Durante um evento online chamado "Trench Talk", os co-fundadores da MetaStreet, David, e da Xai, Soby, se reuniram para discutir profundamente tópicos como "Finanças descentralizadas e economia de nós", "A monetização da infraestrutura de jogos" e "O potencial dos ativos produtivos futuros". Os dois convidados analisaram detalhadamente a alta complementaridade entre jogos e DeFi com base em suas experiências, compartilhando a origem do projeto NodeFi, seu conceito de design e previsões sobre a economia de jogos descentralizados e a ecologia DePin (infraestrutura descentralizada). Este artigo fornecerá um resumo o mais detalhado e abrangente possível desta conversa, ajudando você a entender a lógica profunda das finanças de nós sob o novo paradigma DeFi.
I. MetaStreet e NodeFi: Dando Poder Financeiro a NFTs Não Monetizados
1. MetaStreet: Abrindo Caminho para a "Wall Street do Metaverso"
David começou apresentando o pensamento central da MetaStreet: expandir a ideia de finanças descentralizadas (DeFi) de "tokens ERC-20" para mais ativos "não padronizados" e produtivos. Por exemplo, projetos DeFi tradicionais muitas vezes usam tokens ERC-20 como ETH e USDT como colaterais, ou negociam em pools de liquidez, mas frequentemente têm dificuldades em lidar com NFTs e ativos 1155 devido à falta de transparência de preços e dificuldades de avaliação. O objetivo da MetaStreet é reconstruir uma estrutura de DeFi que não dependa de "oráculos" para determinar preços, permitindo que ativos produtivos ou não fungíveis, que têm poucas transações registradas e difícil avaliação, se destaquem nos mercados de capital descentralizados.
2. O Nascimento do NodeFi: De NFTs Estáticos a NFTs Produtivos
Na impressão da maioria das pessoas, NFTs são frequentemente vistos como "avatares" ou "colecionáveis". Mas David percebeu que a característica de "nó" faz com que os NFTs comecem a ter propriedades de produção contínua ou receita (como recompensas de mineração de nós de blockchain, receitas de serviços de nós, etc.), levando assim ao conceito de NodeFi. O NodeFi visa criar ferramentas financeiras especializadas para ativos de nó. Por exemplo, através de contratos inteligentes, os rendimentos gerados pelos nós (Yield) podem ser separados do próprio nó (Principal), permitindo que os detentores de nós realizem empréstimos de forma mais flexível, retirem receitas antecipadamente ou alocem fundos ainda mais.
II. NodeFi e Jogos: Novas Fronteiras da Financeirização de Ativos
1. A "Nodificação" e Receita de Ativos de Jogos
Soby mencionou que muitos ativos dentro dos jogos (como itens raros, personagens ou NPCs de valor estratégico, etc.) também podem ser vistos como "nós produtivos", pois esses ativos podem criar valor dentro e fora do jogo:
Jogabilidade automatizada ou semi-automatizada: Se agentes de IA forem aplicados em jogos, certos "personagens de IA" ou "NPCs econômicos" poderão ajudar os jogadores a realizar arbitragem em leilões, produzir tarefas ou gerenciar recursos do jogo de forma colaborativa, esses agentes de IA proporcionarão rendimento contínuo;
Pledgabilidade de ativos raros: Jogos NFT tradicionais muitas vezes dependem da venda inicial de NFTs para financiamento, mas muitos ativos carecem de receita contínua além do valor de venda inicial. Se o conceito de NodeFi for introduzido, permitindo que os ativos gerem fluxo de caixa após serem "nodos", poderão ser mais financeirizados;
Jogabilidade criativa impulsionada por IA: Agentes de IA podem ajudar jogadores a gerenciar a economia do jogo, analisar a melhor forma de liquidez de itens ou personagens. Isso também sugere que a indústria de jogos pode apresentar novos modelos econômicos, semelhantes ao NodeFi, estimulando maior fluxo de capital e jogabilidades inovadoras através da separação, negociação ou colateralização de rendimentos esperados.
