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Você pode ter se deparado com esses dois termos que parecem semelhantes, APY e APR, ao considerar produtos financeiros descentralizados (DeFi).

APY, ou rendimento percentual anual, inclui juros compostos trimestralmente, mensalmente, semanalmente ou diariamente, enquanto APR, ou rendimento percentual anual, não inclui juros compostos. Esta simples diferença pode fazer uma diferença significativa no cálculo dos lucros durante um período de tempo. Portanto, é importante entender como essas duas métricas são calculadas e o que elas significam para os lucros que você pode obter com seus fundos digitais.

APR x APY

APR e APY são métricas básicas para fins de finanças pessoais. Vamos começar com o termo mais simples, taxa percentual anual (APR). APR é a taxa de juros que os credores ganham sobre seu dinheiro – e os mutuários pagam para usar esse dinheiro – durante um período de um ano.

Por exemplo: se você depositar $ 10.000 em uma conta poupança bancária com TAEG de 20%, receberá $ 2.000 de juros após um ano. Seus juros são calculados multiplicando o valor principal ($ 10.000) pela TAEG (20%). Então, depois de um ano você terá um total de 12.000 USD. Após dois anos, seu capital será de 14.000 USD. Depois de três anos, você terá US$ 16.000 e assim por diante.

Antes de entrarmos no rendimento percentual anual (APY), vamos primeiro entender o que são juros compostos. Simplificando, os juros compostos são o ganho de juros sobre os juros anteriores. No exemplo acima, se a instituição financeira pagasse juros sobre a sua conta mensalmente, durante doze meses do ano, a cada mês o seu saldo seria diferente.

Em vez de receber $ 12.000 no final do 12º mês, você receberá alguns juros todos os meses. Esses juros são adicionados ao valor principal do seu depósito e o valor total dos juros aumenta a cada mês. Todo mês, você terá mais dinheiro para ganhar juros. Esse efeito é chamado de juros compostos.

Digamos que você deposite $ 10.000 em uma conta bancária com TAEG de 20%, com juros compostos mensalmente. Ignorando os detalhes da matemática complicada, você receberá 12.429 USD ao final de um ano. Isso significa que você tem $ 429 adicionais em juros ganhos simplesmente adicionando o efeito dos juros compostos. Quanto de juros você ganharia com uma TAEG de exatamente 20%, mas com juros compostos diariamente? Você terá então 12.452 USD.

Quanto mais longo for o período, mais impressionante será o poder dos juros compostos. Após três anos, você receberia US$ 19.309 pelo mesmo produto com uma TAEG de 20% composta diariamente. Isso significa que os juros ganhos serão $ 3.309 a mais do que o mesmo produto com TAEG de 20%, mas sem juros compostos.

Apenas combinando juros compostos, você ganhará mais dinheiro com o capital que possui. Observe também que os juros irão variar dependendo da frequência do cálculo dos juros. Quanto mais frequentemente os juros são calculados, mais você ganha. A capitalização diária lhe dará mais juros do que a capitalização mensal.

Como calcular quanto você pode ganhar quando um produto financeiro tem juros compostos? Agora precisamos do lucro percentual anual (APY). Você pode usar uma fórmula para converter APR em APY dependendo da frequência do cálculo dos juros. Uma TAEG de 20% com capitalização mensal equivale a uma TAEG de 21,94%. APR de 20% com capitalização diária equivale a um APY de 22,13%. Esses APYs representam o retorno anual de juros que você ganha após a composição dos juros.

Resumindo, a TAEG (taxa percentual anual) é uma métrica mais simples e estática: é sempre cotada como uma taxa anual fixa. Mas o APY (rendimento percentual anual) incorpora os juros ganhos com base nos juros ou juros compostos. O APY muda de acordo com a frequência de cálculo dos juros. Uma forma de lembrar a diferença é lembrar que “rendimento” tem sete letras (três a mais que “taxa”) e também tem um conceito mais complexo (e um retorno maior).

Como comparar diferentes taxas de juros?

No exemplo acima, você pode ver que mais lucro pode ser obtido quando os juros são compostos. Diferentes produtos podem exibir taxas de juros como APR ou APY. Devido a essa diferença, precisamos usar a mesma terminologia para comparação. Tenha cuidado ao comparar produtos, pois você pode estar comparando maçãs com laranjas.

Produtos com APYs mais elevados não produzirão necessariamente mais retornos do que aqueles com APRs mais baixos. Você pode converter facilmente APR e APY usando ferramentas online se souber com que frequência os juros são calculados.

O mesmo vale para DeFi e outros tipos de produtos criptográficos. Ao analisar produtos promovíveis usando criptomoeda APY e APR, como Savings and Staking, certifique-se de converter o APY e APR para que você possa comparar maçãs com maçãs.

Além disso, ao comparar dois produtos DeFi com APY, certifique-se de que tenham o mesmo período de cálculo de juros. Se eles tiverem a mesma TAEG, mas um produto cobrar mensalmente e outro diariamente, o produto que cobra diariamente pode gerar mais juros criptográficos.

Outro ponto importante a ser observado é o que APY significa em relação ao produto específico de criptomoeda que você está considerando. Algumas garantias de produtos usam o termo “APY” para se referir à recompensa que se pode ganhar em criptomoeda dentro do prazo selecionado, e não ao lucro/rendimento real ou projetado em qualquer moeda fiduciária. Esta é uma distinção importante a ser observada porque os preços dos ativos criptográficos podem flutuar e o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) pode diminuir ou aumentar. Se os preços dos ativos criptográficos despencarem, o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) poderá permanecer inferior ao valor fiduciário original que você investiu, mesmo se você continuar a ganhar APY em ativos criptográficos. Portanto, é importante que você analise cuidadosamente os termos e condições relevantes do produto e faça sua própria pesquisa para compreender completamente os riscos de investimento envolvidos e o que APY significa em um determinado contexto.

resumo

APR e APY podem parecer confusos no início, mas é fácil diferenciá-los lembrando que o rendimento percentual anual (APY) é um índice mais complexo que inclui capitalização. Devido ao efeito do ganho de juros sobre os juros, o APY é sempre maior quando os juros são calculados com mais frequência do que uma vez por ano. O resultado final é sempre verificar a taxa que você está observando ao calcular quanto lucro você obterá.

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