Análise da relação entre volume de negociação e tendências de preços de curto prazo

Não existe um conceito e indicador reais de posição no Mercado de ações.O volume total de todo o Mercado de ações permanece inalterado dentro de um determinado período de tempo.Por conseguinte, a relação entre o volume de negociação e o preço tornou-se UMA Das bases importantes para avaliar o valor. tendência futura dos preços das ações.

O indicador OBV da maré energética foi proposto por Granby na década de 1960 e é amplamente utilizado. Existem quatro elementos principais na análise técnica do mercado de ações: preço, volume, tempo e espaço. O indicador OBV é um indicador técnico que utiliza o elemento “volume” como um avanço para descobrir ações populares e analisar tendências de movimento dos preços das ações.

Ele digitaliza e visualiza a relação entre a popularidade do mercado de ações - volume de negociação e preço das ações, e utiliza mudanças no volume de negociação do mercado de ações para medir a força motriz do mercado de ações, estudando e julgando assim a tendência do preço das ações. O indicador OBV é composto pelo valor OBV e pela linha OBV. O método da linha OBV amplia o conceito de "média de volume" e acredita que o volume de negociação é a vitalidade do mercado de ações, e o preço das ações é apenas a sua característica superficial.

Portanto, o volume de negociação geralmente precede o preço das ações. Esta teoria de "ver o volume primeiro e ver o preço depois" tem sido comprovada há muito tempo pelo mercado de ações. No mercado de ações, o indicador OBV inclui várias situações da relação entre o volume de negociação e as tendências de preços de curto prazo.

No entanto, uma vez que a negociação bidirecional pode ser rentável no mercado contratual, a dimensão do volume de negociação só pode indicar a dimensão da capacidade de mercado do produto. Por exemplo, no mesmo mercado de contratos, o volume diário de negociação de Bitcoin e Ethereum é definitivamente maior do que o de Litecoin em circunstâncias normais.

Como mais investidores em qualquer país ou região conhecem Bitcoin e Ethereum do que Litecoin, há mais participantes e o volume de negociação é naturalmente maior. Além disso, o mercado de contratos pode abrir e fechar posições a qualquer momento, e o volume de negociação é O tamanho. Basicamente, só Pode reflectir a dimensão Da capacidade do Mercado e a actividade Da variedade.É difícil avaliar com precisão a tendência a curto prazo DOS preços apenas através de alterações no volume de transacções.

Se o aumento ou queda do preço do contrato for acompanhado por um aumento no volume de negociação, por um lado, significa que o aumento ou queda do preço do contrato é ativamente perseguido pelos touros ou ativamente suprimido pelos ursos, ou seja, a subida ou descida do preço do contrato é coordenada pelo aumento do volume de negociação;

Por outro lado, mostra também que a energia do aumento e da queda dos preços dos contratos é gradualmente libertada devido ao aumento do volume de negociação, e a tendência de aumento e queda dos preços dos contratos pode ser aliviada até ao seu fim.

Portanto, uma análise parcial e unilateral do contraste entre a subida e descida dos preços contratuais e o aumento ou diminuição do volume de negociação, sem prestar atenção se o preço contratual está no início ou no final da tendência, pode levar a conclusões completamente opostas.

Análise da relação entre tendências de preços contratuais e amplificação do volume de negociação

De um modo geral, quando o preço do contrato atinge uma área de preço relativamente alta após um aumento sustentado e substancial, se o aumento do preço do contrato diminuir gradualmente e o volume de negociação aumentar significativamente, isso significa que vários fundos podem reduzir as suas posições em alta, e o topo do preço do contrato está prestes a ser formado. A alta pode ter acabado;

Quando o preço do contrato atinge uma área de preço relativamente baixa após um declínio sustentado e acentuado, se o declínio do preço do contrato diminuir gradualmente e o volume de negociação aumentar significativamente, isso reflecte que os fundos do lado curto podem reduzir o seu peso na caça às pechinchas, e o fundo do preço do contrato está prestes a formar-se, podendo ocorrer uma tendência descendente;

