Moving Average Convergence Divergence (MACD) é um indicador do tipo oscilador amplamente utilizado por traders em análise técnica (TA). MACD é uma ferramenta de rastreamento de tendências que usa médias móveis para determinar a dinâmica de uma ação, criptomoeda ou outro ativo negociável.

Desenvolvido por Gerald Appel no final da década de 1970, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis rastreia eventos de preços que já ocorreram, por isso é classificado como um indicador de atraso com base em ações de preços ou dados de preços que ocorreram no passado. O indicador MACD pode ser útil para avaliar a dinâmica do mercado e possíveis tendências de preços, e muitos traders o utilizam para detectar possíveis entradas e saídas do mercado.

Antes de entrar na análise da mecânica do MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) é simplesmente uma linha que representa o valor médio dos dados anteriores durante um período de tempo predeterminado. Nos mercados financeiros, as médias móveis são um dos indicadores mais utilizados na análise técnica (TA), e podem ser divididas em dois tipos diferentes: médias móveis simples (SMA) e média móvel exponencial (EMA). Embora a SMA pondere todas as entradas de dados igualmente, a EMA considera os valores de dados mais recentes (pontos de preços mais recentes) de maior importância.

Como funciona o MACD

Um indicador MACD pode ser criado tomando a diferença de duas médias móveis exponenciais (ECA) para criar uma linha principal (linha MACD) e, em seguida, usando esta linha para calcular outra EMA que representa a linha de sinal.

Além disso, existe também o histograma MACD, que é calculado com base na diferença entre essas duas linhas. O gráfico, juntamente com as outras duas linhas, oscila acima e abaixo da linha central – também conhecida como linha zero.

Portanto, o indicador MACD consiste em três elementos que se movem em torno da linha zero:

1. Linha MACD: ajuda a determinar o impulso ascendente ou descendente (tendência do mercado). Calcule esta linha calculando a diferença de duas médias móveis exponenciais (EMA).

2. Linha de sinal: uma EMA da linha MACD (geralmente uma EMA de 9 períodos). Usar uma combinação de análise de linha de sinal e linhas MACD pode ajudar a identificar possíveis pontos de reversão ou pontos de entrada e saída do mercado.

3. Histograma: representação gráfica da divergência e convergência da linha MACD e da linha de sinal. Em outras palavras, o gráfico é calculado com base na diferença entre as duas linhas.

Linha MACD

Em geral, as médias móveis exponenciais são medidas em relação ao preço de fecho de um ativo, e os períodos utilizados para calcular as duas EMAs são normalmente definidos como 12 períodos (mais rápido) e 26 períodos (mais lento). O período pode ser configurado de diversas formas (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas este artigo focará nas configurações diárias. No entanto, o indicador MACD pode ser personalizado para se adequar a diferentes estratégias de negociação.

Assumindo o horário padrão, a linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias.

Linha MACD = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias

Conforme mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero e é isso que sinaliza um cruzamento da linha central, permitindo que os traders saibam quando a EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias mudam de posição uma em relação à outra.

Linha de sinal

Por padrão, a linha de sinal é calculada a partir da EMA de 9 dias da linha principal, ajudando os usuários a entender melhor seus movimentos anteriores.

Linha de sinal = EMA de 9 dias da linha MACD

Embora nem sempre seja possível determinar o ponto exato de intersecção entre a linha MACD e a linha de sinal, estes eventos são frequentemente considerados sinais de reversão, especialmente quando ocorrem nos valores extremos do histograma MACD (acima ou abaixo, longe de). a linha zero).

Gráfico MACD 

O histograma é um registro visual dos movimentos relativos da linha MACD e da linha de sinal. É calculado simplesmente encontrando a diferença entre estas duas linhas:

Histograma MACD = linha MACD - linha de sinal

Porém, em vez de adicionar uma terceira linha de movimento, o gráfico é composto por colunas, facilitando a leitura e o entendimento. Observe que as colunas do gráfico nada têm a ver com o volume de negociação do ativo.

