No passado, as pessoas pensavam que as stablecoins eram o setor 'menos atraente' do mundo cripto. Mas hoje, com a nova revolução da infraestrutura financeira, essa área que antes era vista como uma 'ferramenta de pagamento de fundo' está rapidamente se tornando uma das mais importantes posições estratégicas do mundo.
Em 2024, o volume de circulação de stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias cresceu 53%, ultrapassando 200 bilhões de dólares, com o volume de transações em cadeia atingindo 5,8 trilhões de dólares. Isso não é apenas uma vitória do DeFi, mas também marca a rápida infiltração de um novo paradigma financeiro na sociedade comercial mainstream.
Grandes empresas apostam: as stablecoins entram na era da corrida pelo poder.
Recentemente, vários anúncios importantes foram divulgados, e as stablecoins se tornaram a nova arma das grandes instituições financeiras globais:
A Fidelity (com um patrimônio sob gestão de 5,9 trilhões de dólares) planeja emitir uma stablecoin em dólares;
O World Liberty Fi, apoiado por Trump, já lançou o USD1 na Ethereum e na BSC;
O estado de Wyoming está testando oficialmente uma stablecoin emitida pelo governo estadual, com lançamento previsto para julho deste ano;
O Custodia Bank e o Vantage Bank Texas também começaram a explorar a emissão de stablecoins em um ambiente de cadeia sem permissão.
Essas ações não são acidentais, elas revelam uma tendência: as stablecoins estão se tornando a infraestrutura para pagamentos e liquidações de ativos, e cada entidade que possui usuários, fluxo ou capacidade de gestão de capital não quer ficar para trás nessa reestruturação de infraestrutura.
Por que as stablecoins são uma oportunidade que as instituições não podem perder?
No sistema de pagamento financeiro tradicional, intermediários como Visa, Mastercard e SWIFT extraem estruturalmente quase 2,4 trilhões de dólares em taxas anualmente, com custos de transação individuais de 1,6% a 3%. As taxas de liquidação em cadeia das stablecoins são quase zero, com transferências internacionais custando apenas alguns centavos e sendo creditadas em tempo real.
As instituições estão interessadas nessa eficiência disruptiva. Elas não estão mais satisfeitas em apenas 'usar' stablecoins, mas querem emitir suas próprias, transformando pagamentos em centros de lucro. Já vimos:
A Tether teve um lucro anual superior a 13 bilhões de dólares, com a principal fonte sendo os rendimentos dos ativos de reserva dos clientes;
O lucro da Circle nos últimos seis meses atingiu 825 milhões de dólares, baseado na diferença de juros entre títulos do governo e fundos monetários;
A retenção de usuários, a redução de taxas e a expansão transfronteiriça trazidas pelas stablecoins as tornam uma alavanca importante para a transformação das instituições financeiras.
Mais importante ainda, com o avanço da Lei STABLE nos EUA, da Lei GENIUS, e a implementação da regulamentação MiCA na Europa, a emissão de stablecoins em conformidade agora possui uma base legal sólida. Os bancos com recursos regulatórios têm naturalmente uma vantagem em termos de credibilidade e prioridade regulatória, ocupando uma posição clara na competição com os emissores nativos de stablecoins.
Mudança drástica no cenário financeiro: as stablecoins irão reconfigurar o mapa de pagamentos global.
Os bancos podem reduzir as taxas de transação para um quinto das redes tradicionais;
Os comerciantes que aceitam pagamentos em stablecoins desfrutarão de margens de lucro mais altas;
Os usuários podem negociar, transferir e emprestar diretamente através de carteiras - sem depender de sistemas financeiros de alto custo;
Os links de pagamento não precisam de intermediários, permitindo liquidações instantâneas e reduzindo significativamente o risco de fraude;
Os desenvolvedores podem construir ecossistemas de pagamento em nível de 'super aplicativo' em torno das stablecoins;
Isso significa que os cenários de pagamento futuros podem ser dominados por stablecoins + carteiras de aplicativos + contratos em cadeia, construindo uma rede financeira mais eficiente e de uso global.
Quer rastrear em tempo real quais instituições ou países estão preparando novas stablecoins? O motor de análise profunda de notícias e sistema de avaliação de sentimentos da Mlion.ai pode ajudá-lo a identificar rapidamente as profundas conexões entre políticas, projetos e fluxos de capital.
Como os investidores podem aproveitar a oportunidade de ascensão das stablecoins?
Atualmente, não há um 'índice de stablecoin' no mercado, portanto os investidores não podem apostar diretamente no ecossistema geral das stablecoins. Mas você pode participar indiretamente pelos seguintes caminhos:
Acompanhe os relatórios de pesquisa de IA e as ferramentas de análise de endereços em cadeia da Mlion.ai, rastreando as mudanças nos endereços ativos e na distribuição de participações de stablecoins como USDT, USDC, DAI, FDUSD, USD1;
Use os painéis de dados da Mlion.ai para observar quais protocolos DeFi estão integrando mais stablecoins emergentes e seu crescimento em TVL;
Combine a ilustração de estratégias de IA fornecida pela plataforma para avaliar se a posição de tokens relacionados a stablecoins (como tokens de governança CRV, MKR, LDO, etc.) possui suporte técnico durante os ciclos de mercado;
Utilize o sistema de avaliação de sentimentos da Mlion.ai para monitorar como os investidores reagem a notícias relacionadas a stablecoins e avaliar se o mercado já precificou antecipadamente.
Quando a onda de atualização da infraestrutura financeira realmente chegar, as stablecoins não serão apenas ferramentas de pagamento, mas também uma nova entrada para a soberania em cadeia, ordem regulatória e economia digital.
Conclusão: não é 'se emitir', mas 'quando começar'.
À medida que as stablecoins completam a transição de produtos experimentais de nicho para componentes centrais de sistemas de pagamento mainstream, essa batalha não é mais uma questão técnica, mas uma luta multifacetada entre capital, políticas e sistemas de confiança.
Cada liberação regulatória, cada novo token lançado, cada aumento no volume de transações em cadeia representa uma reconfiguração do mapa financeiro. A próxima fase de benefícios pertencerá àqueles que compreendem as tendências e dominam a vantagem dos dados.
Não espere mais pela 'maturidade' das stablecoins. Elas já estão em andamento.
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