda 1.

• A onda 4 não pode corrigir mais de 100% do movimento da onda 3.

• Entre as ondas 1, 3 e 5, é improvável que a onda 3 seja a onda mais curta; na verdade, é mais frequentemente a mais longa. Além disso, a onda 3 sempre ultrapassa o final da onda 1.

Onda de correção

Ao contrário das ondas motrizes, as ondas de correção geralmente consistem em uma estrutura de três ondas. Formada por uma Onda de Correção menor aparecendo entre duas Ondas Motivas menores. Essas três ondas são frequentemente chamadas de A, B e C.

Quando comparadas às Ondas Motivas, as Ondas Correcionais tendem a ser menores porque se movem contra a tendência principal. Em alguns casos, esses movimentos contrários à tendência também podem tornar as Ondas de Correção muito mais difíceis de reconhecer, pois podem variar muito em duração e complexidade.

Segundo Prechter, a regra mais importante a lembrar é que uma Onda de Correção nunca é formada por cinco ondas.

As Ondas Elliot são úteis?

Ainda hoje há debate sobre a eficiência das Ondas Elliot. Algumas pessoas argumentam que o nível de sucesso do princípio Elliot Wave depende em grande parte da capacidade do trader de dividir com precisão os movimentos do mercado em tendências e correções. 

Na prática, as ondas podem ser desenhadas de diversas maneiras sem violar as regras de Elliot. Isso significa que desenhar ondas corretamente não é uma tarefa simples. Não só requer prática, mas também envolve um alto nível de subjetividade.

Portanto, os críticos argumentam que a Teoria das Ondas de Elliot não é uma teoria válida porque é altamente subjetiva e depende de um conjunto de regras vagamente definido. No entanto, também existem milhares de investidores e traders de sucesso que conseguiram aplicar os princípios de Elliott de forma lucrativa.

Curiosamente, há um grande número de traders que combinam a Teoria das Ondas de Elliot com indicadores técnicos para aumentar as suas chances de sucesso e reduzir os riscos. Os indicadores Fibonacci Retracement e Fibonacci Extension são talvez os exemplos mais populares.

Cobrir

De acordo com Prechter, Elliot nunca previu como o mercado tenderia a formar uma estrutura de ondas 5-3. Em vez disso, ele apenas analisou os dados do mercado e chegou a essa conclusão. O princípio de Elliott é simplesmente o resultado de ciclos de mercado inevitáveis ​​criados pela natureza humana e pela psicologia.

Conforme mencionado anteriormente, as Ondas Elliot não são um indicador de AT. Como tal, não existe uma maneira correta de usá-lo e é inerentemente subjetivo. Prever com precisão os movimentos do mercado com o EWT requer prática e habilidade, pois os traders precisam descobrir como fazer contagens de ondas. Isso significa que seu uso pode ser arriscado – especialmente para iniciantes.