Em resumo
Centralized Exchange (CEX) fornece serviços de negociação de criptomoedas para usuários registrados. Seu principal serviço é conectar compradores e vendedores em uma carteira de pedidos, embora um CEX ainda possa oferecer aos usuários verificados vários produtos de criptomoeda. Para iniciantes, CEX é a maneira mais simples de começar sem a necessidade de conhecimento profundo de infraestrutura e ferramentas de blockchain.
Uma exchange descentralizada (DEX) usa contratos inteligentes on-chain para operar seus serviços de exchange. Na maioria dos casos, é um serviço de troca de tokens de pools de liquidez, com liquidez fornecida por outros usuários em troca de taxas de swap.
Você não precisa se inscrever em um DEX, o que significa que eles estão abertos a qualquer pessoa com carteira e criptomoeda. DEX é a porta de entrada para o mundo das finanças descentralizadas (DeFi) e oferece aos usuários muita liberdade. No entanto, falta-lhes o suporte que o CEX pode fornecer e pode ser fácil cometer erros irreparáveis ao utilizá-los.
Introduzir
Se você estiver pesquisando sobre criptomoedas, provavelmente já encontrou DEXs. Talvez você já seja cliente de uma CEX como a Binance, mas esteja interessado em usar uma DEX, ou talvez queira comprar as moedas DeFi mais recentes que não estão disponíveis atualmente na CEX.
Independentemente da sua finalidade, você deve conhecer as diferenças importantes entre CEX e DEX antes de decidir qual usar. Dependendo do que você deseja fazer e do seu nível de experiência, cada tipo de intercâmbio tem suas vantagens e desvantagens.
Por que existem diferentes tipos de trocas?
Se você é um trader novo ou só tem experiência em finanças tradicionais, a diferença entre CEX e DEX pode ser confusa. A CEX opera de forma semelhante ao que você encontra no mundo dos valores mobiliários – uma entidade única que opera usando uma carteira de pedidos na qual os formadores de mercado e os tomadores recebem ordens. A carteira de pedidos então combina o comprador com o vendedor e cobra uma pequena parte da transação como taxa.
O foco das operações é a carteira de pedidos e entidade de câmbio, tornando o modelo centralizado. Para usar um CEX como o Binance, você deve criar uma conta e verificar sua identidade de acordo com os regulamentos locais. Este tipo de bolsa também gerenciará os ativos que você deseja negociar na CEX depois de depositá-los em sua conta CEX.
No entanto, um DEX é operado por meio de contratos inteligentes, que são pedaços de código autoexecutáveis em um blockchain. Uma entidade ou projeto pode criar e ajudar a administrar uma DEX, mas em teoria ela pode funcionar por conta própria, desde que as pessoas forneçam liquidez a ela.
Ao contrário dos CEXs, os DEXs normalmente não usam uma carteira de pedidos para dar suporte às transações. Em vez disso, ele usa principalmente um modelo de criador de mercado automatizado (AMM). Para usar um DEX, você só precisa de uma carteira criptográfica e alguma criptografia (incluindo o suficiente para quaisquer taxas de gás/transação). Devido à sua natureza descentralizada, os usuários não precisam se cadastrar ou ter uma conta.
Para os recém-chegados, o CEX oferece uma experiência mais amigável e é um ponto de entrada mais fácil. Se ocorrer algum problema, você pode entrar em contato com a equipe de suporte ao cliente da bolsa. Os DEXs também têm alguns benefícios, mas geralmente são mais atraentes para usuários experientes de criptomoedas que valorizam a descentralização em vez da facilidade de uso.
Plataforma de negociação centralizada: vantagens
Amigo do usuário
Um CEX como o Binance se concentra em fornecer uma experiência amigável para todos os tipos de usuários. Aqueles que são novos em criptomoedas têm acesso a ferramentas de conversão simples, como o Binance Convert, enquanto os traders experientes podem usar ferramentas de câmbio à vista, como o TradingView. Um CEX provavelmente também terá tutoriais detalhados como parte de seus serviços (a Binance Academy é um exemplo).