Quando o preço do contrato continua a oscilar na região e mantém flutuações laterais, especialmente quando o preço do contrato está na área inferior ou superior por um longo período de consolidação, se o aumento ou queda do preço do contrato aumentar repentinamente e o volume de negociação também aumentar significativamente, irá exibir O equilíbrio relativo da força financeira entre os lados longo e curto será quebrado, e uma situação comparativa de força longa e força curta ou força curta e fraqueza será formada.A tendência do preço do contrato pode acabar com a consolidação. e quebrar para cima ou para baixo, formando uma nova rodada de subida ou descida, respectivamente. O impulso foi acompanhado pelo volume de negociação.

Análise da relação entre tendências de preços contratuais e redução do volume de negociação

Se o aumento ou queda do preço do contrato for acompanhado por uma diminuição no volume de negociação, em geral, não haverá busca agressiva de fundos multipartidários ou supressão agressiva de fundos curtos na tendência de aumento e queda do preço do contrato , resultando numa relação de contraste preço-volume de volume crescente ou decrescente, indicando que a tendência ascendente ou descendente do mercado é fraca;

Análise da relação entre contratos em aberto e tendência de curto prazo dos preços dos contratos

Se o aumento ou queda do preço do contrato for acompanhado por um aumento nas posições abertas, significa que o aumento ou queda do preço do contrato é causado pela busca de fundos incrementais do lado comprado para expandir posições e pela interceptação de fundos incrementais do lado curto, especialmente quando o preço do contrato sobe ou cai por uma grande margem e as posições abertas aumentam Quando a amplitude também é maior, o preço do contrato tem uma tendência ascendente ou descendente mais forte.

Por outro lado, também reflete que quando o preço do contrato aumenta, as partes vendidas adicionam fundos para expandir passivamente as posições e interceptá-las sem tomar a iniciativa de cobrir, enquanto quando o preço do contrato cai, há muitas partes que expandem passivamente e absorvem incrementos fundos sem tomar a iniciativa de cobrir Especialmente quando o preço do contrato aumenta ou diminui ligeiramente e a posição aumenta significativamente,

Embora a tendência a curto prazo dos preços dos contratos ainda não seja clara, ainda mostra que tanto as partes longas como as curtas investiram mais fundos incrementais e começaram a competir para expandir as suas posições. confronto.As tendências de aumento e queda dos preços dos contratos ainda podem mudar repetidamente.

Análise da relação entre tendência de preço de contrato e aumento de posição

De um modo geral, quando o preço do contrato atinge uma área de preço relativamente alta após um aumento sustentado e substancial, se o aumento do preço do contrato diminuir gradualmente e a posição aumentar significativamente, isso significa que a busca de fundos incrementais do lado longo para expandir gradualmente as posições enfraquece, e os fundos incrementais do lado curto enfraquecem gradualmente.A intercepção da expansão da posição continua a fortalecer-se, o topo do preço do contrato está prestes a formar-se, e a tendência ascendente pode terminar;

Quando o preço do contrato atinge uma área de preço relativamente baixa após um declínio sustentado e acentuado, se o declínio no preço do contrato diminuir gradualmente e a posição aumentar significativamente, isso reflecte que a pressão sobre as partes curtas para expandir as suas posições através de fundos incrementais enfraquece gradualmente, e os fundos incrementais de partes longas expandem-se e absorvem posições Fortalecendo-se continuamente, o fundo do preço do contrato está prestes a formar-se e o declínio pode terminar;

Quando o preço do contrato continua a oscilar na região e mantém flutuações laterais, se o preço do contrato sobe e cai repentinamente se expande, e os contratos em aberto aumentam significativamente, isso mostra que o equilíbrio relativo da força financeira das partes longas e curtas foi quebrada, e uma situação longa ou curta é formada Com base na situação comparativa de força curta e fraqueza múltipla, a tendência do preço do contrato pode terminar a consolidação e romper para cima ou para baixo.

