Contente

  • O que é gerenciamento de risco?

  • Como funciona o gerenciamento de riscos?

    • Estabeleça metas

    • Identifique os riscos

    • Avaliação de risco

    • Determine como responder

    • Monitore a eficácia da resposta

  • Gestão de risco financeiro

  • Concluir


O que é gerenciamento de risco?

Na vida, sempre gerenciamos os riscos, seja em tarefas simples (como dirigir), seja na aquisição de seguros ou planos de assistência médica. Em essência, a gestão de riscos inclui avaliar e responder aos riscos.

A maioria de nós gerencia riscos inconscientemente em nossas atividades diárias. Mas nos mercados financeiros e na administração de empresas, a avaliação de riscos é uma atividade importante e consciente.

Em economia, podemos descrever a gestão de riscos como um modelo em que uma determinada empresa ou investidor lida com riscos financeiros, processo inerente a todos os tipos de negócios.

Para traders e investidores, esse modelo pode incluir o gerenciamento de uma variedade de ativos, como criptomoedas, forex, commodities, ações, índices e quaisquer outros ativos móveis.

Existem muitos tipos de risco financeiro, que podem ser classificados de diferentes maneiras. Este artigo fornece uma visão geral do processo de gerenciamento de riscos. O artigo também apresenta algumas estratégias para ajudar traders e investidores a minimizar os riscos financeiros.


Como funciona o gerenciamento de riscos?

O processo de gestão de riscos geralmente inclui cinco etapas: definição de metas, identificação de riscos, avaliação de riscos, determinação de como responder e monitoramento. No entanto, dependendo do contexto, essas etapas podem variar.

Estabeleça metas

O primeiro passo é identificar os principais objetivos da empresa. Muitas vezes está relacionado à tolerância ao risco de uma empresa ou indivíduo, ou quanto risco a empresa ou indivíduo está disposto a assumir para atingir seus objetivos.

Identifique os riscos

A segunda etapa inclui detectar e identificar riscos potenciais. Esta etapa visa identificar todos os tipos de eventos que podem causar efeitos negativos. Num ambiente de negócios, esta etapa também pode fornecer insights não diretamente relacionados ao risco financeiro.

Avaliação de risco

Depois de identificar os riscos, o próximo passo é avaliar a frequência e gravidade esperadas desses riscos. Estes riscos são então classificados de acordo com a sua importância, com base na qual a empresa ou indivíduo pode conceber ou aplicar uma resposta adequada.

Determine como responder

A quarta etapa inclui determinar como responder a cada tipo de risco de acordo com a sua importância. Esta etapa estabelece as ações a serem tomadas em caso de evento adverso.

Monitore a eficácia da resposta

O passo final de uma estratégia de gestão de risco é monitorar eficazmente os métodos utilizados para responder aos eventos. Isto muitas vezes requer coleta e análise contínua de dados.


Gestão de risco financeiro

Existem vários motivos pelos quais uma estratégia ou configuração de negociação pode falhar. Por exemplo, um trader pode perder dinheiro porque o mercado se move na direção oposta à sua posição futura ou porque ele se deixa levar pelas emoções e acaba vendendo por pânico.

As reações emocionais muitas vezes fazem com que os traders ignorem ou abandonem as suas estratégias originais. Isso é especialmente perceptível durante quedas persistentes de preços, conhecidas como mercados em baixa, e períodos de capitulação.

Nos mercados financeiros, a maioria das pessoas concorda que ter uma estratégia adequada de gestão de risco contribuirá enormemente para o seu sucesso. Na prática, isso pode ser tão simples quanto definir ordens Stop-Loss ou Take-Profit.

Uma estratégia de negociação eficaz precisa de fornecer claramente ações acionáveis, o que significa que os traders podem estar preparados para lidar com todas as situações. No entanto, como mencionado, existem muitas maneiras de gerenciar riscos. As estratégias de resposta aos riscos devem ser continuamente revistas e ajustadas.

Abaixo estão alguns exemplos de riscos financeiros, juntamente com breves descrições de como as pessoas podem reduzi-los.

  • Risco de mercado: pode ser minimizado colocando uma ordem Stop Loss em cada negociação para fechar posições automaticamente antes que perdas maiores sejam incorridas.

  • Risco de liquidez: pode ser minimizado negociando em mercados de alto volume. Ativos com elevada capitalização de mercado tendem a ser mais líquidos.

  • Risco de crédito: o risco de crédito pode ser reduzido negociando por meio de uma bolsa confiável, para que tanto o mutuário quanto o credor (ou comprador e vendedor) possam realizar transações sem confiança um no outro.

  • Risco Operacional: Os investidores podem minimizar o risco operacional diversificando seu portfólio, evitando a exposição a apenas um único projeto ou empresa. Eles também podem fazer algumas pesquisas para encontrar empresas com menor probabilidade de enfrentar problemas operacionais.

  • Risco sistemático:  Também pode ser reduzido através da diversificação da carteira de investimentos. Mas neste caso é aconselhável diversificar incluindo projetos com propostas distintas ou empresas de setores diferentes. É melhor escolher projetos ou propostas de baixíssima relevância.


Concluir

Antes de abrir uma posição de negociação ou alocar capital a uma carteira, os traders e investidores devem considerar a criação de uma estratégia de gestão de risco. No entanto, é importante lembrar que o risco financeiro não pode ser completamente evitado.

No geral, a gestão de riscos define como responder aos riscos, mas certamente não apenas para minimizá-los. A gestão de riscos também inclui pensamento estratégico para que os riscos inevitáveis ​​possam ser tratados da forma mais eficaz possível.

Por outras palavras, a gestão de riscos consiste também em identificar, avaliar e monitorizar riscos, dependendo do contexto e da estratégia. O objetivo do processo de gestão de risco é avaliar a relação risco/recompensa para priorizar as posições de negociação mais lucrativas.