O processo de registro no CEX é semelhante ao de abertura de uma conta bancária. Muitos de nós estamos familiarizados com o sistema e o conhecimento técnico não é obrigatório. A maioria dos CEXs oferece pagamentos com cartão de crédito ou débito, tornando seu primeiro investimento em criptomoeda o mais simples possível.
Suporte e proteção
Um dos maiores obstáculos para iniciantes em criptografia ao usar um DEX é se familiarizar com ferramentas descentralizadas. Carteiras de criptomoedas, endereços, taxas de gás e outros aspectos do blockchain podem tornar impossível consertar o que deu errado. Não há administradores de sistema para fornecer suporte, então você estará sozinho se perder sua frase-semente ou enviar criptografia para a carteira errada.
Você pode evitar essas armadilhas se negociar usando CEX. Por exemplo, o suporte ao cliente pode ajudar se você perder o acesso à sua conta Binance e não houver necessidade de pagar taxas de gás ao movimentar sua criptografia entre os produtos Binance. Essas medidas apoiam os usuários e os protegem de cometer erros irreparáveis que as pessoas às vezes cometem em DEXs.
Serviços mais integrados
A CEX pode fornecer uma ampla gama de produtos e serviços integrados, tornando-a uma loja de criptomoedas completa. Em uma CEX como a Binance, você pode acessar serviços de negociação e staking, participar de mercados NFT, plataformas de lançamento, exchanges P2P e muito mais. sem sair da plataforma. Além disso, transferir dinheiro entre estas diferentes regiões é muito simples. Você pode pagar com cartão e ainda aproveitar ofertas de estabelecimentos parceiros como o Travala.
Troca centralizada: desvantagens
Vulnerável a ataques
Como grandes entidades centralizadas, as CEXs são frequentemente alvo de ataques, o que significa que quaisquer fundos de usuários armazenados em CEXs são vulneráveis a roubo. Embora a CEX priorize a segurança, eles não podem eliminar o risco de hackers e roubos. Ao longo dos anos, ocorreram vários hacks de alto perfil, como o Mt. Gox.
Taxas de transação adicionais
A maioria – senão todos – dos serviços que você usa no CEX incorrerá em taxas de transação. Normalmente, ele pode ser ocultado ou “injetado” no serviço. Devido aos custos operacionais mais elevados, as CEXs podem ter dificuldade em competir com as baixas taxas de transação oferecidas pelas DEXs. No entanto, as taxas de transação adicionais do CEX devem ser ponderadas em relação às taxas do gás ao usar um DEX, que pode ser bastante elevado em algumas redes.
Os usuários não têm mais o direito de monitorar ativos
Ao usar CEX, você deve depositar sua criptomoeda na carteira da exchange. Isso significa que você abre mão da custódia de seus fundos, confiando-os à CEX. Como tal, talvez você não consiga retirá-los quando quiser. Isso é um problema se uma exchange se tornar insolvente e puder resultar na perda total de seus fundos. Esta situação é semelhante a armazenar o seu dinheiro num banco – se o banco falir, poderá não conseguir aceder ao seu dinheiro.
Exchange descentralizada: vantagens
Capacidade de monitorar dinheiro
Ao usar um DEX, você nunca perderá a custódia de seus fundos até que a transação ou interação seja concluída. Isso significa que você pode movê-los e armazená-los como quiser. Se sua criptomoeda estiver armazenada em uma carteira com uma frase-semente que só você pode acessar, você terá controle total sobre seus ativos. Para os defensores da descentralização, este é um dos fatores mais importantes.
