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As ordens stop-limit combinam gatilhos de ordens stop e limit. As ordens stop-limit permitem que os traders estabeleçam um valor mínimo de lucro que estão dispostos a obter ou um valor máximo que podem aceitar se esgotarem/perderem uma negociação. Depois de definir uma ordem stop-limit e o preço de gatilho ser atingido, a ordem limite será colocada automaticamente mesmo se você sair ou estiver offline. Você coloca ordens stop-limit estrategicamente considerando os níveis de resistência e suporte e a volatilidade dos ativos.
Em uma ordem stop-limit, o preço stop é o preço de gatilho para a bolsa colocar uma ordem com limite. O preço limite é o preço que será usado para fazer um pedido. Você pode ajustar o preço limite, que geralmente é definido acima do preço stop para uma ordem de compra e inferior para uma ordem de venda. Esta diferença acomoda as alterações no preço de mercado entre o momento em que o preço stop é acionado e a ordem com limite é colocada.
Introdução
Se você quiser começar a negociar ativamente em vez de HODLing, provavelmente usará mais do que ordens de mercado. As ordens stop-limit fornecem mais controle e personalização. O conceito pode ser bastante confuso para iniciantes, então vamos discutir primeiro as principais diferenças entre ordens de limite, stop-loss e stop-limit.
Ordem limite vs. ordem stop-loss vs. ordem stop-limit
Ordens limitadas, ordens stop-loss e ordens stop-limit são alguns dos tipos mais comuns de ordens. As ordens limitadas permitem que você defina uma faixa de preço desejada para negociação, as ordens stop-loss definem o preço stop que aciona uma ordem de mercado e as ordens stop-limit combinam aspectos de ambos. Vamos mergulhar mais fundo:
Ordem limite
Ao definir uma ordem com limite, você escolhe o preço máximo de compra ou o preço mínimo de venda. A bolsa tentará cumprir a ordem limitada automaticamente quando o preço de mercado atingir ou for melhor que o seu preço limite. Esta ordem é útil quando você tem um preço alvo de entrada ou saída e não se importa em esperar até que o mercado atenda às suas necessidades.
Normalmente, os traders colocam ordens com limite de venda acima do preço de mercado atual e ordens com limite de compra abaixo do preço de mercado atual. Se você colocar uma ordem limitada ao preço de mercado atual, ela provavelmente será executada em alguns segundos (a menos que seja um mercado com baixa liquidez).
Por exemplo, se o preço de mercado do Bitcoin for US$ 32.000 (BUSD), você pode colocar uma ordem de compra com limite de US$ 31.000 para comprar BTC assim que o preço atingir US$ 31.000 ou menos. Você também pode fazer um pedido com limite de venda de US$ 33.000. Isso significa que a exchange venderá seu BTC se o preço atingir US$ 33.000 ou mais.
Ordem de limite de parada
Conforme mencionado, as ordens stop-limit combinam gatilhos de ordens stop e limit. As ordens stop adicionam um preço de gatilho para a bolsa colocar uma ordem com limite. Vamos ver como isso funciona.
Como funcionam as ordens stop-limit?
A melhor maneira de entender as ordens stop-limit é dividi-las em partes. O preço stop funciona como um gatilho para a colocação de uma ordem com limite. Ao atingir o preço stop, o mercado criará uma ordem limitada com um preço especial (preço limite).
Embora os preços stop e limit possam ser iguais, isso não é obrigatório. Na verdade, seria mais seguro se você definisse o preço stop (preço de gatilho) ligeiramente superior ao preço limite para ordens de venda. Para ordens de compra, você pode definir o preço stop ligeiramente inferior ao preço limite. Isso aumenta as chances de um pedido com limite ser atendido assim que for acionado.
Exemplos de ordens stop-limit de compra e venda
Compra com limite de parada
Imagine que o BNB está em US$ 300 (BUSD) e você deseja comprar quando o preço começar a entrar em tendência de alta. No entanto, você não quer pagar muito por esse BNB se o preço começar a subir rapidamente. Portanto, você precisa limitar o preço que está disposto a pagar.
Por exemplo, a análise técnica diz que uma tendência de alta pode começar se o mercado ultrapassar US$ 310. Você decide usar uma ordem de compra stop-limit para abrir uma posição no caso de um rompimento. Você define o preço stop em US$ 310 e o preço limite em US$ 315. Assim que o BNB atingir US$ 310, uma ordem limite para comprar BNB a US$ 315 será colocada. Seu pedido pode ser atendido por US$ 315 ou menos. Observe que US$ 315 é o seu preço limite; portanto, se o mercado subir muito rapidamente acima dele, seu pedido poderá não ser totalmente atendido.
Venda de limite de parada
Imagine que você comprou BNB por US$ 285 (BUSD) e agora ele está em US$ 300. Para evitar perdas, você decide usar uma ordem stop-limit para vender o BNB se o preço cair novamente ao preço de entrada. Você define uma ordem de venda stop-limit com um preço stop de US$ 289 e um preço limite de US$ 285 (o preço ao comprar BNB). Se o preço atingir US$ 289, uma ordem limite para vender o BNB a US$ 285 será colocada. Seu pedido pode ser atendido por US$ 285 ou mais.
