Desde que Hong Kong começou a receber boas notícias sobre o mercado de ativos virtuais em 2024, cada vez mais usuários de finanças tradicionais estão voltando sua atenção para este novo mercado.
Desde a negociação direta de ativos virtuais até a compra indireta de produtos relacionados a ativos virtuais, passando pelo investimento em projetos de criptografia de qualidade, o mundo Web3 sempre terá inúmeras oportunidades aguardando os jogadores. Mas, que tipo de investimento Web3 você pode realmente participar? E, será que você pode participar de maneira legal e conforme?
Neste artigo, a Portal Labs organizou para todos as maneiras de investimento Web3 mais comuns atualmente e os tipos de público adequados.
Comprar ativos virtuais diretamente
No mundo Web3, a forma de investimento mais básica e direta é a compra de ativos virtuais, como criptomoedas e NFTs. Ao adquirir esses ativos em plataformas de negociação de ativos virtuais e lucrar com a volatilidade de preços de curto/longo prazo. No entanto, de modo geral, as criptomoedas são a forma de participação mais comum, enquanto os NFTs são geralmente usados como itens de jogo ou imagens com atributos sociais para investimento.
No entanto, essa forma de investimento também vem acompanhada de riscos elevados. Por um lado, o mercado de criptomoedas é altamente volátil, e a qualidade dos projetos de NFT varia bastante, frequentemente levando a perdas para os investidores; por outro lado, diferentes países e regiões têm políticas regulatórias distintas para ativos virtuais. Por exemplo, na China continental, jogadores individuais podem possuir, mas as transações não são protegidas por lei, e os riscos são de responsabilidade própria. Em contrapartida, em Hong Kong, usuários de varejo podem participar da negociação à vista de alguns ativos em plataformas de negociação licenciadas.
Portanto, tanto jogadores individuais quanto investidores de alta renda podem se envolver nesse tipo de investimento. Mas a condição é estar ciente dos riscos do mercado, realizar uma boa pesquisa de mercado e não superestimar sua capacidade de suporte. Além disso, para investidores de alta renda, os ativos virtuais podem ser uma parte de seu portfólio de investimentos, mas é importante controlar a proporção das posições.
Participar da emissão de tokens virtuais
Além de comprar ativos virtuais diretamente, participar de emissões de tokens é uma das maneiras importantes de adquirir ativos virtuais. A emissão de tokens é um meio crucial para projetos Web3 levantarem fundos, incluindo principalmente:
ICO (Initial Coin Offering) é a forma mais antiga de emissão de tokens, mas devido à falta de regulamentação, apresenta riscos elevados e atualmente não é mais utilizada por promotores de projetos.
IDO (Initial DEX Offering) é emitido por meio de exchanges descentralizadas, com barreiras de entrada relativamente baixas, mas a qualidade dos projetos varia, e a regulamentação é um pouco nebulosa, podendo ser considerada emissão de valores mobiliários ilegais em alguns países.
IEO (Initial Exchange Offering) é emitido por meio de exchanges centralizadas, com segurança relativamente maior, mas geralmente requer certas qualificações dos investidores, como KYC.
STO (Security Token Offering) é uma emissão de tokens securitizados com alta conformidade, mas atualmente possui um quadro legal claro apenas em algumas regiões (como Estados Unidos, Suíça, Singapura, etc.), enquanto na Ásia (incluindo Hong Kong) ainda está na zona cinzenta, sendo mais adequada para investidores institucionais.
Além disso, na emissão de tokens, frequentemente podemos ver este termo. Ele se refere na verdade a plataformas de emissão de tokens, geralmente oferecidas por exchanges ou promotores de projetos, facilitando a participação dos investidores em projetos iniciais. No entanto, o mercado de emissão de tokens é misto, e os investidores precisam avaliar cuidadosamente a equipe do projeto, a capacidade técnica, o modelo econômico e as perspectivas de desenvolvimento, enquanto permanecem atentos às mudanças nas políticas regulatórias. Por isso, esse tipo de operação geralmente é mais adequado para investidores de alta renda ou jogadores com um entendimento profundo do Web3.
Da mesma forma, as atividades de emissão de tokens são regulamentadas de maneira diferente em diferentes países e regiões. No entanto, essa regulamentação se concentra mais nos promotores do projeto, enquanto os investidores precisam pesquisar se a emissão do token está em conformidade com as regulamentações locais ou do país-alvo, para evitar que a não conformidade do promotor do projeto prejudique seus próprios interesses.
