Pontos-chave

• DeFi permite que os usuários acessem serviços financeiros criptográficos com apenas uma carteira e algumas criptomoedas. Os aplicativos descentralizados (DApps) permitem empréstimos, fornecimento de liquidez, swaps, apostas e muito mais em vários blockchains.

• Embora Ethereum tenha sido o lar original do DeFi, a maioria dos blockchains com recursos de contratos inteligentes agora hospedam DeFi DApps, incluindo soluções de camada 2, como Arbitrum e Optimism. Os contratos inteligentes são um componente crítico para os serviços que o DeFi oferece, que incluem piquetagem, investimento, empréstimo, colheita e muito mais.

• O DeFi permite que as pessoas otimizem os rendimentos, interajam com mercados descentralizados, acessem serviços bancários e contraiam e concedam empréstimos rapidamente. No entanto, o DeFi ainda apresenta riscos. Você deve sempre fazer uma pesquisa cuidadosa antes de mergulhar.

Introdução

Entrar no mundo das finanças descentralizadas (DeFi) pode ser emocionante, mas também confuso. Depois de HODLing por um tempo, é comum querer saber como obter lucros adicionais com seu portfólio. No entanto, há muito o que abordar quando se trata de DeFi.

Se usados ​​com responsabilidade, os projetos DApps e DeFi podem ser ferramentas poderosas. No entanto, se você se apressar, ficará facilmente sobrecarregado e tomará decisões de investimento imprudentes. A melhor maneira de se envolver é conhecer os riscos e encontrar uma opção que funcione para você. Com isso em mente, vamos explorar os princípios básicos necessários ao iniciar sua jornada DeFi.

O que são finanças descentralizadas (DeFi)?

As finanças descentralizadas são um ecossistema de aplicações financeiras construído em uma rede blockchain. Mais especificamente, o DeFi visa criar um ecossistema financeiro de código aberto, transparente e sem permissão, que esteja disponível para todos e opere sem uma autoridade central. Os usuários mantêm controle total de seus ativos e interagem com esse ecossistema por meio de aplicativos descentralizados (DApps) peer-to-peer (P2P).

O principal benefício do DeFi é o acesso fácil aos serviços financeiros, especialmente para aqueles que não conseguem acessar os sistemas financeiros tradicionais. Outra vantagem é a estrutura modular na qual se baseia para permitir aplicações DeFi com interoperabilidade em blockchains públicos. Isto tem o potencial de criar mercados, produtos e serviços financeiros inteiramente novos.

Principais vantagens do DeFi

As finanças tradicionais dependem de instituições como os bancos que atuam como intermediários e exigem arbitragem. Os aplicativos DeFi não requerem intermediários ou árbitros. O código determina a resolução para cada disputa possível. Além disso, os usuários mantêm sempre o controle de seus fundos. Esta automação reduz custos e permite um sistema financeiro mais simples.

À medida que estes novos serviços financeiros são implementados na blockchain, os pontos únicos de falha desaparecem. Os dados são registrados no blockchain e espalhados por milhares de nós, dificultando a implementação da censura ou de possíveis interrupções de serviços.

Outra vantagem significativa de um ecossistema aberto é a facilidade de acesso para indivíduos que de outra forma não teriam acesso a quaisquer serviços financeiros. Dado que o sistema financeiro tradicional depende de intermediários com fins lucrativos, os seus serviços geralmente não estão disponíveis para pessoas de baixos rendimentos. No entanto, com o DeFi, os custos são significativamente reduzidos e os indivíduos de baixos rendimentos também podem beneficiar de uma gama mais ampla de serviços financeiros.

Usos potenciais para DeFi

Tomar e conceder empréstimos

Os protocolos de empréstimo abertos são um dos tipos de aplicações mais populares no ecossistema DeFi. Os empréstimos e empréstimos abertos e descentralizados têm muitas vantagens sobre os sistemas de crédito tradicionais, incluindo liquidação instantânea de transações, sem verificações de crédito e a capacidade de garantir ativos digitais.