Como colocar um pedido stop-limit na Binance?
Digamos que você acabou de comprar cinco BTC por US$ 31.820,50 (BUSD) porque acredita que o preço começará a subir em breve.
Nessa situação, você deve definir uma ordem de venda com limite de parada para eliminar perdas se suas suposições estiverem erradas e o preço começar a cair. Para fazer isso, faça login na sua conta Binance e acesse o mercado BTC/BUSD. Em seguida, clique na guia [Stop-limit] e defina os preços stop e limit junto com a quantidade de BTC a ser vendida.
Se você acredita que US$ 31.820 é um nível de suporte confiável, você pode definir uma ordem stop-limit um pouco abaixo desse preço (caso o preço caia). Neste exemplo, colocaremos uma ordem stop-limit de 5 BTC com um preço stop de US$ 31.790 e um preço limite de US$ 31.700. Vamos explorá-lo passo a passo.
Ao clicar em [Vender BTC], uma janela de confirmação aparecerá. Certifique-se de que tudo está correto e pressione [Fazer pedido] para confirmar. Depois de colocar uma ordem stop-limit, você verá uma mensagem de confirmação. Você também pode rolar para baixo para visualizar e gerenciar pedidos em aberto.
Observe que as ordens stop-limit só serão executadas se e quando o preço stop for atingido. Isso significa que a ordem limitada só será executada se o preço de mercado atingir o preço limite ou melhor. Se a ordem com limite for acionada (pelo preço stop), mas o preço de mercado não atingir ou for melhor que o preço definido, a ordem com limite permanecerá aberta.
Às vezes, você pode estar em uma situação em que o preço cai muito rapidamente e a ordem stop-limit é passada sem ser preenchida. Nesse caso, pode ser necessário mudar para uma ordem de mercado para sair da negociação rapidamente.
Vantagens de usar ordens stop-limit
As ordens stop-limit permitem que você ajuste e planeje suas negociações. Nem sempre podemos verificar os preços, especialmente no mercado de criptografia 24 horas por dia, 7 dias por semana. Outra vantagem é que as ordens stop-limit permitem que você defina um valor apropriado para o lucro que deseja obter. Sem limite, seu pedido será atendido ao preço de mercado, independentemente do tamanho. Alguns comerciantes preferem manter em vez de vender em qualquer circunstância.
Desvantagens de usar ordens stop-limit
As ordens stop-limit têm as mesmas desvantagens que as ordens limite, principalmente porque não há garantia de que a ordem será executada. As ordens limitadas só começarão a ser atendidas quando atingirem o preço especificado ou melhor. No entanto, esse preço pode nunca ser alcançado. Embora você possa criar uma lacuna entre os preços limite e stop, a lacuna às vezes pode não ser suficiente. Ativos altamente voláteis podem exceder o spread definido no pedido.
A liquidez também pode ser um problema se não houver compradores suficientes para atender seus pedidos. Se você estiver preocupado com o fato de os pedidos serem atendidos apenas parcialmente, considere usar preencher ou eliminar. Esta opção especifica que seu pedido só será executado se for totalmente atendido. No entanto, observe que quanto mais condições você adicionar, mais difícil será a execução do pedido.
Estratégia para colocar ordens stop-limit
Depois de aprender sobre ordens stop-limit, qual a melhor forma de utilizá-las? Aqui estão algumas estratégias básicas de negociação para aumentar a eficácia das ordens stop-limit e evitar algumas de suas desvantagens.
1. Estude a volatilidade do ativo selecionado para colocar uma ordem stop-limit. Sugerimos definir um pequeno spread entre ordens stop e ordens limitadas para aumentar as chances de a ordem limitada ser preenchida. No entanto, se o ativo negociado for volátil, pode ser necessário definir o spread um pouco maior.
2. Pense na liquidez do ativo negociado. As ordens stop-limit são especialmente úteis ao negociar ativos com grandes spreads de compra e venda ou baixa liquidez (para evitar preços indesejáveis causados por derrapagens).
3. Use análise técnica para determinar os níveis de preços. Definir o preço stop em um nível de suporte ou resistência é uma boa ideia. Uma forma de determinar esses níveis é através da análise técnica. Por exemplo, você pode usar uma ordem de compra stop-limit com um preço stop ligeiramente abaixo de um nível de resistência crítico para aproveitar o rompimento. Ou uma ordem de venda com limite de parada ligeiramente abaixo do nível de suporte para garantir que você saia antes que o mercado caia ainda mais.
Se você não tiver certeza sobre a definição dos níveis de suporte e resistência, leia os Fundamentos de Suporte e Resistência Explicados.
Fechando
As ordens stop-limit são uma ferramenta poderosa que pode fornecer mais capacidades de negociação do que as ordens de mercado. Há também o benefício adicional de não ser necessário negociar ativamente para que um pedido seja concluído. Ao combinar várias ordens stop-limit, você pode gerenciar facilmente seus ativos criptográficos quando os preços caem ou sobem.
