A Convergência Divergência de Médias Móveis (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado pelos traders para análise técnica (TA). MACD é uma ferramenta de acompanhamento de tendências que usa médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, criptomoeda ou outro ativo comercial. 

Desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis rastreia eventos de preços que já ocorreram e é colocado em diversas categorias de indicadores tardios (que fornecem sinais com base em ações ou dados de preços passados). O MACD pode ser muito útil para medir a dinâmica do mercado e possíveis tendências de preços e é usado por muitos traders para determinar potenciais pontos de entrada e saída.

Antes de nos aprofundarmos em como funciona o MACD, é importante entender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA), simplesmente, é uma linha que representa o valor médio dos dados anteriores em um período especificado. No contexto dos mercados financeiros, as médias móveis são os indicadores mais populares para análise técnica (TA) e podem ser divididas em dois tipos diferentes: Média Móvel Simples (SMA) e Média Móvel Exponencial (EMA). Embora a SMA pondere todos os dados de entrada igualmente, a EMA dá mais peso aos valores de dados mais recentes (últimos preços).

Como funciona o MACD

O indicador MACD é criado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA) da linha principal (linha MACD), que será usada para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.

Além disso, existe um histograma MACD que é calculado com base na diferença entre as duas linhas. Este histograma, juntamente com as outras duas linhas, flutua acima e abaixo da linha central, também conhecida como linha zero.

Portanto, o indicador MACD contém três elementos que se movem em torno da linha zero:

• Linha MACD (1): ajuda a determinar o impulso ascendente ou descendente (tendência do mercado). Isso é calculado subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMA). 

• Linha de sinal (2): uma EMA da linha MACD (geralmente a EMA de 9 períodos). Combinar a análise da linha de sinal com a linha MACD pode ajudar a encontrar possíveis reviravoltas ou pontos de entrada e saída.

• Histograma (3): representação gráfica da Divergência e Convergência da linha MACD. em outras palavras, o histograma é calculado com base na diferença entre duas linhas.

Linha MACD

Em geral, a Média Móvel Exponencial é medida de acordo com o preço de fechamento de um ativo e os períodos utilizados para calcular as duas EMAs são normalmente definidos em 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). Os períodos podem ser definidos de diferentes maneiras (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo se concentrará nas configurações diárias. No entanto, o indicador MACD pode ser configurado para acomodar diferentes estratégias de negociação.

Assumindo um intervalo de tempo padrão, a própria linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias

Conforme mencionado, a linha MACD varia acima e abaixo da linha zero, e é isso que sinaliza um cruzamento da linha média, informando aos traders quando as EMAs de 12 e 26 dias estão trocando de posições.

Linha de sinal

Basicamente, a linha de sinal é calculada a partir da EMA de 9 dias da linha principal e fornece mais profundidade do que o movimento anterior.

Por padrão, a linha de sinal é calculada a partir de uma EMA de 9 dias da linha principal e, como tal, fornece mais informações sobre seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = EMA de 9 dias da linha MACD

Embora nem sempre sejam precisos, quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos são geralmente considerados um sinal de reversão de tendência, especialmente quando ocorrem em ambos os extremos do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).

Histograma MACD

Um histograma nada mais é do que um histórico visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. Isso pode ser calculado simplesmente subtraindo um do outro:

Histograma MACD = Linha MACD - linha de sinal

Porém, em vez de apenas adicionar uma terceira linha de movimento, o histograma é criado como um gráfico de barras, tornando-o muito fácil de ler e interpretar. Observe que as barras do histograma não influenciam o volume de negociação de um ativo.

Configurações MACD

Conforme discutido, as configurações básicas do MACD são baseadas nas EMAs de 12, 26 e 9 períodos – portanto, MACD (12, 26, 9). Porém, alguns analistas técnicos e leitores de gráficos alteram o período como forma de tornar o indicador mais sensível. Por exemplo, MACD (5, 35, 5) é um dos mais utilizados nos mercados financeiros tradicionais, juntamente com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais. 

