Introduzir
Os indicadores técnicos desempenham um papel importante na análise do mercado financeiro. Alguns indicadores visam ilustrar a dinâmica, como o Índice de Força Relativa (RSI), StochRSI ou MACD. Outros indicadores podem ser usados para encontrar potenciais pontos de entrada e saída no gráfico, como a ferramenta Fibonacci Retracement, Parabolic SAR ou Bollinger Bands.
Mas qual é o indicador mais básico? Pode-se dizer que é o volume de negociação. O volume pode ser usado como uma ferramenta para confirmar uma tendência, identificar possíveis pontos de reversão e muitas outras estratégias.
O VWAP combina o poder do volume com a ação do preço, criando um indicador prático e fácil de usar. Os traders podem usar o VWAP como uma ferramenta para confirmar tendências ou para determinar pontos de entrada e saída.
Vamos dar uma olhada na definição de VWAP, como ele funciona e como os traders podem incorporar o indicador em sua estratégia de negociação.
O que é VWAP?
VWAP é a sigla para preço médio ponderado por volume. Como o nome sugere, este é o preço médio de um ativo durante um determinado período de tempo calculado pelo volume de negociação.
O que torna o VWAP um indicador extremamente útil é a forma como o VWAP incorpora o volume de negociação na fórmula do preço médio. Alguns traders acreditam que o volume de negociação é o indicador mais importante – além da ação do preço. O que torna o VWAP uma ferramenta especialmente útil para analistas e traders é a forma como o VWAP combina essas duas métricas importantes em um indicador.
O VWAP pode fornecer uma indicação das tendências de domínio do mercado, bem como de importantes zonas de liquidez.
Se quiser ler mais sobre alguns dos indicadores técnicos mais úteis, você pode conferir o artigo 5 indicadores básicos usados na análise técnica.
Como calcular o VWAP
Na maioria das interfaces de negociação, basta selecionar o indicador e o sistema cuidará dos cálculos. No entanto, você também deve conhecer a fórmula por trás do indicador para usá-lo de forma mais eficaz. Então, como o VWAP é calculado?
Para calcular o VWAP, precisamos somar o valor da transação de cada transação (preço multiplicado pelo volume da transação) e depois dividir pelo volume total da transação.
VWAP = ∑ (Preço Típico * Volume de Negociação) / ∑ Volume de Negociaçãolá
Preço típico = Preço mais alto + Preço mais baixo + Preço de fechamento / 3Vamos calcular o VWAP em 5 minutos para um ativo. Veja como:
Primeiro, precisamos calcular o preço típico da vela nos primeiros 5 minutos. Adicionamos o preço mais alto, o preço mais baixo, o preço de fechamento e depois dividimos por 3.
Em seguida, multiplique esse preço típico pelo volume de negociação nesse período (neste caso, 5 minutos). Chamamos esse valor de n1, pois está relacionado ao primeiro período de medição.
Dividimos n1 pelo volume total de negociação até o final desse período. Este resultado nos indica o valor do VWAP nos primeiros 5 minutos de negociação.
Para calcular os próximos valores do VWAP, precisamos continuar adicionando o novo valor n (n2, n3, n4...) de cada período de tempo aos valores anteriores. Em seguida, divida pelo volume total de negociação até o final desse período.
Agora você entende por que o VWAP é chamado de indicador cumulativo, porque o valor aumenta ao longo dos tempos cumulativos.
O que o VWAP diz aos comerciantes?
Para aqueles interessados num estilo de investimento mais passivo e de longo prazo, o VWAP pode ser usado como referência para as perspectivas atuais do mercado. Uma estratégia simples pode ser comprar apenas ativos abaixo da linha VWAP, indicando que o ativo provavelmente está subvalorizado.
No entanto, alguns traders podem considerar o preço cruzando a linha VWAP como um sinal para entrar numa posição. Se o preço quebrar e ultrapassar a linha VWAP, os traders provavelmente manterão uma posição longa (de compra). Pelo contrário, se o preço cair e ficar abaixo da linha VWAP, os traders poderão manter uma posição curta (de venda).