Configurações MACD

Conforme discutido, as configurações padrão para MACD são baseadas em EMAs de 12, 26 e 9 períodos – representadas como MACD(12,26,9). Porém, alguns analistas técnicos e grafistas variam os períodos como forma de criar indicadores mais sensíveis. Por exemplo, MACD (5,35,5) é um indicador comumente utilizado nos mercados financeiros tradicionais em conjunto com prazos mais longos, como gráficos semanais ou mensais. 

É importante notar que, devido à alta volatilidade do mercado de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do indicador MACD pode ser arriscado, pois provavelmente levará a muitos sinais e informações falsas.

Como ler gráficos MACD

Como pode ser visto pelo nome do indicador, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis rastreia a relação entre as médias móveis, e a correlação entre as duas pode ser descrita como convergente ou divergente. Convergente quando as linhas apontam uma para a outra e divergem quando se afastam.

No entanto, os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados aos chamados cruzamentos, que ocorrem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha central (cruzamento da linha central), ou cruza acima ou abaixo da linha de sinal (interferência com a linha de sinal).

Lembre-se de que cruzamentos de linha central e cruzamentos de linha de sinal podem ocorrer diversas vezes, criando muitos sinais falsos e causando confusão – especialmente em relação a ativos voláteis, como criptomoedas. Portanto, não se deve confiar apenas no indicador MACD.

Interfere na linha central

O cruzamento da linha central ocorre quando a linha MACD se move acima da zona positiva ou negativa. Quando cruza acima da linha central, um valor MACD positivo indica que a EMA de 12 dias é maior que a EMA de 26 dias. Por outro lado, um valor MACD negativo é exibido quando a linha MACD cruza abaixo da linha central, o que significa que a média de 26 dias está acima da média de 12 dias. Em outras palavras, uma linha MACD positiva indica um impulso de alta mais forte, enquanto um indicador negativo pode indicar uma perspectiva de baixa.

Interferência com linhas de sinal

Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders muitas vezes interpretam isso como uma potencial oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, os traders tendem a ver isso como uma oportunidade (ponto de saída).

Embora as interferências de sinal possam ser úteis, elas nem sempre são confiáveis. Vale a pena considerar onde eles ocorrem no gráfico como forma de minimizar o risco. Por exemplo, se um cruzamento sinalizar compra, mas o MACD estiver abaixo da linha central (negativo), as condições de mercado ainda podem ser consideradas de baixa. Por outro lado, se o cruzamento da linha de sinal parecer indicar um potencial ponto de venda, mas a linha MACD for positiva (acima da linha zero), as condições de mercado provavelmente ainda serão de alta. Nesse caso, seguir um sinal de venda pode acarretar mais riscos (na tendência geral).

MACD e divergência de preços

Juntamente com os cruzamentos da linha central e da linha de sinal, o histograma MACD também pode fornecer informações através de divergências entre o histograma MACD e a ação do preço do ativo.

Por exemplo, se o pico atingido pela ação do preço da criptomoeda for superior ao pico do MACD, teremos uma divergência de baixa, mostrando que embora o preço esteja subindo, a dinâmica do preço (pressão de compra) não está aumentando tão forte. como antes. As divergências de baixa são frequentemente interpretadas como oportunidades de venda porque tendem a aparecer antes das reversões de preços.

Por outro lado, se a linha MACD criar dois mínimos alinhados com os dois mínimos do preço do ativo, isso é considerado uma divergência de alta, indicando que, apesar da queda do preço, a pressão de compra é mais forte. As divergências de baixa tendem a aparecer antes das reversões de preços, indicando potencialmente um fundo de curto prazo (de uma tendência de baixa para uma tendência de alta).

Concluir

Quando se trata de análise técnica, o oscilador Convergência Divergência de Médias Móveis é uma das ferramentas mais úteis disponíveis. Não apenas porque é fácil de usar, mas também porque é eficaz na determinação das tendências e da dinâmica do mercado.

No entanto, tal como a maioria dos indicadores de AT, o indicador MACD nem sempre é preciso e pode fornecer muitos sinais falsos e enganosos - especialmente em relação a activos voláteis ou em acção. Os preços são fracos ou oscilam lateralmente. Portanto, muitos traders usam o MACD em combinação com outros indicadores – como o RSI – para reduzir o risco e confirmar ainda mais os sinais.