Credores da FTX discutem planos e lições aprendidas à medida que os reembolsos começam
O início dos pagamentos da FTX aos credores em 18 de fevereiro marca o início do fim de uma saga que abalou profundamente a comunidade de criptomoedas. Os credores estavam entre aqueles que sentiram o impacto do colapso da plataforma, alguns dos quais viram suas economias, destinadas à compra de uma casa e à educação dos filhos, desaparecerem da noite para o dia, quando o império das criptomoedas entrou em colapso.
O pesadelo para alguns desses credores virá com o início dos pagamentos. Aqueles que perderam até US$ 50.000, também conhecidos como “classe de conveniência”, devem receber 100% do valor da reivindicação mais 9% de juros anuais, com base no valor de seus ativos em 11 de novembro de 2022, dia em que a bolsa de criptomoedas entrou com pedido de falência.
O dano, no entanto, vai além do ressarcimento de perdas financeiras. “Nossas economias de uma vida foram roubadas da noite para o dia. [...] Nós tínhamos reservado [fundos] para comprar casas, educação das crianças. Muitos estavam deprimidos, suicidas e tinham ataques de pânico. [...] Ouvi falar de pelo menos três suicídios”, disse Sunil Kavuri, um dos credores da exchange, ao Cointelegraph. “Muitos credores da FTX ficaram com grandes dívidas, contraindo empréstimos para cobrir os custos de vida.”
Kavuri é um dos muitos clientes da FTX que, em meio aos danos, se uniram para apoiar uns aos outros e ajudar outras vítimas no complexo processo de falência.
“Eu passei por dificuldades mentais semelhantes, mas depois de uma semana, senti que precisava fazer alguma coisa, então entrei em contato com os credores da FTX e formei uma comunidade que apoiei”, acrescentou Kavuri. “Outros também se juntaram, e ajudamos os credores da FTX durante o processo opaco de falência e apoiamos uns aos outros mentalmente.”
Credores buscam liquidez, falência cria incerteza
O colapso da FTX colocou as bolsas centralizadas de criptomoedas sob o microscópio, desencadeando um cenário regulatório mais rigoroso para negócios de criptomoedas nos EUA. Essa mudança incluiu o desbancarização de negócios de criptomoedas, com agências federais como a Securities and Exchange Commission promovendo o que ficou conhecido coloquialmente como "Operação Chokepoint 2.0".
Enquanto o setor lutava para sobreviver sob um controle regulatório mais rigoroso, muitos credores se viram no limbo. Buscando liquidez, alguns decidiram vender seus direitos nos últimos dois anos, com mais de 10.000 direitos listados nos mercados até o final de 2022.
“Aproximadamente 50% dos credores venderam suas reivindicações. Além das necessidades de liquidez, muitos precisavam de um encerramento do tormento contínuo do processo de falência e de serem bloqueados de seus fundos”, disse Kavuri.
Além dos problemas de liquidez, os credores enfrentaram uma incerteza significativa nos primeiros meses após a queda do mercado de ações. Mais uma vez, a comunidade desempenhou um papel crucial no apoio àqueles que enfrentavam dificuldades com processos judiciais e falta de informação.
“Ajudei inúmeros credores de todos os tamanhos de reivindicação (menos de $1.000 a dezenas de milhões de dólares). Isso tem sido conselho/orientação, explicando como tudo funciona na falência, o que tem sido questionável”, disse um membro da comunidade cripto que atende pelo nome de “Mr. Purple” no X ao Cointelegraph. “Também sei que os advogados dos devedores fizeram coisas neste caso que são contrárias ao Código de Falências e, em alguns aspectos, ilegais em geral.”
Desafios com a equipe jurídica e patrimonial da FTX marcaram outro capítulo contencioso nesta saga, gerando disputas sobre milhões em honorários advocatícios cobrados por escritórios de advocacia.
O escritório de advocacia Sullivan & Cromwell, por exemplo, ganhou pelo menos US$ 215 milhões como consultor dos devedores da FTX. A empresa cobrava mais de US$ 10 milhões por mês até fevereiro de 2024, depois reduzindo suas taxas para US$ 7 milhões.
O método de pagamento dos credores foi outro obstáculo, com debates acalorados sobre se deveria ser em tokens criptográficos ou moeda fiduciária. Desde novembro de 2022, os preços das criptomoedas se recuperaram, e os tokens perdidos valeriam muito mais aos preços atuais.
Para colocar isso em perspectiva, o preço do Bitcoin (BTC) era de aproximadamente US$ 16.000 no momento da queda, mas estava sendo negociado a mais de US$ 95.000 no momento em que este artigo foi escrito.
O Sr. Purple acredita que há várias lições a serem aprendidas com a queda do mercado de ações, incluindo que a autopreservação “é a única maneira segura de garantir que seus direitos de propriedade sejam respeitados”.
“As estruturas operacionais da CEX com carteiras quentes criam risco de contraparte para você como indivíduo, enquanto [as bolsas] mantêm seus fundos”, disse ele.
Para muitos credores, a FTX fechou a porta para a negociação de criptomoedas. “Muitos credores pretendem retomar o investimento em ativos digitais, mas muitos não o farão por uma série de razões”, disse o Sr. Purple. “As pessoas estão sem fundos há quase dois anos e meio, então algumas precisam dessa liquidez. Outras estão compreensivelmente com medo de investir em cripto novamente, dada sua experiência com falência.”
O fundador da FTX, Sam “SBF” Bankman-Fried, foi condenado a 25 anos de prisão federal em 28 de março de 2024 por orquestrar vários esquemas fraudulentos que fraudaram clientes e investidores de sua bolsa de criptomoedas.
Os reembolsos da FTX estão planejados para continuar no final de 2025 para credores com reivindicações superiores a US$ 50.000. No geral, a FTX planeja distribuir mais de US$ 17 bilhões em descontos, com as exchanges Kraken e Bitgo auxiliando no processo.