Em resumo

A negociação à vista envolve a compra ou venda direta de instrumentos financeiros e ativos, como criptomoedas, câmbio, ações ou títulos. Durante a negociação, os ativos geralmente são transferidos imediatamente. As transações à vista são realizadas através de dois métodos principais: através do pregão ou no balcão (diretamente entre traders). Ao negociar no mercado à vista, você só pode usar ativos de sua propriedade – ou seja, sem alavancagem ou margem.

As bolsas que oferecem serviços de negociação à vista gerenciam a conformidade regulatória, a segurança, a custódia e outros fatores para facilitar a negociação. Em troca, essas exchanges cobrarão taxas de transação dos usuários. As exchanges descentralizadas oferecem um serviço semelhante, mas por meio de contratos inteligentes de blockchain.


Introduzir

A negociação à vista é um método simples de investimento e negociação. A negociação à vista é muito popular entre aqueles que são novos no investimento em criptomoedas, por exemplo, comprar BNB a preço de mercado e depois fazer HODLing.

O mercado à vista é composto por muitos tipos de ativos diferentes; incluindo criptomoedas, ações, commodities, forex e títulos. Basicamente, o mercado spot não é difícil de entender ou acessar, senão muito simples. Alguns mercados à vista populares que você talvez conheça são NASDAQ ou NYSE (Bolsa de Valores de Nova York).


O que é o mercado spot?

O mercado à vista é um mercado financeiro aberto a todos. Aqui, os ativos são negociados instantaneamente. O comerciante compra o ativo usando moeda fiduciária ou outro meio de troca do vendedor. A entrega do ativo costuma ser imediata, mas depende do que está sendo transacionado.

Às vezes, esse mercado também é chamado de mercado à vista, porque os comerciantes farão pagamentos adiantados. O mercado spot vem em muitas formas diferentes. Terceiros, chamados bolsas, muitas vezes facilitam a negociação. Você também pode negociar diretamente com outras pessoas em transações de balcão (OTC). Consideraremos isso mais tarde.


O que é negociação à vista?

Os traders à vista tentam obter lucro no mercado comprando ativos e esperando que seu valor aumente. Eles podem então vender seus ativos no mercado à vista para obter lucro quando os preços subirem. Os comerciantes à vista também podem vender a descoberto no mercado. Este processo envolve a venda de ativos financeiros e a sua recompra em maiores quantidades quando os preços caem.

O preço de mercado do ativo no momento é chamado de preço à vista. Com uma ordem de mercado (ordem de mercado) em uma bolsa, você pode comprar ou vender seus ativos instantaneamente pelo melhor preço à vista disponível. No entanto, não há garantia de que o preço de mercado não mudará enquanto seu pedido estiver sendo executado. Também pode não haver volume suficiente para atender todo o seu pedido pelo preço desejado. Por exemplo: Se a sua ordem é comprar 10 ETH pelo preço spot, mas apenas 3 ETH são oferecidos, você terá que comprar o restante da sua ordem por um preço diferente.

Os preços spot são atualizados em tempo real e podem mudar mediante correspondência do pedido. A negociação à vista é outro tipo de negociação à vista. Você pode comprar ou vender criptomoedas diretamente por um valor e preço especificados de outro trader, sem usar uma carteira de pedidos.

Dependendo do tipo de ativo, a entrega da criptomoeda geralmente acontece instantaneamente ou em T+2 dias. D+2 significa dia de negociação mais dois dias úteis. Tradicionalmente, as ações corporativas e as ações ordinárias (ações) geralmente exigem a transferência de certificados físicos. O mercado de câmbio anteriormente também era negociado por transferência de dinheiro, transferência bancária ou depósito. Agora com o sistema digital as entregas acontecem de forma quase instantânea. No entanto, o mercado de criptomoedas opera 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo transações instantâneas. No entanto, as transações peer-to-peer ou OTC podem demorar mais para serem entregues.


Negociação em bolsa e negociação no mercado de balcão (OTC)

A negociação à vista não acontece apenas em um só lugar. Embora a maioria das pessoas faça negociações à vista em bolsas, você também pode negociar diretamente com outras pessoas, sem a necessidade de terceiros. Conforme mencionado, essas transações de vendas são chamadas de transações de balcão (OTC). Cada mercado spot tem suas próprias diferenças.

Câmbio Centralizado (CEX)

Basicamente, existem dois tipos de exchanges: centralizadas e descentralizadas. As bolsas centralizadas gerenciam a compra e venda de ativos como criptomoedas, câmbio e commodities. A bolsa atua como intermediária entre os participantes do mercado, como custodiante dos ativos negociados. Para usar uma exchange centralizada, você deve depositar em sua conta a moeda fiduciária ou criptomoeda que deseja negociar.

