Introdução
Existem muitas maneiras de obter lucros nos mercados financeiros. Alguns traders utilizam análise técnica, enquanto outros investem em empresas e projetos utilizando análise fundamental. Assim, você, como trader ou investidor, também tem muitas opções diferentes para criar uma estratégia de negociação lucrativa.
No entanto, e se o mercado estiver num mercado de baixa prolongado, onde os preços continuam a cair? O que os traders podem fazer para manter uma fonte de rendimento proveniente da negociação?
A venda a descoberto permite que os comerciantes lucrem com a queda dos preços. Entrar em uma posição curta também pode ser uma ótima maneira de gerenciar riscos e proteger o valor de suas participações com um hedge.
Neste artigo, discutiremos o significado de vender a descoberto, como vender a descoberto em Bitcoin na Binance e aprenderemos sobre os riscos.
O que é venda a descoberto?
Operar a descoberto (ou vender a descoberto) significa vender um ativo com a esperança de comprá-lo de volta mais tarde por um preço mais baixo. Os traders que entram numa posição curta esperam que o preço de um ativo caia, ou seja, estão “peixistas” nesse ativo. Assim, em vez de apenas segurar e esperar, alguns traders adotam uma estratégia de venda a descoberto como forma de lucrar com a queda dos preços dos ativos. É por isso que as vendas a descoberto também podem ser uma boa forma de preservar capital durante a queda dos preços.
A venda a descoberto é muito comum em qualquer mercado financeiro, incluindo mercados de ações, commodities, Forex e criptomoedas. Como tal, as posições vendidas são amplamente utilizadas por investidores de varejo e empresas de negociação profissionais, como fundos de hedge. A venda a descoberto de ações ou criptomoedas é uma estratégia comum para traders de curto e longo prazo.
O oposto de uma posição curta é uma posição longa, onde o trader compra um ativo com a esperança de vendê-lo posteriormente por um preço mais elevado.
Como funciona a venda a descoberto?
Normalmente, a venda a descoberto é feita com fundos emprestados, embora não em todos os casos. Se você vender algumas de suas posições à vista de Bitcoin por US$ 10.000 com o plano de comprá-las mais tarde por US$ 8.000, essa é uma posição curta eficaz. No entanto, a venda a descoberto também costuma ser feita com fundos emprestados. É por isso que a venda a descoberto está intimamente relacionada com a negociação de margens, contratos futuros e outros produtos derivados. Vamos ver como funciona.
Digamos que você esteja pessimista em relação a um dos instrumentos financeiros, como ações ou criptomoedas. Você oferece a garantia necessária, empresta uma certa quantia do ativo e o vende imediatamente. Agora, você tem uma posição curta aberta. Se o mercado se mover a seu favor e continuar a cair, você recompra o mesmo valor que emprestou anteriormente e depois o devolve ao credor (com juros). Seu lucro é a diferença entre o preço de venda e o preço de recompra.
Agora vejamos um exemplo mais concreto. Você pega emprestado 1 BTC e o vende por US$ 8.000. Agora você tem uma posição vendida de 1 BTC. O preço de mercado do Bitcoin caiu para US$ 6.000. Você compra 1 BTC e devolve 1 BTC ao credor (geralmente uma bolsa). Seu lucro, neste exemplo, é de US$ 2.000 (menos pagamentos de juros e taxas).
➟Quer possuir criptomoeda? Compre Bitcoin na Binance!
Risco de venda a descoberto
Há uma série de riscos a serem considerados ao entrar em uma posição curta. Uma delas é que, em teoria, a perda potencial numa posição curta é ilimitada. Inúmeros traders profissionais faliram ao longo dos anos devido à venda a descoberto de ações. Se os preços das ações subirem graças a notícias inesperadas, um aumento rápido poderá “prender” os vendedores a descoberto.
Claro, se você leu a Binance Academy, já sabe que ter um ponto de invalidação e definir um stop loss é muito importante em todas as negociações. Porém, ainda discutiremos esse conceito, pois você precisa entendê-lo.