Proteção de dados e privacidade
Ao usar um DEX, você não precisa fornecer informações pessoais ou de identificação e pode ter certeza de que as informações serão armazenadas com segurança. Isso significa que seus dados pessoais estão protegidos contra bandidos que desejam roubar sua identidade. Observe que, ao usar uma exchange, você ainda estará sujeito às leis e regulamentos locais.
Barreiras mais baixas à entrada
Usar um DEX requer apenas uma carteira e alguma criptomoeda para negociar e pagar taxas de gás. Isto torna o DEX altamente acessível a um grupo maior de pessoas em todo o mundo. Para os fãs da descentralização, este é um enorme benefício, e muitos apreciam a natureza mais privada dos DEXs. É claro que isso também deve ser considerado no contexto das leis locais, bem como nos debates relevantes sobre a regulamentação das criptomoedas.
Exchanges descentralizadas: Desvantagens
Uso complexo
Para usuários iniciantes, entender como navegar e usar o DEX pode ser um desafio. Taxas de gás, pools de liquidez, carteiras e derrapagem de preços são barreiras que podem ser superadas. Leva tempo para compreender com segurança como funciona um DEX e, para investir com responsabilidade, você deve sempre compreender suas ferramentas.
Falta de vínculo com moeda fiduciária
Historicamente, comprar uma moeda ou token pela primeira vez tem sido uma das barreiras mais significativas para entrar no mundo das criptomoedas. A CEX agora, como padrão, oferece opções de cartão de crédito e débito para compra de criptomoedas. Embora alguns DEXs estejam começando a oferecer esse serviço com provedores terceirizados, a maioria ainda não permite cartões de crédito ou débito.
Problema de liquidez
Em média, as DEXs têm volumes menores e menos liquidez do que as grandes CEXs. A profundidade do mercado pode ser menor e grandes transações em uma DEX podem ter um impacto de preço mais significativo do que quando executadas em uma CEX. Os comerciantes ou investidores que executam ordens de grande volume muitas vezes podem encontrar preços melhores fazendo bolsas de balcão (OTC) ou usando CEX com carteiras de pedidos profundas, como Binance.
Devo usar DEX ou CEX?
De longe, a experiência mais simples para iniciantes em criptomoedas é usar CEX. Você não precisa de nenhum tempo inicial para se acostumar com a infraestrutura descentralizada de blockchain. Se você encontrar algum problema ao usar o CEX, a equipe de suporte irá ajudá-lo e orientá-lo na medida do possível.
No geral, a chance de cometer um erro irreparável, como perder acesso aos seus fundos ou transferir fundos para o endereço errado, é muito menor com o CEX. Portanto, se esta é sua primeira exposição à criptomoeda ou se você prefere um serviço mais simples e direto, o CEX é para você.
Ainda assim, os DEXs são uma excelente porta de entrada para o mundo DeFi. Com uma carteira de máquina virtual Ethereum (EVM) separada, você pode explorar o vasto universo DeFi. DEX é uma opção flexível para usuários de criptomoedas e oferece um alto grau de liberdade.
Se você pretende investir em vários novos projetos com baixa capitalização de mercado, DEX também é sua melhor escolha. Embora a CEX frequentemente lance novos tokens, a DEX ainda facilita a maioria das vendas e liquidez de novos tokens.
Considere o acima exposto e para ajudá-lo a decidir rapidamente, consulte os seguintes casos de uso para cada tipo de troca:
Resumo
Se você está pensando em experimentar um DEX, você precisa fazer sua própria pesquisa além do que é abordado neste guia. Embora os benefícios possam parecer atraentes para alguns, recomendamos que você compreenda perfeitamente como usar um benefício e as ferramentas envolvidas.
Para obter mais informações sobre este tópico, consulte o artigo O que é uma exchange descentralizada (DEX)? nosso. Se você está satisfeito com os serviços prestados pela CEX que está utilizando, não precisa mudar. Para muitas pessoas, o CEX oferece o equilíbrio certo entre facilidade de uso e suporte disponível.