Um pregão operando seriamente precisa garantir que as transações ocorram sem problemas. Essa responsabilidade inclui conformidade regulatória, KYC (Conheça seu cliente), preços justos, segurança e proteção ao cliente. Em troca, a exchange cobra taxas de transações de usuários, taxas de listagem e outras taxas de transação. Por operarem dessa forma, as exchanges podem lucrar quando o mercado está em alta (subindo) ou em baixa (descendo), desde que tenham usuários e volume de negociação suficientes.

Troca descentralizada (DEX)

Além disso, existem exchanges descentralizadas (DEX), que são outro tipo e característica das criptomoedas. DEX oferece muitos dos mesmos serviços básicos de uma exchange centralizada. No entanto, os DEXs combinam ordens de compra e venda através do uso da tecnologia blockchain. Na maioria dos casos, os usuários do DEX não precisam criar uma conta e podem negociar diretamente entre si, sem a necessidade de transferir ativos para o DEX.

As transações ocorrem diretamente da carteira do trader e por meio de contratos inteligentes. Esses são pedaços de código autoexecutáveis ​​em um blockchain. Muitos usuários gostam da experiência de uma DEX porque ela oferece mais privacidade e liberdade do que uma exchange padrão. No entanto, isso também traz uma compensação. Por exemplo, a falta de KYC e de suporte ao cliente pode ser um problema se você acidentalmente encontrar problemas.

Algumas DEXs usam um modelo de carteira de pedidos, como a Binance DEX. Um novo modelo que se tornou mais popular recentemente é o modelo Automated Market Maker (AMM), notavelmente Pancake Swap e Uniswap. AMM também utiliza contratos inteligentes, mas implementa um modelo diferente para determinar preços. Os compradores usam fundos de um pool de liquidez para trocar seus tokens. Os provedores de liquidez que fornecem fundos ao pool lucrarão com as taxas de transação cobradas por qualquer pessoa que utilize o pool.

Negociação OTC

A negociação OTC (Over-the-counter) também é conhecida como negociação no mercado de balcão ou, às vezes, chamada de negociação fora da bolsa. Ativos financeiros e títulos são negociados diretamente entre corretores, traders e dealers. A negociação à vista no mercado OTC utiliza uma variedade de métodos de comunicação para organizar as negociações, incluindo telefone e mensagens instantâneas.

Como não há necessidade de usar uma carteira de pedidos, a negociação OTC tem diversas vantagens. Se você estiver negociando um ativo com baixa liquidez, como moedas de pequena capitalização, um pedido grande pode causar derrapagem. Muitas vezes, a bolsa não consegue atender totalmente o pedido com o preço desejado, portanto, você deve definir um preço mais alto para concluir o pedido. Por esta razão, as grandes bolsas OTC oferecem frequentemente preços melhores.

Observe que mesmo ativos líquidos como o BTC podem sofrer queda de preço quando os pedidos são muito grandes. Portanto, usar o OTC para negociar grandes quantidades de BTC também pode ser benéfico.


Qual é a diferença entre o mercado à vista e o mercado futuro?

Conforme mencionado, o mercado spot executa transações instantaneamente, as entregas também são instantâneas. Em contraste, os mercados de futuros negociam utilizando contratos com condições de pagamento numa data futura. Compradores e vendedores concordam em negociar uma certa quantidade de uma mercadoria a um preço específico no futuro. Quando o contrato vence na data de liquidação, o comprador e o vendedor geralmente pagam em dinheiro, em vez de entregar os ativos.

Para saber mais sobre contratos futuros e de opções, leia o artigo Contratos a termo e contratos futuros.


Qual é a diferença entre negociação à vista e negociação de futuros?

A negociação com margem está disponível em alguns mercados à vista, mas não é a mesma coisa que a negociação à vista. Como mencionamos anteriormente, a negociação à vista exige que você compre o ativo integralmente e receba a entrega imediatamente. Em contraste, a negociação de margem permite-lhe pedir dinheiro emprestado a juros a terceiros, o que lhe permite assumir posições maiores. Portanto, o empréstimo oferece ao negociante de margem o potencial para lucros mais significativos. No entanto, também aumenta a possibilidade de perdas. Portanto, você deve tomar cuidado para não perder todo o seu investimento inicial.


Como negociar à vista na Binance

Usar a negociação à vista na Binance é simples se você tiver registrado uma conta Binance. Vamos dar uma olhada no modo de negociação da Binance e descobrir como executar a negociação à vista. Você pode encontrar a plataforma de negociação Spot passando o mouse sobre [Trade] e clicando em [Spot] na página inicial da Binance.