2. O Encontro entre NodeFi e DePin (Infraestrutura Descentralizada)
A economia de nós não se aplica apenas a jogos, mas também pode se estender ao campo de DePin (infraestrutura descentralizada), como nós de armazenamento descentralizado, nós de rede sem fio, etc.:
Separação de rendimentos de nós: Assim como os nós do Xai, os nós do XAI ou outros nós na rede podem usar NFTs para representar direitos de nós (poder de computação, largura de banda, etc.), correspondendo a cada nó que obtém recompensas de bloco ou taxas de serviço, que podem ser divididas em "Yield Pass" (direitos de receita) e "Node Pass" (corpo do ativo);
Expansão vertical e horizontal: David enfatizou que o NodeFi inicialmente era apenas um experimento focado em nós do XAI, mas que poderia ser expandido para nós de poder de computação GPU, nós de agentes de IA, e até mesmo ativos de "gestão externa" de guildas de jogos. Ao separar, negociar ou colateralizar os direitos de receita e o corpo do ativo, o NodeFi poderá abrir um espaço de inovação financeira sem precedentes.
III. Design e Mecanismos Operacionais do NodeFi
1. A Separação de Yield Pass & Node Pass
A operação central do NodeFi está em separar um ativo de nó em dois tokens:
Yield Pass: Todos os rendimentos gerados pelo nó durante um período acordado (por exemplo, 90 dias). Este é um token ERC-20, facilitando que os usuários o vendam no mercado secundário ou realizem mineração de liquidez;
Node Pass: O "direito de resgate" correspondente ao corpo do ativo do nó, existente na forma de NFT ou 1155, representando a propriedade ou direito de gestão real sobre o nó.
Essa separação significa que os detentores de nós podem:
Realizar caixa dos rendimentos futuros: Vender o Yield Pass para investidores que acreditam nos rendimentos dos nós ou que desejam liquidez;
Manter ou recuperar o nó: Desde que mantenham ou recomprem o Node Pass, poderão recuperar o nó após o vencimento ou optar por continuar o ciclo de rendimentos.
2. Liquidez e Empréstimos
De acordo com a visão de design da MetaStreet, esses tokens de direitos de receita (Yield Pass) formam pools de liquidez em Dex como Uniswap, permitindo que os direitos de receita dos nós sejam negociados livremente. O objetivo mais ambicioso é lançar mais cenários de empréstimos colaterais no futuro:
Empréstimo e Conexão: Os usuários podem hipotecar os direitos de receita de um determinado nó ao MetaStreet para obter capital adicional.
Bloqueio de longo prazo e juros compostos: Se for possível estender o ciclo de direitos de receita para um ano ou mais, os detentores de nós poderão realizar operações semelhantes a "Staking -> Empréstimo -> Recompra de nós -> Formação de um ciclo econômico".
IV. A Colaboração entre MetaStreet e Xai: Impulsionando a Ressonância entre Finanças de Nós e Ecossistemas de Jogos
1. Tiny Sentry Key e XAI Node: Teste Inicial
O "Tiny Sentry Key" e o "XAI Node", mencionados várias vezes na conversa, são representantes típicos de ativos de nós dentro do ecossistema Xai. Soby afirmou que a maioria dos usuários do Xai são jogadores apaixonados por jogos; se eles puderem usar os nós de forma financeira através do NodeFi, isso permitirá que mais pessoas conheçam DeFi e também as possibilitará a obter alavancagem ou ganhos adicionais.
Inicialmente apenas 90 dias de duração: o contrato atual limita o Yield Pass a 90 dias de receita, com o objetivo de validar o conceito do NodeFi e a demanda do mercado. Assim que os usuários se familiarizarem, o ciclo e a escala serão gradualmente estendidos;
Acumulação de Pontos de Incentivo: A MetaStreet preparou Node Crystals (pontos) como recompensas para os usuários que participam da liquidez, oferecendo valor para atividades ou governança futuras dentro do ecossistema.
2. Respondendo à Comunidade de Jogos: De "Perder Dinheiro Comprando NFTs" a "Rendimentos Participativos"
Muitos jogos anteriormente dependiam da venda de NFTs e ativos dentro dos jogos para financiar, levando os jogadores a investir dinheiro "em pré-compra", mas frequentemente caíam em "bolhas" e "passar a batata quente". O modelo NodeFi se assemelha mais ao "financiamento de fatores de produção" da sociedade tradicional, onde jogadores ou detentores de nós podem obter capital líquido com base nos futuros rendimentos e contribuições reais dos nós, em vez de apenas depender da "especulação". Aqueles que realmente estão dispostos a investir em jogos, mantendo ou contribuindo para o ecossistema do jogo, também receberão retornos a longo prazo. Soby acredita que essa abordagem, onde "nós = contribuidores de serviços" e que pode ser financeirizada, é a única maneira de aliviar a situação em que os NFTs de jogos podem facilmente "perder sangue" ou colapsar em termos de preço e funcionalidade.