Qual é a sua perda potencial ao entrar em uma posição longa no mercado à vista? Bem, depende do tamanho da sua posição. Se você tiver 1 BTC comprado por US$ 10.000, a pior coisa que pode acontecer é que o preço do Bitcoin caia para 0 e você perca seu investimento inicial.
No entanto, e se você estiver vendendo Bitcoin em uma plataforma de negociação de margem? Neste caso, as suas perdas potenciais são ilimitadas. Por que? Porque o potencial de aumento de preços é ilimitado. Por outro lado, o preço não pode ser inferior a 0 enquanto você estiver em uma posição comprada.
Portanto, se você estiver vendendo a descoberto um ativo emprestado e o preço subir cada vez mais, você continuará a incorrer em perdas. É certo que este é mais um risco teórico do que um risco prático, uma vez que a maioria das plataformas liquidará a sua posição antes que o saldo atinja um número negativo. Porém, lembre-se de que é muito importante ficar de olho nos requisitos de margem e sempre usar um stop loss.
Além disso, os princípios padrão de gestão de risco se aplicam às operações a descoberto. Proteja seus pontos fracos, use stop-loss, preste atenção ao tamanho das posições e certifique-se de compreender o risco de liquidação.
Como abrir uma posição vendida contra Bitcoin e outras criptomoedas na Binance
Então, digamos que você queira vender Bitcoin ou outra criptomoeda na Binance. Você pode fazer isso de várias maneiras diferentes.
Como vender Bitcoin na Binance Margin Trading
Em primeiro lugar, você pode vender Bitcoin e altcoins na plataforma Binance Margin Trading:
Abra uma conta de margem, se ainda não tiver uma.
Abra a plataforma Binance Margin Trading.
Abra um par de mercado de sua escolha, como BTC/USDT ou BTC/BUSD.
Siga as instruções em nosso guia de negociação de margem ou neste vídeo.
Como vender Bitcoin na Binance Futures
Você também pode vender Bitcoin e altcoins na Binance Futures:
Digite Binance Futures.
Escolha entre contratos futuros perpétuos ou trimestrais.
Certifique-se de entender como esta plataforma funciona lendo nosso guia Binance Futures.
Siga as instruções neste vídeo.
Se você quiser experimentar a negociação de papel primeiro, visite a rede de teste da Binance Futures. Dessa forma, você pode testar como funciona a operação a descoberto sem arriscar fundos reais.
Como vender Bitcoin em opções Binance
Terceiro, você também pode experimentar a plataforma Binance Options, que está disponível para iOS e Android. Os contratos de opções também podem ser uma ótima maneira de entrar em uma posição vendida. Se você espera que o preço do Bitcoin caia, você pode comprar uma opção de venda. Isto dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de vender Bitcoin a um determinado preço. Veja como fazer isso:
Baixe o aplicativo móvel Binance. As opções de plataforma estão disponíveis para iOS e Android.
Se ainda não o fez, ative sua conta Binance Futures. Isso é necessário para acessar a plataforma de opções da Binance.
Siga as instruções nesta página.
Deve-se notar que esta é uma das formas mais difíceis e de alto risco de vender Bitcoin e outras criptomoedas. Certifique-se de ler os guias de opções no iOS e Android para obter todos os detalhes necessários antes de começar.
Conclusão
Agora sabemos o que significa entrar em uma posição vendida e por que os traders desejam fazê-lo. Como vimos, os traders que estão vendidos geralmente estão pessimistas no mercado. A venda a descoberto permite que os comerciantes lucrem com a queda dos preços, e podem fazê-lo sem ter que possuir o ativo.
Se você quiser aprender mais sobre operações a descoberto e outras técnicas de negociação, consulte O guia completo para negociação de criptografia para iniciantes.
Ainda não sabe como vender Bitcoin e outras criptomoedas? Confira nossa plataforma de perguntas e respostas, Ask Academy, onde a comunidade Binance responderá às suas perguntas.