A negociação de margem é um método de negociação de ativos utilizando fundos fornecidos por terceiros. Quando comparada com uma conta de negociação normal, uma conta de margem permite aos traders aceder a maiores quantidades de capital para que possam aplicar alavancagem às suas posições. Em essência, a negociação com margem amplia os resultados comerciais para que os traders possam obter maiores lucros em negociações bem-sucedidas. A capacidade de aumentar os resultados comerciais torna a negociação com margem muito popular em mercados com volatilidade, especialmente no mercado Forex internacional. No entanto, a negociação de margem também é usada nos mercados de ações, commodities e criptomoedas.
Nos mercados tradicionais, os fundos de empréstimo são geralmente fornecidos por corretores de investimento. No entanto, na negociação de criptomoedas, os fundos são frequentemente fornecidos por outros traders que ganham juros com base na procura de fundos de margem no mercado. Embora não seja muito comum, algumas exchanges de criptomoedas também fornecem fundos de margem aos seus usuários.
Como funciona a negociação de margem?
Para iniciar a negociação com margem, os traders devem alocar uma certa percentagem do valor total da ordem. Este investimento inicial é denominado margem e este conceito está intimamente relacionado com a alavancagem. Em outras palavras, uma conta de negociação de margem é usada para fazer negociações alavancadas. Alavancagem é a proporção de fundos emprestados por margem. Por exemplo, para abrir uma negociação de US$ 100.000 com alavancagem de 10:1, os traders precisariam comprometer seu capital em US$ 10.000.
É claro que diferentes plataformas de negociação e mercados têm o seu próprio conjunto de regras e níveis de alavancagem. Por exemplo, no mercado de ações, 2:1 é um rácio comum, enquanto os contratos futuros são frequentemente negociados com alavancagem de 15:1. No contexto dos corretores Forex, a negociação com margem geralmente tem uma alavancagem de 50:1. No entanto, 100:1 e 200:1 também são usados em alguns casos. No contexto do mercado de criptomoedas, a proporção varia de 2:1` a 100:1 em geral. A comunidade comercial costuma usar o termo ‘x’ (2x, 5x, 10x, 50x e assim por diante).
A negociação de margem pode ser usada para abrir posições longas e curtas. Uma posição longa reflete a suposição de que o preço do ativo aumentará, enquanto uma posição curta reflete o oposto. Quando uma posição de margem é aberta, os ativos do trader servem como garantia para os fundos emprestados. Isto deve ser entendido pelos traders, uma vez que a maioria dos corretores reserva-se o direito de forçar a venda do ativo se o mercado se mover contra a sua posição (acima ou abaixo de um determinado limite).
Por exemplo, se um trader abrir uma posição longa com alavancagem, poderá ocorrer uma chamada de margem quando o preço cair significativamente. Uma chamada de margem ocorre quando um trader precisa depositar mais fundos em uma conta de margem para atingir os requisitos mínimos de negociação de margem. Se os traders não o fizerem, os seus ativos serão automaticamente liquidados para cobrir perdas. Normalmente, isto ocorre quando o valor total de todo o capital numa conta de margem, também conhecida como margem de liquidação, cai abaixo dos requisitos de margem total da bolsa ou corretor.
Vantagens e desvantagens
A vantagem mais óbvia da negociação com margem são maiores lucros devido ao valor relativamente maior da posição comercial. Além disso, a negociação com margem pode ser útil para a diversificação, uma vez que os traders podem abrir múltiplas posições com uma quantidade relativamente pequena de capital de investimento. Por último, ter uma conta de margem tornará mais fácil para os traders abrir posições rapidamente, sem ter que movimentar grandes quantias de dinheiro para a sua conta.
Apesar destas vantagens, as perdas potenciais na negociação com margem são tão grandes quanto os lucros potenciais. Em contraste com a negociação à vista, a negociação com margem aumenta a possibilidade de perdas que excedem o investimento inicial do trader. Assim, esta negociação é considerada um método de negociação de alto risco. Dependendo da quantidade de alavancagem utilizada na negociação, mesmo uma pequena queda no preço de mercado pode causar perdas substanciais para o trader. Portanto, os investidores que decidirem utilizar a negociação com margem devem implementar estratégias adequadas de gestão de risco e utilizar ferramentas de mitigação de risco, tais como ordens stop-limit.
Negociação de margem no mercado de criptomoedas
A negociação com margem é obviamente mais arriscada do que a negociação normal. No entanto, os riscos são ainda maiores no mercado criptográfico. Devido à alta volatilidade comum neste mercado, os traders de margens criptográficas precisam ter muito cuidado. Embora as estratégias de cobertura e gestão de risco possam ajudar, a negociação de margem não é recomendada para iniciantes.
A capacidade de analisar gráficos, identificar tendências e determinar pontos de entrada e saída não eliminará os riscos inerentes à negociação com margem. No entanto, estas capacidades podem ajudar a antecipar riscos e a negociar melhor. Portanto, antes de aplicar alavancagem à negociação de criptomoedas, os usuários são aconselhados a desenvolver um conhecimento sólido de análise técnica e obter primeiro mais experiência de negociação à vista.
Financiamento de margem
Para investidores com baixa tolerância ao risco, existem outras formas de lucrar com métodos de negociação alavancados. Algumas plataformas e bolsas de negociação de criptomoedas oferecem um recurso chamado financiamento de margem. Com esse recurso, os usuários podem doar seu dinheiro para financiar negociações de margem de outros usuários.
Normalmente, o processo segue determinados requisitos e gera taxas de juros dinâmicas. Se o comerciante aceitar estes termos e aceitar a oferta, o financiador tem direito ao reembolso do empréstimo juntamente com os juros acordados. Embora cada bolsa possa ter mecanismos diferentes, o risco de fornecer fundos de margem é relativamente baixo, uma vez que as posições alavancadas podem ser liquidadas à força para evitar perdas excessivas. No entanto, o financiamento de margem exige que os utilizadores armazenem fundos em carteiras de câmbio. Portanto, você deve considerar os riscos envolvidos e entender como os recursos funcionam na exchange escolhida.
Fechando
É claro que a negociação de margem é uma ferramenta útil para quem procura expandir os seus lucros. Se usada corretamente, a alavancagem comercial fornecida por uma conta de margem pode ajudar nos lucros e na diversificação do portfólio.
No entanto, conforme discutido, este método de negociação também pode ampliar as perdas e acarreta riscos muito maiores. Portanto, este comércio deve ser utilizado apenas por traders altamente qualificados. No contexto das criptomoedas, a negociação de margem deve ser utilizada com maior cautela devido à sua elevada volatilidade do mercado.
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