Por ser construído em um blockchain público, esse serviço de empréstimo minimiza os requisitos de confiança e fornece verificação criptográfica. Um mercado de empréstimos na blockchain reduz o risco da contraparte e torna a tomada e concessão de empréstimos mais barata, rápida e disponível para mais pessoas.

Serviços monetários bancários

Como as aplicações DeFi são, por definição, aplicações financeiras, os serviços bancários monetários são um uso óbvio. Esses serviços podem incluir emissão de stablecoin, hipotecas e seguros.

À medida que a indústria de blockchain amadurece, há um foco crescente na criação de stablecoins. Esses ativos criptográficos geralmente estão vinculados a ativos do mundo real e são facilmente transferíveis digitalmente. Como os preços das criptomoedas podem flutuar rapidamente, as stablecoins descentralizadas podem ser adotadas para uso diário como moedas digitais que não são emitidas ou monitoradas por uma autoridade central.

Com contratos inteligentes, as taxas de subscrição e legais para hipotecas podem ser significativamente reduzidas. O seguro em blockchain pode eliminar intermediários e permitir a distribuição de riscos entre vários participantes, resultando potencialmente em prêmios mais baixos com a mesma qualidade de serviço.

Mercado descentralizado

Alguns dos aplicativos DeFi mais populares são bolsas descentralizadas (DEX), como Uniswap e PancakeSwap. A plataforma permite aos usuários negociar ativos digitais sem a necessidade de um intermediário confiável para armazenar seus fundos. A negociação é realizada diretamente entre carteiras de usuários com a ajuda de contratos inteligentes. 

Algumas bolsas, conhecidas como Automated Market Makers (AMM), utilizam pools de liquidez para facilitar a negociação sem exigir uma contraparte direta para igualar as negociações. Como há menos necessidade de manutenção e gerenciamento, as bolsas descentralizadas normalmente têm taxas de negociação mais baixas do que as bolsas centralizadas.

A tecnologia Blockchain também pode ser usada para emitir e permitir a propriedade de uma variedade de instrumentos financeiros convencionais. A aplicação funcionará de forma descentralizada eliminando custodiantes e eliminando pontos únicos de falha.

Otimização de rendimento

DeFi DApps podem ser usados ​​para automatizar e otimizar rendimentos compostos obtidos de apostas, pools de recompensas e outros produtos que rendem juros. Esta atividade é às vezes chamada de produção agrícola.

Por exemplo, você pode receber recompensas regulares pela mineração de Bitcoin, pela delegação de BNB ou pelo fornecimento de liquidez. Os contratos inteligentes podem receber suas recompensas, comprar mais ativos subjacentes e depois reinvesti-los. Este processo duplicará o seu interesse e muitas vezes aumentará significativamente o seu rendimento.

O uso de contratos inteligentes economiza tempo e otimiza a multiplicação. Seus fundos geralmente são agrupados com os fundos de outros usuários. Isso significa que as taxas do gás são compartilhadas entre todos os membros do contrato inteligente, otimizando o rendimento.

O papel dos contratos inteligentes no DeFi

A maioria das aplicações financeiras descentralizadas existentes e potenciais envolve a criação e execução de contratos inteligentes. Os contratos comuns utilizam terminologia jurídica para definir os termos do relacionamento entre as entidades que celebram o contrato, enquanto os contratos inteligentes utilizam código de computador.

Como os termos são escritos em código de computador, os contratos inteligentes podem aplicá-los automaticamente. Isso permite a execução confiável e a automação de muitos processos de negócios que atualmente exigem supervisão manual.

O uso de contratos inteligentes torna o processo mais rápido e fácil e reduz o risco para ambas as partes. No entanto, os contratos inteligentes também introduzem novos tipos de riscos. Como o código de computador está sujeito a bugs e vulnerabilidades, o valor e as informações confidenciais bloqueadas nos contratos inteligentes estão em risco.

