O que é o indicador RSI?

Indicador do Índice de Força Relativa (RSI)

A análise técnica (AT) é essencialmente o exame de eventos de mercado anteriores para prever tendências futuras e ações de preços. Dos mercados tradicionais aos mercados de criptomoedas, a maioria dos traders depende de ferramentas especializadas para realizar estas análises e o RSI é uma delas.

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de análise técnica desenvolvido no final dos anos setenta como uma ferramenta que os traders de ações podem usar para verificar o desempenho de uma ação durante um período de tempo. É essencialmente um oscilador de impulso que mede a magnitude dos movimentos de preços, bem como a velocidade (velocidade) desses movimentos. O RSI pode ser uma ferramenta muito útil dependendo do perfil do trader e da sua configuração de negociação.

O indicador Índice de Força Relativa foi criado por J. Welles Wilder em 1978. Ele foi apresentado em seu livro Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica, junto com outros indicadores de TA, como o SAR Parabólico, o Average True Range (ATR) e o Average Directional Index (ADX).

Antes de se tornar analista técnico, Wilder era engenheiro mecânico e incorporador imobiliário. Ele começou a negociar ações por volta de 1972, mas não obteve muito sucesso. Alguns anos depois, Wilder compilou sua pesquisa e experiência em negociação em fórmulas matemáticas e indicadores que mais tarde foram adotados por muitos traders ao redor do mundo. O livro foi produzido em apenas seis meses e, apesar de ser da década de 1970, continua sendo uma referência para muitos analistas e traders até hoje.

Como funciona o indicador RSI? 

Por padrão, o RSI mede as mudanças de preço de um ativo ao longo de períodos de tempo de 14 (14 dias em um gráfico diário, 14 horas em um gráfico horário, etc.). O índice é determinado pela divisão do aumento médio do preço pela diminuição média do preço ao longo do período e, em seguida, expressando esse índice em uma escala definida de 0 a 100. 

Como mencionado, o RSI é um indicador de momentum, que é um tipo de ferramenta que mede a velocidade das mudanças de preço (ou dados). A tendência de alta mostra que a ação está sendo comprada ativamente no mercado. O declínio é um sinal de que o interesse dos traders nas ações está diminuindo.

O RSI também é um indicador oscilante que ajuda os traders a detectar facilmente condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado. Ele classifica os preços dos ativos em uma escala de 0 a 100, dividindo o tempo em 14 intervalos. Quando o RSI tem uma pontuação abaixo de 30, isso indica que o preço do ativo pode estar se aproximando do fundo (sobrevendido); Se o RSI estiver acima de 70, isso indica que o preço do ativo está próximo do seu pico (sobrecomprado) naquele período e provavelmente cairá.

Embora a configuração padrão do RSI seja de 14 períodos, os traders podem ajustá-lo para aumentar a sensibilidade (períodos de tempo mais curtos) ou diminuir a sensibilidade (mais períodos de tempo). Portanto, o RSI de 7 dias será mais sensível aos movimentos de preços do que o RSI de 21 dias. Além disso, configurações de negociação de curto prazo podem ajustar o indicador RSI para definir 20 e 80 como níveis de sobrevenda e sobrecompra (em vez de 30 e 70), o que tem menos probabilidade de fornecer sinais falsos.

Como usar o RSI com base na divergência

Além das leituras do RSI de 30 e 70 — que indicam possíveis condições de sobrevenda e sobrecompra no mercado — os investidores também usam o RSI para prever reversões de tendência ou identificar níveis de suporte e resistência. Tal abordagem é baseada nas chamadas divergências negativas e positivas.

Divergência positiva é uma situação em que o preço e o RSI se movem em direções opostas. Nessa situação, o RSI aumenta, criando mínimas mais altas, enquanto o preço diminui, criando mínimas mais baixas. Isso é chamado de divergência “de alta” e indica que o momentum está se fortalecendo apesar da tendência de baixa.

Por outro lado, uma divergência negativa pode indicar que, embora os preços estejam subindo, o mercado está perdendo força. Portanto, o RSI diminui e atinge máximas mais baixas, enquanto o preço do ativo aumenta e atinge máximas mais altas.

Entretanto, observe que a divergência do RSI não é confiável quando o mercado está em tendências fortes. Isso significa que quando o mercado está em forte tendência de baixa, ainda pode haver muitas divergências positivas antes de atingir um fundo real. Portanto, as divergências do RSI serão mais adequadas para mercados menos voláteis (com movimentos laterais ou tendências pouco claras).

Resumo

Há vários fatores importantes a serem considerados ao usar o indicador Índice de Força Relativa, como configurações, níveis (30 e 70) e divergência positiva/negativa. No entanto, você deve sempre lembrar que nenhum indicador técnico é 100% eficaz - especialmente quando se usam indicadores individualmente. Portanto, os traders devem considerar usar o indicador RSI junto com outros indicadores para evitar sinais falsos.