O que é negociação narrativa?
A criptomoeda (e o mercado de ações em geral) é dominada por ciclos - lembre-se do halving do BTC → mercado em alta → mercado em baixa → mercado em alta → etc. No entanto, durante estes ciclos, existem “miniciclos” nos quais surgem certas “narrativas/tendências” – as mais recentes podem ser a narrativa DEX após a queda da FTX ou a narrativa L2. Esses altos e baixos “semana/dia” são específicos das criptomoedas porque, pelo que entendi, não vejo nada parecido com isso nos mercados Trad-Fi.
Ninguém sabe como surgem e isso não é necessário. As narrativas são uma função do preço – ou seja, o preço quase sempre se move antes que a narrativa apareça. Na maioria das vezes, a multidão simplesmente apresenta “razões” pelas quais o preço se move em uma determinada direção, e essa razão – seja verdadeira ou não – torna-se o tópico principal. Pense na recente bomba GALA – por que isso aconteceu, secundário ao movimento de ultrapassagem que se seguiu com SAND e MANA, à medida que as pessoas gradualmente perceberam que tínhamos uma “bomba do metaverso”.
Então sabemos mais ou menos o que é uma narrativa e como ela se espalha. Então, quais são os estágios pelos quais a negociação narrativa geralmente passa? Em geral, existem três pontos principais nos quais você pode ter uma ideia, a saber:
Ponto (1) antes do início da bomba de uma determinada narrativa.
O ponto (2) é onde apenas os primeiros usuários encontram a narrativa e aproveitam-na.
Ponto (3) quando todos descobrirem o que é.
É claro que inserir uma ideia em cada um desses pontos tem suas desvantagens:
No ponto (1) você tem a recompensa potencial mais alta, mas uma probabilidade baixa.
No ponto (2) você tem uma recompensa um pouco menor, mas uma chance maior de acertar.
No ponto (3) você obtém a menor recompensa, mas a confirmação prática de que essa narrativa existe.
Pessoalmente, gosto de negociar o ponto (2), pois oferece o melhor equilíbrio entre as três opções. A maioria dos traders narrativos também negociam no ponto (2) porque é uma estratégia que não depende tanto da sorte quanto (1) e, ao mesmo tempo, é mais lucrativa que (3).
Encontrando Alfa
O contexto foi definido e agora é hora de mergulhar exatamente em como você pode descobrir uma narrativa no momento ideal – antes de ser bombeada, mas depois de confirmar que é real.
Parece muito simples, mas na realidade milhares de ferramentas não são tão úteis se você usar todas de uma vez. Estamos falando sobre monitoramento de carteiras, rastreamento de redes, etc. Esses são métodos incrivelmente demorados que, quando vistos a longo prazo, provavelmente não proporcionarão tanto alfa quanto estar em um grupo do Twitter/Discord cheio de degens DeFi e além. Você precisa decidir e selecionar uma determinada lista de ferramentas especificamente para você e melhorar seu uso.
Então, de volta às listas do Twitter e aos grupos do Discord. Agora, não é tanto a plataforma que se utiliza, mas o tipo de conexões. Este é o ponto chave a ser entendido: é tudo uma questão de rede. Se você faz parte de um grupo do Discord cheio de traders que acompanham ativamente os mercados, você pode observar mais ou menos o fluxo – o fluxo de onde a tendência geral está se dirigindo. Mas se você estiver em um grupo onde todos estão apenas observando a ação do preço, tempos ruins estão à sua frente.
Certas listas/influenciadores também são ótimos para esse tipo de observação.
Pesquisar
O próximo passo é fazer sua própria pesquisa sobre o que você vai negociar. A pesquisa consiste essencialmente em pesquisar tudo o que você não sabe sobre um projeto, desde a leitura de documentos até conversar com administradores no Discord. Tudo isto não é de todo sem sentido (como se poderia pensar), mas muito pelo contrário.
A pesquisa é extremamente importante para a construção de sua tese pessoal. Você não pode simplesmente repetir cegamente o que outra pessoa lhe diz. Você só precisa conhecer o projeto para construir convicção, e convicção é o que permite que você se mantenha à tona depois de agitar para capturar a negociação mais lucrativa.
Por exemplo, o HOOK passou por um período extremamente volátil e muitos traders ficaram chocados com a ação errática dos preços. Porém, no decorrer da pesquisa, você adquire conhecimento sobre como o protocolo funciona e o que exatamente o torna bom e atraente. Com esse conhecimento, você poderá permanecer em seus cargos por mais tempo, sabendo que eles ainda têm “algum valor”.
Embora você não precise saber tudo sobre o projeto, é importante saber pelo menos o básico - por exemplo, que MATIC é uma solução de escalabilidade e se beneficiará da narrativa L2/escalabilidade.
Reunindo tudo em um só lugar
Vale também falar sobre como não se confundir em todas as narrativas ou esquecê-las/perder. Uma maneira fácil de organizar é iniciar um rastreador narrativo. Abaixo está um exemplo de painel no Notion que certamente o ajudará a acompanhar o que está acontecendo. Não fique preso à plataforma - você pode criar um rastreador narrativo onde se sentir mais confortável, mesmo no Excel ou mesmo na forma de post-its físicos. Voltando ao exemplo abaixo, aqui está o que cada coluna significa:
Narrativas potenciais. “Não vejo catalisadores neste momento, mas isto é algo que tem potencial a longo prazo”.
Sob controle. “Isso significa que não estou investindo ativamente nisso agora, mas estou prestando atenção e observando o que está acontecendo.”
Acordos de curto prazo. “Narrativa que negocio no curto prazo.”
Investimentos de longo prazo. “Estou pensando em investir no longo prazo.”
Já fiz narrativas. “É isso, o desempenho acabou e não acho que tenha mais potencial.”
Você pode adicionar colunas adicionais para sua conveniência, por exemplo, informando que o token foi emitido ou não. Ou se você clicar no cartão, você terá mais detalhes. Como resultado, há tantas informações no ecossistema criptográfico que elas simplesmente precisam ser classificadas, monitoradas e não perdidas de vista.
Pensamentos finais
Para ser honesto, não existe um método ultrassecreto pelo qual os traders narrativos vençam os mercados. Muito disso também vem com a experiência. Então basta “fazer esses exercícios” todos os dias.