No entanto, devido ao aumento do interesse em aberto, significa que o litígio entre as duas partes não foi atenuado, mas tornou-se cada vez mais agudo, pelo que o preço do contrato ainda pode flutuar repetidamente.

Análise da relação entre tendências de preços contratuais e redução de posição

Se a subida ou descida do preço do contrato for acompanhada por uma diminuição das posições abertas, de um modo geral, a diminuição das posições abertas durante uma tendência de alta indica que o impulso ascendente provém da cobertura activa de fundos especulativos curtos, enquanto a diminuição das posições abertas durante um declínio reflete que o impulso descendente vem de fundos especulativos de longo prazo causados ​​por vômitos voluntários.

Mas, ao mesmo tempo, a tendência ascendente enfraqueceu devido à realização oportuna de lucros por fundos especulativos longos, por alguma razão, e a tendência descendente também enfraqueceu devido à realização oportuna de lucros por fundos especulativos curtos.

Relativamente falando, a sustentação da tendência ascendente ou descendente depende dos resultados comparativos dos fortes e fracos esforços de fecho dos fundos especulativos, tanto no lado longo como no lado curto. Numa tendência ascendente, se a disponibilidade dos longos para retomar for mais fraca do que a vontade dos curtos para cobrir, a tendência ascendente continuará, caso contrário, a tendência ascendente enfraquecerá numa tendência descendente, se a vontade dos longos para retomar for; Mais forte do que a vontade de cobrir as posições curtas, a tendência descendente continuará, caso contrário, a tendência descendente enfraquecerá.

Análise da relação entre volume de negociação e contratos em aberto

Na análise técnica de futuros, a coordenação do volume de negociação e dos contratos em aberto é muito importante. Compreender correctamente a relação entre o volume de negociação e as alterações de posição pode compreender com maior precisão a combinação de análise gráfica da linha K, o que conduz a uma compreensão aprofundada da linguagem do mercado. Existem quatro situações dinâmicas em que o volume de negociação e os contratos em aberto coincidem.

As transações aumentaram gradualmente e as posições também aumentaram simultaneamente. Esta situação é mais comum nas tendências contratuais e ocorre principalmente no início de um mercado unilateral, quando a tendência dos preços está turbulenta. As sérias diferenças entre as partes longas e curtas sobre as perspectivas do mercado resultaram numa competição por fundos no mercado. No entanto, o preço ainda não formou uma faixa de consolidação unificada neste momento, e as flutuações de preços são rápidas e frequentes, dando. investidores de curto prazo espaço suficiente para obter lucros.

Neste momento, a expansão do volume de negociação deve-se à entrada e saída activa de fundos de curto prazo, enquanto a expansão das posições mostra a acumulação de energia longa e curta. Neste caso, você pode sentir as mudanças na força das forças longas e curtas do mercado. Ao mesmo tempo, combinada com a tendência anterior do mercado, você pode avaliar a direção da mudança do mercado. continuará.

O volume de negociação diminui gradualmente e os contratos em aberto aumentam gradualmente. Esta situação é muitas vezes um precursor da criação de um grande mercado. Neste momento, os efeitos combinados do poder das partes longas e curtas e dos factores externos no mercado fazem com que o mercado atinja um equilíbrio dinâmico.

A diminuição das transacções deve-se ao equilíbrio gradual da gama de flutuação de preços, tornando os fundos de curto prazo não rentáveis. No entanto, o aumento das posições significa que as diferenças entre as partes longas e curtas aumentaram, e o confronto de capital aumentou gradualmente.