Desafios enfrentados pelo DeFi

Desempenho ruim

Blockchains são inerentemente mais lentos que blockchains centralizados, o que impacta os aplicativos construídos sobre eles. Os desenvolvedores de aplicativos DeFi precisam considerar essas limitações e otimizar seus produtos. Soluções da camada 2, como Arbitrum e Optimism, resolvem esse problema oferecendo transações mais rápidas e baratas.

Alto risco de erro do usuário

Os aplicativos DeFi transferem a responsabilidade dos intermediários para os usuários. Este pode ser um aspecto negativo para a maioria das pessoas. Projetar produtos que minimizem o risco de erro do usuário é um desafio difícil quando o produto é implantado em uma blockchain imutável.

Experiência ruim do usuário

Atualmente, os usuários exigem um esforço extra para usar aplicativos DeFi. Para se tornarem um elemento central do sistema financeiro global, as aplicações DeFi devem fornecer benefícios tangíveis que incentivem os utilizadores a mudar dos sistemas tradicionais. Melhorias recentes na interface do usuário e nos recursos educacionais ajudam a mitigar esse problema.

O ecossistema ainda não está limpo

Encontrar o aplicativo mais adequado para um uso específico pode ser difícil e os usuários devem ser capazes de encontrar a melhor opção. O desafio não é apenas construir o aplicativo, mas também pensar em como ele se relaciona com o ecossistema DeFi mais amplo. 

Risco DeFi

Embora possa oferecer APYs atraentes, o mundo do DeFi não está isento de riscos. Mesmo sendo descentralizado, você está essencialmente consumindo serviços financeiros, então alguns dos riscos são bem conhecidos:

Risco de contraparte

Se você participar de um empréstimo criptográfico ou outro tipo de empréstimo, existe o risco de a contraparte não pagar a dívida.

Riscos regulatórios

A legalidade de determinados serviços e projetos pode ser difícil de determinar. Se você investir em um contrato inteligente que for fechado posteriormente devido a questões regulatórias, seus fundos poderão estar em risco. Ações e diretrizes recentes de reguladores globais influenciam o desenvolvimento e a adoção do DeFi.

Token Risiko

Os ativos próprios têm vários graus de risco que são influenciados pela liquidez, confiabilidade e segurança do token de contrato inteligente, bem como pelo projeto e equipe associados. Como o campo DeFi possui muitos tokens com baixa capitalização de mercado, o risco dos tokens pode ser muito alto.

Riscos de software

Vulnerabilidades de código podem comprometer a segurança dos contratos inteligentes nos quais você investe. Sua carteira também pode ser comprometida porque está conectada a um DeFi DApp e concede certas permissões. Práticas de segurança, como carteiras com múltiplas assinaturas e fundos de seguros, surgiram para enfrentar este risco.

A perda não é permanente

Se você apostar em um pool de liquidez, a divergência além da relação do preço de entrada fará com que você perca a quantidade de tokens depositados nesse pool se fizer um saque.

Acessando projetos DeFi

Ethereum é há muito tempo uma plataforma tradicional para DeFi. No entanto, a maioria dos blockchains agora possui ecossistemas DeFi saudáveis. Redes com recursos de contratos inteligentes, como BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche e soluções mais recentes de camada 2 no Ethereum, estão se tornando escolhas populares.

É necessária pesquisa para encontrar projetos e protocolos DeFi. Fóruns online, mensageiros e sites podem ajudá-lo a encontrar novas oportunidades. No entanto, tenha cuidado com qualquer informação que encontrar. Sempre verifique a segurança de qualquer projeto que você leia ou ouça falar.

O que é necessário para acessar projetos DeFi?

Para começar a usar um DeFi DApp, você precisa:

• Carteiras compatíveis: Carteiras de extensão de navegador como MetaMask ou carteiras móveis como Trust Wallet são opções adequadas. Carteiras de custódia (carteiras que não permitem que você tenha suas chaves privadas) têm menos probabilidade de permitir que você se conecte a um DApp.

