O que são bandas de Bollinger?
O indicador Bollinger Bands (BB) foi inventado no início dos anos 1980 por John Bollinger – um trader e analista financeiro. Este indicador é essencialmente um oscilador que mostra a volatilidade do mercado, indicando se o mercado está em condições de sobrecompra ou sobrevenda. Esta ferramenta é amplamente utilizada em análises técnicas.
O principal significado deste indicador é mostrar claramente a dispersão dos preços em torno de um valor médio. Especificamente, inclui uma banda superior, uma banda inferior e uma média móvel média (referida como banda média). As 2 bandas externas são uma reação às flutuações de preços do mercado, expandindo-se quando o preço flutua muito (divergindo da banda média) e estreitando-se quando o mercado está menos volátil (convergindo para a banda média).
A fórmula padrão do Bollinger Bands define a banda intermediária como uma média móvel de 20 dias (SMA), as bandas superior e inferior são calculadas com base na volatilidade relativa ao SMA (considerado desvio padrão). O indicador Bollinger Bands é normalmente definido da seguinte forma:
Banda intermediária: média móvel de 20 dias (SMA)
Faixa superior: SMA de 20 dias + (desvio padrão de 20 dias x2)
Banda Inferior: SMA de 20 dias - (Desvio Padrão de 20 dias x2)
A estrutura do indicador BB considera o histórico ao longo de um período de 20 dias, colocando as bandas superior e inferior a uma distância de 2 desvios padrão da banda intermediária. Isto garante que pelo menos 85% dos dados de preços flutuarão dentro dessas duas bandas, no entanto as configurações podem ser personalizadas de acordo com as necessidades das diferentes estratégias de negociação.
Como usar as Bandas de Bollinger nas negociações?
As Bandas de Bollinger não são apenas amplamente utilizadas nos mercados financeiros tradicionais, mas também podem ser aplicadas na negociação de criptomoedas. Em essência, existem muitas maneiras diferentes de usar e interpretar o indicador BB, no entanto, as Bandas de Bollinger devem ser evitadas como uma ferramenta única e não devem ser vistas como um indicador fixo para oportunidades de compra/venda. Em vez disso, é necessário combinar o BB com outros indicadores técnicos.
Seguindo essa mentalidade, vamos dar um exemplo de como seria utilizar o indicador BB na interpretação de dados.
Quando o preço de mercado ultrapassa a média móvel, ultrapassando a banda superior do BB, pode-se dizer que o mercado ultrapassou o limite (condição de sobrecompra) e esta previsão é bastante segura. Além disso, se o preço de mercado tocar a banda superior várias vezes, poderá ter atingido um nível de resistência bastante forte.
Pelo contrário, quando o preço de um activo no mercado cai profundamente até tocar ou exceder muitas vezes a banda inferior, é provável que o mercado tenha atingido o limiar de sobrevenda ou encontrado um forte nível de apoio.
A partir daí, os traders podem utilizar o BB (em combinação com outros indicadores técnicos) para definir as suas metas de compra e venda. Uma explicação mais simples para os casos acima é que o mercado apresenta condições de sobrecompra ou sobrevenda.
Além disso, verificar se as Bandas de Bollinger estão se ampliando ou se contraindo também é muito útil para avaliar pontos de alta ou baixa volatilidade. Estas bandas divergirão da banda média no caso de grandes flutuações de preços (expansão) ou convergirão gradualmente quando a amplitude dos preços for menor (contração).
Portanto, o BB é mais adequado para transações de curto prazo, como ferramenta para analisar a volatilidade do mercado e prever a próxima trajetória dos preços. Alguns traders acreditam que quando as bandas se expandem demais, a tendência atual do mercado pode chegar ao fim do ciclo ou reverter. Pelo contrário, quando as bandas são demasiado estreitas, a opinião geral é normalmente de que o mercado terá um forte boom.
Quando o mercado entra na fase lateral, a banda BB tende a estreitar-se gradualmente para a média móvel média. Muitas vezes (mas nem sempre), a baixa volatilidade e a assimetria são precedidas por grandes períodos de expansão, que tendem a ocorrer tal como a volatilidade regressa.
Quando o preço de mercado se move lateralmente, o BB tende a estreitar-se em direção à linha média móvel simples no meio. Normalmente (mas nem sempre), a baixa volatilidade e os níveis de desvio estreitos precedem movimentos grandes e explosivos, que tendem a ocorrer assim que a volatilidade volta a aumentar.
Bandas de Bollinger vs Canais Keltner
Ao contrário das Bandas de Bollinger, que são baseadas em SMAs e desvios padrão, a versão moderna do indicador Keltner Channels (KC) usa a ferramenta Average True Range (ATR) para estabelecer a largura do canal em torno da média móvel exponencial de 20 dias ( EMA 20). Portanto, a fórmula do Canal Keltner fica assim:
Linha média: média móvel exponencial de 20 dias (EMA)
Faixa intermediária: média móvel exponencial (EMA) de 20 dias.
Banda superior: EMA + período de 20 dias (ATR de 10 dias x2)
Banda inferior: EMA de 20 dias - (ATR de 10 dias x2)
Basicamente, o Indicador KC tende a ser mais estreito que as bandas de Bollinger. Portanto, esta ferramenta parece mais adequada para julgar pontos de reversão de tendência e determinar as condições de sobrecompra/sobrevenda do mercado de forma mais clara do que usar o indicador BB. Além disso, o indicador KC também mostra frequentemente sinais de sobrecompra/sobrevenda antes do BB.
No entanto, o indicador BB tende a interpretar melhor a volatilidade do mercado porque os movimentos de expansão ou contração do BB são muitas vezes mais amplos e claros do que o indicador KC. Além disso, o uso do desvio padrão aumentará a precisão dos sinais que o BB representa, a largura é maior, por isso é bastante difícil para o preço ultrapassar o limite.
Comparado ao indicador KC, o BB parece ser mais popular. No entanto, ambos os indicadores têm os seus méritos - especialmente para configurações de negociação curtas - ou também podem ser utilizados em combinação para fornecer sinais mais fiáveis.