Nesse sentido, o VWAP pode ser utilizado de forma semelhante a uma média móvel. Quando o preço está acima da linha VWAP, o mercado pode ser considerado em tendência de alta. Por outro lado, se o preço estiver abaixo da linha VWAP, o mercado pode estar em tendência de baixa. É claro que isto depende muito do contexto do modelo técnico e deve ser feito com cautela.
O VWAP também pode ser usado para identificar zonas de liquidez. Este indicador pode ser especialmente útil para grandes traders institucionais que procuram executar grandes ordens. Este indicador ajuda os traders a identificar os pontos ideais de entrada e saída para grandes negociações, o que pode ajudar a reduzir o impacto no mercado.
O VWAP também pode ser usado para medir a eficiência da execução comercial. Nesse sentido, uma ordem de compra executada abaixo da linha VWAP pode ser considerada uma execução efetiva, uma vez que o preço de execução é inferior ao preço médio do ativo com base no volume de negociação. Pelo contrário, uma ordem de compra executada acima da linha VWAP pode ser considerada uma execução de ordem ineficiente, porque o preço de execução da ordem é superior ao preço médio do ativo com base no volume de negociação.
O fato de alguns grandes traders comprarem abaixo e venderem acima da linha VWAP pode trazer outro benefício ao mercado. Em ambos os casos, estas ações aproximam os preços da média. Isto garante que os grandes traders não empurrem os preços além do preço médio através da sua ação de preço. Lembre-se de que os comerciantes de baleias negociam em grande escala, por isso podem exercer uma influência significativa no mercado.
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Desvantagens do VWAP
O VWAP é principalmente eficaz como indicador de um dia. Tentar criar um VWAP durante vários dias pode significar que o preço médio está distorcido. Portanto, o VWAP é mais eficaz para análise intradiária, ou seja, para um dia de negociação ou menos.
Assim como as médias móveis, o VWAP é um indicador defasado, pois se baseia em dados de preços anteriores. Semelhante a uma média móvel, quanto mais dados houver, maior será o atraso. Portanto, o VWAP de 20 minutos responderá aos movimentos atuais de preços mais rapidamente do que o VWAP de 200 minutos.
É importante observar que, por se basear em dados históricos de preços, o VWAP não possui propriedades preditivas.
Embora o VWAP seja um indicador eficaz, utilizado por muitos traders, não deve ser interpretado individualmente. Por exemplo, mencionamos que um ativo pode estar subvalorizado quando o preço está abaixo da linha VWAP. No entanto, numa forte tendência de alta, o preço não pode cair abaixo da linha VWAP durante um período significativo de tempo.
Portanto, os traders que aguardam este sinal específico podem ficar à margem e perder oportunidades potenciais. No entanto, perder uma negociação pode não ser uma coisa tão ruim. Se a estratégia de entrada no mercado de um trader especificar que um evento específico ocorrerá e esse evento não ocorrer, então o trader não deverá prosseguir com a negociação. No entanto, se a estratégia for minuciosamente delineada e o trader for consistente com a estratégia, então o trader negociará eficazmente no longo prazo. Independentemente da abordagem, é importante compreender e gerenciar os riscos.
resumo
VWAP é um indicador que informa aos traders o preço médio de um ativo durante um determinado período de tempo, em relação ao volume de negociação.
Alguns traders podem usar o VWAP para entrar ou sair de posições quando este indicador cruza com o preço. O VWAP pode ser extremamente útil na identificação de potenciais pontos de entrada e saída para grandes negociações.
O VWAP é um indicador atrasado, o que significa que o VWAP não prediz o preço. Alguns traders acreditam que este indicador só deve ser usado para análise intradiária. Tal como acontece com todas as ferramentas de análise de mercado, o VWAP não deve ser interpretado isoladamente e o indicador é mais eficaz quando combinado com outras técnicas.