É importante saber que as altas flutuações do mercado de moeda digital, o aumento da sensibilidade do indicador MACD pode ser muito perigoso, pois irá gerar mais sinais falsos e informações enganosas.

Como ler o gráfico MACD

Como o nome sugere, o indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) rastreia a relação entre as médias móveis, e a correlação entre as duas linhas pode ser expressa como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas se aproximam de outras linhas e divergente quando se afastam de outras linhas.

Os sinais relevantes do indicador MACD estão conectados ao que é conhecido como cruzamento, que ocorre quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (cruzamento da linha central) ou acima ou abaixo da linha de sinal (cruzamento da linha de sinal).

Observe que os cruzamentos da linha central e da linha de sinal podem ocorrer várias vezes, resultando em muitos sinais falsos e enganosos – especialmente em ativos altamente flutuantes, como moedas digitais. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.

Cruzamento da linha central

O cruzamento da linha central ocorre quando a linha MACD se move na área positiva ou negativa. Quando a linha cruza acima da linha central, um valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é maior que a de 26 dias. E, inversamente, um MACD negativo será indicado quando a linha MACD cruzar abaixo da Linha Central, o que significa que a média de 26 dias é superior à média de 12 dias. Por outras palavras, uma linha MACD positiva sugere um forte impulso ascendente, enquanto uma linha negativa pode indicar um forte impulso descendente.

Cruzando a linha de sinal

Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders muitas vezes interpretam isso como uma oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, os traders muitas vezes consideram isso uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os sinais de cruzamento possam ser muito úteis, eles nem sempre são confiáveis. Devemos também considerar a sua posição no gráfico como uma forma de reduzir o risco. Por exemplo, se o cruzamento sugerir compra, mas o indicador da linha MACD estiver abaixo da linha central (negativo), as condições de mercado podem ser consideradas de baixa. Por outro lado, se um sinal de cruzamento indicar uma venda potencial, mas o indicador da linha MACD for positivo (acima da linha zero), as condições de mercado serão mais otimistas. Neste cenário, seguir um sinal de venda é mais arriscado (considerando a tendência maior).

MACD e divergência de preços

Juntamente com as linhas centrais e os cruzamentos das linhas de sinal, os gráficos MACD também podem fornecer informações através da divergência entre o gráfico MACD e a ação do preço de um ativo.

Por exemplo, se a ação do preço de uma criptomoeda estiver atingindo máximos mais altos num momento em que o MACD estiver atingindo máximos mais baixos, teríamos uma divergência de baixa, indicando que embora o preço esteja aumentando, o impulso ascendente (impulso de compra) não é tão forte. As divergências de baixa são geralmente interpretadas como oportunidades de venda porque geralmente precedem as reversões de preços. 

Por outro lado, se a linha MACD formar duas linhas baixas ascendentes e for paralela a duas linhas baixas descendentes no preço do ativo, então isto é considerado uma divergência de alta, o que sugere que, embora o preço esteja a diminuir, o poder de compra permanece mais forte. As divergências de alta precedem mais frequentemente as reversões de preços e podem indicar um potencial ponto baixo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).

Conclusão

Quando chegamos à análise técnica, a oscilação da média móvel, convergência e divergência é uma das ferramentas mais úteis disponíveis atualmente. Não apenas pela sua facilidade de uso, mas também pela sua eficácia na indicação de tendências e dinâmica do mercado.

No entanto, tal como a maioria dos indicadores de AT, o MACD nem sempre é preciso e pode fornecer sinais falsos e enganosos - especialmente em relação a ativos flutuantes ou em momentos de enfraquecimento da tendência ou de ação lateral dos preços. Portanto, muitos traders usam o MACD com outros indicadores - como o indicador RSI - para reduzir o risco e confirmar sinais mais profundos.