• Ativos criptográficos: isso parece óbvio, mas você precisará de uma combinação de ativos. Por exemplo, se quiser usar um DApp baseado em Ethereum, você precisará de ETH para taxas de gás e outros tokens para quaisquer serviços usados.

DeFi vs. Finanças Tradicionais (TradFi)

DeFi oferece um sistema financeiro aberto para qualquer pessoa com acesso à Internet, em contraste com as finanças tradicionais que dependem de instituições centralizadas e órgãos reguladores. No entanto, o DeFi e as finanças tradicionais estão cada vez mais interagindo. Bancos e instituições financeiras estão começando a explorar protocolos DeFi, criando assim modelos híbridos que combinam os benefícios de ambos os sistemas.

DeFi vs. Finanças Centralizadas (CeFi)

No mundo criptográfico, nem todos os serviços financeiros são descentralizados. Por exemplo, apostar por meio de uma bolsa centralizada como a Binance geralmente exige que você entregue a custódia de seus tokens. Neste caso, você deve confiar na entidade centralizada que administra seus fundos.

A maioria dos serviços oferecidos será a mesma. Esses serviços tendem a ser realizados através das mesmas plataformas DeFi que os usuários podem acessar diretamente. No entanto, CeFi elimina o incômodo de gerenciar você mesmo os investimentos em DeFi. Você também pode ter segurança extra em seu depósito.

CeFi não é pior nem melhor que DeFi. A adequação depende de seus desejos e necessidades. Embora você possa sacrificar algum controle na CeFi, muitas vezes você recebe garantias mais fortes e abre mão de alguma responsabilidade no manuseio de ativos e na execução de transações.

Qual é a diferença entre DeFi e Open Banking?

Open banking é um sistema bancário que fornece aos provedores de serviços financeiros acesso seguro a dados financeiros por meio de APIs. Isto permite a rede de contas e dados entre bancos e instituições financeiras não bancárias. Essencialmente, este sistema permite novos produtos e serviços dentro do sistema financeiro tradicional. 

No entanto, o DeFi propõe um sistema financeiro completamente novo que não depende da infraestrutura existente atualmente. DeFi também é às vezes chamado de financiamento aberto.

Por exemplo, o open banking pode permitir a gestão de todos os instrumentos financeiros tradicionais numa única aplicação, extraindo com segurança dados de vários bancos e instituições. 

Por outro lado, as finanças descentralizadas podem permitir a gestão de instrumentos financeiros completamente novos, com novas formas de interagir com eles.

Cobrir

DeFi está criando rapidamente um ecossistema de valor autossustentável que atrai novo capital, desenvolvedores e produtos. Apesar de prometer revolucionar o setor financeiro, o DeFi ainda é um campo emergente. O futuro do DeFi depende de avanços tecnológicos contínuos, desenvolvimentos regulatórios e do aumento da adoção convencional. Para um crescimento sustentável, a inovação contínua é essencial para superar as limitações e riscos associados ao DeFi.

Leitura adicional

• O que é um formador de mercado automatizado (AMM)?

• O que são pools de liquidez no DeFi e como funcionam?

• O que é Yield Farming em Finanças Descentralizadas (DeFi)?

Isenção de responsabilidade: este conteúdo é apresentado a você “como está” apenas para informações gerais e para fins educacionais, sem qualquer representação ou garantia de qualquer tipo. Este conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou outro aconselhamento profissional, nem tem a intenção de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve procurar aconselhamento de consultores profissionais apropriados. Se o artigo for uma contribuição de um colaborador terceirizado, observe que as opiniões expressas são as do colaborador terceirizado e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Por favor, leia nosso aviso completo aqui para obter mais detalhes. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode cair ou subir. Você pode não recuperar o valor investido. Você é totalmente responsável por suas decisões de investimento. A Binance Academy não se responsabiliza por quaisquer perdas que você possa sofrer. Este material não deve ser considerado aconselhamento financeiro, jurídico ou outro aconselhamento profissional. Para mais informações, leia nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.