Agora você verá a visualização da transação, que possui várias seções diferentes.

1. Na parte superior, você pode ver o par de negociação da criptomoeda e outras informações do mercado, como volume e alterações diárias de preço.

3. O livro de ordens lista todas as ordens de compra e venda abertas de um ativo e elas são classificadas por preço. As ordens verdes são ordens de compra e as ordens vermelhas são ordens de venda. Ao colocar uma ordem de mercado para comprar um ativo, você receberá o menor preço oferecido. Se o seu pedido ainda precisar de mais volume para atender, o pedido subirá para o próximo preço de venda mais baixo.

3. 2. Aqui você verá um gráfico com dados históricos de preços personalizáveis. Integrado à janela está o TradingView, uma interface que fornece muitas ferramentas de análise técnica diferentes para usar.

4. No canto superior direito, você pode pesquisar diferentes pares de negociação. Aqui você pode selecionar o par de criptomoedas que deseja negociar no mercado à vista e também pode marcar seus pares favoritos clicando nas estrelinhas. Observe que você não precisa necessariamente comprar criptomoeda com moeda fiduciária. Se acontecer de você ter outras criptomoedas, você também pode trocá-las por outras moedas e tokens no mercado à vista.

4. Esta seção é onde você criará ordens de compra ou venda. Ele está localizado na seção [Spot]. Abaixo você pode escolher entre ordens [Limit], [Market] e [Stop-limit].

Tomemos por exemplo a negociação à vista mais simples que você pode fazer: uma ordem de mercado. Digamos que você tenha US$ 1.000 (BUSD) e queira usá-los para comprar bitcoin (BTC). Para fazer isso, basta inserir 1.000 no campo [Total] e clicar em [Comprar BTC]. A exchange entregará instantaneamente o BUSD ao vendedor e você receberá US$ 1.000 em BTC (BUSD).


Vantagens e desvantagens do mercado spot

Cada tipo e estratégia de negociação tem suas próprias vantagens e desvantagens. Compreender essas coisas o ajudará a minimizar os riscos e a negociar com mais confiança. A negociação à vista é relativamente simples e fácil de usar, mas ainda tem seus pontos fortes e fracos.

Vantagens do mercado spot

1. Os preços são transparentes e baseados apenas na oferta e na procura do mercado. Este aspecto contrasta com os mercados de futuros que muitas vezes contêm múltiplos preços de referência. Por exemplo, o preço de referência no mercado futuro da Binance é derivado de outras informações, incluindo taxas de financiamento, índices de preços e base de média móvel (MA). Em alguns mercados tradicionais, os preços de referência também podem ser afetados pelas taxas de juro.

2. É fácil utilizar a negociação à vista, porque as suas regras, vantagens e riscos são relativamente simples. Ao investir US$ 500 no BNB no mercado à vista, você pode calcular facilmente seu risco com base no preço que comprou e no preço atual.

3. Você pode "configurar e esquecer". Ao contrário da negociação de derivativos ou de margem, com a negociação à vista você não precisa se preocupar em ser liquidado ou receber uma chamada de margem. Você pode entrar ou sair de uma negociação quando quiser. Você também não precisa verificar constantemente seus investimentos, a menos que queira fazer negociações de curto prazo.

Desvantagens do mercado spot

1. Nem todos os activos ou mercadorias são fáceis de manter no mercado à vista. As commodities são talvez o melhor exemplo. Se você comprar petróleo bruto à vista, na verdade, terá que comprar o petróleo e armazená-lo. Com a criptomoeda, manter tokens e criptomoedas dá a você a responsabilidade de mantê-los seguros e protegidos. Ao negociar derivativos de futuros, você ainda pode negociar esses ativos sem pagar em dinheiro.

2. Para alguns ativos, indivíduos e empresas, a estabilidade é muito importante. Por exemplo, uma empresa que queira operar no exterior necessita de acesso a moeda estrangeira no mercado de câmbio. Se dependerem do mercado à vista, o seu planeamento de despesas e rendimentos será muito instável.

3. Os lucros potenciais na negociação à vista são muito menores do que na negociação de futuros ou de margem. Com os métodos acima, você pode alavancar a mesma quantidade de capital para negociar posições maiores.


resumo

A negociação à vista no mercado à vista é uma das formas mais populares para as pessoas começarem a negociar. Embora a negociação à vista seja bastante simples, compreender as vantagens, desvantagens e estratégias potenciais adequadas para este mercado irá ajudá-lo a investir de forma eficaz. Além do básico, você deve aprender mais sobre análise técnica, análise fundamental e análise de sentimento de mercado para obter vantagem.