Envolver-se na governança DAO
DAO (Organização Autônoma Descentralizada) é uma nova forma organizacional no mundo Web3 e também uma das maneiras importantes para os investidores participarem rapidamente de projetos Web3. Normalmente, a DAO permite que usuários que possuem tokens de governança participem diretamente da tomada de decisões e gerenciamento do projeto.
Para os investidores, participar da governança DAO não só permite uma imersão profunda no ecossistema Web3, mas também pode gerar retornos de várias maneiras, como a valorização de tokens de governança e recompensas de governança, e algumas DAOs investem especificamente em outros projetos Web3, permitindo que os usuários recebam dividendos de investimentos.
No entanto, participar da governança DAO exige que os jogadores tenham um entendimento profundo do Web3 e sejam capazes de avaliar pacientemente e cuidadosamente o histórico do projeto, as regras de governança e a cultura da comunidade. Portanto, esse tipo de operação é mais adequado para jogadores experientes que estão dispostos a se dedicar a longo prazo ao Web3 (nômades digitais).
Atualmente, o ambiente regulatório para DAOs ainda está em desenvolvimento, e poucos países e regiões têm definições legais ou requisitos regulatórios para DAOs. Portanto, os participantes de DAOs precisam prestar mais atenção a essas dinâmicas, a fim de evitar problemas legais e financeiros complexos no futuro devido a mudanças nos modelos regulatórios. Além disso, as DAOs geralmente são governadas por contratos inteligentes, carecendo de identidade legal tradicional, mas em caso de disputa, os membros da DAO também podem ser considerados responsáveis legalmente e enfrentar problemas de responsabilização jurídica.
Investir em fundos de criptografia
Para aqueles que desejam participar do investimento Web3 de uma maneira mais tradicional, os fundos de criptografia são a escolha mais comum. Eles oferecem aos investidores a oportunidade de se expor indiretamente a criptomoedas e projetos de blockchain, enquanto reduzem o risco de manter ativos virtuais diretamente.
Participar de fundos de criptografia geralmente se divide em duas categorias:
Uma classe é investir em fundos de criptografia já maduros, onde os investidores podem participar indiretamente do mercado Web3 por meio da subscrição de cotas de fundos, adequada para jogadores financeiros tradicionais ou investidores institucionais interessados no Web3, mas que não desejam manter ativos virtuais diretamente.
Outra classe é a criação de fundos de criptografia para gerenciar e investir em ativos virtuais. Esse modo exige requisitos mais elevados em termos de tamanho de capital, conformidade e capacidade operacional, como em Hong Kong, onde a gestão de fundos de criptografia exige a obtenção da licença número 9, e se envolver investidores de varejo pode exigir requisitos regulatórios adicionais. Portanto, é mais adequado para jogadores experientes em Web3 ou instituições.
Tanto a compra de fundos de criptografia quanto a criação de fundos de criptografia precisam cumprir os requisitos regulatórios locais. Especialmente a criação de fundos de criptografia, como na região de Hong Kong, não apenas exige um certo tamanho de capital, mas também a solicitação de licenças correspondentes, contratação de gestores profissionais, etc. Em suma, a conformidade é a regra de ouro.
Como escolher o modo de investimento Web3 adequado para você?
Ao escolher um modo de investimento Web3, os investidores precisam esclarecer seus objetivos de investimento e preferência de risco. Eles estão buscando retornos de curto prazo ou valor de longo prazo? Quanto de perda financeira eles podem suportar? Além disso, os investidores também precisam avaliar seu próprio conhecimento e experiência, se entendem a tecnologia blockchain e o ecossistema Web3? Se já têm experiência de investimento relacionada?
A questão da conformidade não pode ser ignorada. Diferentes países e regiões têm políticas regulatórias distintas para investimentos em Web3, e os investidores precisam se manter atualizados sobre as leis e regulamentos em seu país ou região, escolher canais de investimento e projetos que estejam em conformidade, e prestar atenção à declaração de impostos e à segurança dos fundos.
Web3 não é apenas uma oportunidade de investimento, mas uma revolução de paradigma em tecnologia e finanças. Está redefinindo nossa compreensão de valor, propriedade e confiança. Para os investidores, participar do Web3 não é apenas um caminho para valorização de riqueza, mas uma forma de abraçar o futuro. No entanto, essa revolução está repleta de incertezas e desafios. Somente mantendo a racionalidade, aprendendo continuamente e sempre priorizando a conformidade e a segurança, é possível aproveitar as oportunidades e avançar com firmeza nas ondas do Web3.
*Este artigo é apenas informativo e não constitui qualquer conselho de investimento. Investimentos têm riscos, e é necessário cautela ao entrar no mercado.