Uma vez que o resultado do desacordo não é claro, as partes longas e curtas recusam-se a ceder umas às outras e a adicionar posições uma após a outra. Nenhuma das partes rompe o impasse primeiro, e as transacções diminuem gradualmente, à espera do avanço final. A tendência desta situação é muito violenta e raramente ocorrem falsos avanços. Uma vez que estala, pelo menos deverá haver condições de mercado intermediárias.

O volume de negociação aumenta gradualmente e os contratos em aberto diminuem gradualmente. Esta situação geralmente ocorre durante um período de revezamento do mercado e é acompanhada pelo fenômeno de mortes longas e mortes vazias. Uma vez que o mercado é favorável a uma das partes longas e curtas, a parte oposta foge uma após a outra, e as suas posições diminuem gradualmente.

No entanto, o rápido movimento dos preços proporciona uma boa oportunidade para a especulação a curto prazo, pelo que os fundos a curto prazo intervêm activamente, e o volume de transacções não diminui.Por vezes, o aumento das posições a curto prazo esconde a saída de fundos a longo prazo. resultando numa tendência menos evidente de redução de posições. Neste caso, pode haver uma recuperação a médio prazo. Devido à gravidade da recuperação, muitas vezes dá às pessoas a sensação de uma tendência de viragem, mas a tendência ainda se manterá.

O volume de negociação diminui gradualmente e as posições diminuem gradualmente. Esta situação ocorre frequentemente quando uma onda de mercado termina gradualmente.A redução simultânea do volume de negociação e dos contratos em aberto prova que tanto as partes longas como as curtas ou uma delas perderam a confiança nas perspectivas do mercado, e os fundos estão gradualmente a retirar-se do mercado.

Se esta situação continuar a evoluir, proporcionará condições favoráveis ​​para a intervenção de novos fundos e tornar-se-á um precursor de mudanças no mercado. Dado que o volume de negociação e as posições são relativamente pequenos, o mercado é facilmente afetado por fatores externos e as flutuações de preços são muito aleatórias, o que causará perdas desnecessárias aos investidores.

Pode-se observar a partir da situação acima: o volume de negociação é a força motriz básica para o desenvolvimento do mercado. Quando o volume de negociação aumenta, as alterações de preços tendem a ser ativas, e quando o volume de negociação diminui, as alterações de preços tendem a aliviar o interesse aberto; a força motriz interna para o desenvolvimento do mercado, e o aumento das posições é a base para um período de desenvolvimento do mercado. O início e a iluminação são o fim de um mercado.

Para melhor aplicar este método de análise, os seguintes pontos devem ser observados:

Esta análise é adequada para variedades individuais. Numa única variedade, a combinação de volume de negociação e contratos em aberto pode basicamente ser claramente vista, mas não é muito adequada para gráficos de spread feitos com múltiplas variedades de contratos.

O tipo de contrato que insere a entrega. Ao entrar no período de entrega, devido à relação mais estreita entre a variedade de negociação e o preço à vista, aliada às restrições dos sistemas relevantes, a variedade do contrato de entrega sofrerá algumas alterações extremas, que não podem ser explicadas pela relação entre o volume de negociação e o aberto interesse.

Embora a situação acima referida provoque certas restrições aos métodos de análise do volume de negociação e dos contratos em aberto, depois de compreenderem com precisão os princípios básicos de análise, os investidores podem criar novos métodos de análise baseados na situação real para interpretar a linguagem do mercado.

Conclusão

A análise do volume de negociação e do interesse aberto é apenas um aspecto importante da análise técnica. A análise morfológica e a teoria das ondas na análise técnica também são muito importantes. A análise técnica geralmente só TEM significado prático para analisar a tendência DOS preços a curto prazo.Para analisar a tendência DOS preços a Longo prazo, a análise fundamental deve ser o método principal e a análise técnica deve ser complementada. Além disso, nos mercados imaturos, as principais forças utilizam frequentemente tendências antitécnicas para induzir os investidores a fazer julgamentos e acções errados.As tendências do Supermercado são basicamente tendências antitécnicas.