A negociação de margem é um método de negociação de ativos utilizando fundos fornecidos por terceiros. Em comparação com as contas de negociação normais, as contas de margem dão aos traders acesso a maiores quantidades de capital, permitindo-lhes melhorar as suas posições. Essencialmente, a negociação de margem amplifica os resultados comerciais. A partir daí, os traders podem obter lucros maiores em negociações bem-sucedidas. Esta capacidade de dimensionar os resultados comerciais torna a negociação com margem especialmente popular em mercados de baixa volatilidade, especialmente nos mercados Forex internacionais. No entanto, a negociação de margem também é usada nos mercados de ações, commodities e criptomoedas.
Nos mercados tradicionais, os empréstimos são normalmente concedidos por um corretor de investimentos. Na negociação de criptomoedas, os fundos são normalmente detidos por outros traders que ganham juros sobre a margem que fornecem com base na procura do mercado. Além disso, algumas exchanges de criptomoedas também oferecem margem aos seus usuários.
Como funciona a negociação de margem?
Ao iniciar a negociação com margem, o trader será solicitado a depositar uma quantia em dinheiro equivalente a uma percentagem do valor total da ordem. Este investimento inicial é denominado margem e está intimamente relacionado ao conceito de alavancagem. Em outras palavras, uma conta de negociação de margem é usada para criar negociações alavancadas, e a alavancagem descreve a relação entre o capital emprestado e a margem. Por exemplo, para abrir uma negociação de US$ 100.000 com alavancagem de 10:1, um trader precisaria comprometer US$ 10.000 do seu capital.
É claro que diferentes bolsas e mercados oferecem um conjunto distinto de regras e rácios de alavancagem. Por exemplo, no mercado de ações, 2:1 é um rácio típico, enquanto os contratos futuros são frequentemente negociados com uma alavancagem de 15:1. Para corretores Forex, a negociação de margem normalmente utiliza alavancagem numa proporção de 50:1, mas em alguns casos também utiliza proporções de 100:1 e 200:1. No mercado de criptomoedas, estes rácios variam normalmente entre 2:1 e 100:1 e a comunidade comercial utiliza frequentemente o termo “x” (2x, 5x, 10x, 50x...).
A negociação de margem pode ser usada para abrir posições longas e curtas. Uma posição longa indica uma suposição de que o preço do ativo aumentará, enquanto uma posição curta reflete o oposto. Enquanto a posição de margem estiver aberta, os ativos do trader funcionam como garantia para os empréstimos. Os traders precisam de compreender isto, pois a maioria dos corretores tem o direito de forçar a venda destes ativos caso o mercado se mova contra a sua posição (acima ou abaixo de um determinado limite).
Por exemplo, se um trader abrir uma posição curta alavancada, poderá ser obrigado a depositar mais dinheiro na conta de margem quando o preço cair significativamente. Uma chamada de margem ocorre quando um trader é obrigado a depositar fundos adicionais na sua conta de margem para atingir os requisitos mínimos de negociação de margem. Se o trader não o fizer, os seus ativos serão automaticamente liquidados para cobrir perdas. Normalmente, isso ocorre quando o valor total de todas as ações na conta de margem, também conhecida como margem de liquidez, cai de alguma forma abaixo do requisito de margem total da bolsa ou corretor específico.
Vantagens e desvantagens da negociação de margem
A vantagem mais óbvia da negociação com margem é que ela pode gerar lucros maiores devido ao maior valor nas posições de negociação. Além disso, a negociação com margem pode ser útil para diversificar investimentos, uma vez que os traders podem abrir múltiplas posições com investimentos relativamente pequenos. Finalmente, ter uma conta de margem pode facilitar aos traders a abertura rápida de posições, sem terem de transferir grandes somas de dinheiro para a sua conta.
Apesar de todas estas vantagens, a negociação com margem também tem desvantagens óbvias, como o aumento das perdas - da mesma forma que pode aumentar os lucros. Ao contrário da negociação diária normal, ao fazer negociação com margem, o trader pode incorrer em perdas que excedem o investimento inicial, portanto, é considerado um método de negociação de alto risco. Dependendo da quantidade de alavancagem numa negociação, mesmo uma pequena queda no preço de mercado pode causar perdas significativas aos traders. Por esta razão, os investidores que decidem utilizar a negociação de margem necessitam de utilizar estratégias adequadas de gestão de risco com ferramentas de mitigação de risco, tais como ordens stop limit.
Negociação de margem no mercado de criptomoedas
Pela sua natureza, a negociação com margem é inerentemente mais arriscada do que a negociação normal, mas no setor das criptomoedas, este nível de risco é ainda maior. Devido à alta volatilidade que é uma característica familiar deste mercado, os traders de margem de criptomoeda precisam ter um cuidado especial. Embora existam estratégias de prevenção e gestão de riscos. A negociação de margem ainda não é definitivamente adequada para iniciantes.
Ser capaz de analisar gráficos, identificar tendências e determinar pontos de entrada e saída não eliminará os riscos associados à negociação com margem, mas pode ajudar a prever melhor os riscos e a negociar de forma mais eficaz. Portanto, antes de utilizar a alavancagem em transações criptográficas, os traders devem primeiro ter uma compreensão profunda da análise técnica e ter uma experiência relativamente profunda em day trading.
Financiamento de garantia
Para os investidores que não podem correr o risco de se envolverem eles próprios na negociação com margem, existe outra forma de lucrar com métodos de negociação alavancados. Algumas plataformas de negociação e bolsas de criptomoedas oferecem um recurso chamado financiamento de margem, onde os usuários podem usar seus fundos para financiar negociações de margem de outros usuários.
Este processo está normalmente sujeito a condições específicas e proporciona uma taxa de juro dinâmica. Se um comerciante aceitar os termos e aceitar a oferta, o patrocinador do fundo tem o direito de reembolsar o empréstimo à taxa de juro acordada. Embora diferentes bolsas tenham mecanismos diferentes, o risco de fornecer margem é relativamente baixo, devido ao facto de as posições alavancadas poderem ser liquidadas à força para evitar que as perdas sejam excedidas. No entanto, o financiamento de margem exige que os utilizadores armazenem os seus fundos numa carteira de câmbio. Portanto, os usuários precisam considerar os riscos envolvidos e entender como esse recurso funciona na exchange que escolherem.
resumo
A negociação de margem é certamente uma ferramenta útil para quem deseja aumentar os lucros de negociações bem-sucedidas. Se utilizada corretamente, a negociação alavancada oferecida pelas contas de margem pode ajudar a aumentar os lucros, bem como a diversificar uma carteira.
No entanto, como mencionado, este método de negociação também pode aumentar as perdas e apresenta um elevado nível de risco. Portanto, apenas traders altamente qualificados devem utilizá-lo. Quando utilizados no mercado de criptomoedas, os traders também precisam abordar a negociação com margem com mais cuidado devido à alta volatilidade do mercado.
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