V. Perspectivas Futuras: A Imaginação do NodeFi 2.0 e Ativos Produtivos
Colaboração em grande escala entre capital e jogadores
David mencionou que o limite atual do pool de capital é de apenas 8.000 Tiny Sentry Key, e que se for estendido para um ano ou mais para incluir mais jogos e nós de infraestrutura, poderá formar um enorme "mercado NodeFi" que cruza DeFi e jogos. Qualquer usuário que tenha direitos de nó e produção poderá usar isso para colateralizar, separar, emprestar e explorar mais formas financeiras.De nós para infraestrutura descentralizada (DePin)
A combinação de NodeFi e DePin é outra grande direção: seja armazenamento descentralizado, poder de computação descentralizado (GPU) ou outros nós de rede, todos têm mecanismos de contribuição de receita estável e poder de computação. Se o NodeFi puder conectar esses nós produtivos, os operadores de nós obterão melhores canais de fluxo de capital e mais capital poderá ser direcionado para construção de infraestrutura.Financeirização total de ativos de jogos
A longo prazo, muitos ativos centrais nos jogos (como terras, propriedades, bases de guildas, personagens de IA, etc.) podem ser vistos como "nós" — eles podem gerar recursos ou receitas continuamente dentro do mundo do jogo. O modelo NodeFi pode se tornar o protocolo de base central da próxima geração de GameFi, integrando profundamente finanças reais e economias virtuais.
VI. Conclusão: A Era de Ouro das Finanças de Nós Está Começando
Através desta conversa, fica claro que o NodeFi, como uma nova abordagem de "financeirização de NFTs produtivos", não apenas permite a separação de receitas e a liberação de liquidez dos ativos de nós, mas também traz uma expansão DeFi mais prática para ativos de jogos e infraestrutura descentralizada. A colaboração entre MetaStreet e Xai destaca os seguintes pontos-chave:
De ERC-20 a NFTs de nó：
O DeFi inicialmente focou em empréstimos e liquidez de tokens substituíveis, mas o NodeFi trouxe os NFTs de nós com a função de "produção contínua" para o palco financeiro, refletindo mais precisamente a verdadeira produtividade.Separar receita e o corpo, reestruturar a precificação financeira：
O design inovador dos dois tokens Yield Pass e Node Pass permite que o valor do próprio nó e as receitas futuras do nó sejam separados, abrindo caminho para empréstimos, liquidez e negociações de derivativos.Inovação Progressiva e Educação do Usuário：
O prazo inicial de 90 dias e o limite de 8.000 Tiny Sentry Key, entre outros designs, equilibraram segurança e operabilidade. À medida que os jogadores e os detentores de nós aprofundam sua compreensão do NodeFi, o espaço de aplicação para ciclos longos ou grandes pools de capital abrirá gradualmente.Integração Intersetorial: Jogos × Infraestrutura × DeFi：
Os jogos são um solo fértil natural para atrair tráfego e cenários de aplicação; a infraestrutura de rede descentralizada oferece uma fonte de receita contínua que é real e verificável; e o DeFi fornece um pool de capital unificado e uma plataforma de negociação de derivativos. A fusão dos três pode desencadear uma nova onda de alta qualidade de usuários e capital.
"Finanças de nós" podem ser vistas como uma forma evolutiva de DeFi dentro de ativos produtivos mais amplos, passando gradualmente de empréstimos ERC-20 para a estruturação de "ativos não padronizados variados". Como Soby mencionou, uma vez que jogadores, desenvolvedores e nós de rede descentralizada encontrem uma solução ganha-ganha nesse modelo, os usuários não estarão mais limitados à especulação, mas realmente acumularão valor a longo prazo através de serviços de nós ou operações de jogos. E o caminho do NodeFi pode ser o motor que leva a esta "era de ouro" — permitindo que o poder da "auto-finança" da blockchain reflita mais autenticamente as necessidades e desejos das pessoas por criatividade, contribuição de serviços e construção de infraestrutura.
Mais informações:
Blockchain de Jogos Xai: Banco de Dados da Binance Square
