O que é Stellar?
Stellar é uma rede de pagamentos descentralizada projetada para oferecer transações transfronteiriças rápidas, seguras e econômicas. Estabelecida em 2014, a Stellar facilita pagamentos globais e câmbios de moeda quase instantâneos.
A plataforma conecta indivíduos, bancos e sistemas de pagamento para transferir moedas de forma confiável e quase instantânea a uma fração dos custos tradicionais. Ela se posicionou como uma ferramenta robusta de remessas internacionais, permitindo a transferência de todas as formas de dinheiro e valor, seja uma moeda fiduciária como o dólar americano ou euro ou uma criptomoeda como o Bitcoin (BTC).
O Stellar é uma blockchain descentralizada e de código aberto operada por validadores independentes. A Stellar Development Foundation (SDF) é uma organização sem fins lucrativos e não acionária fundada por Jed McCaleb. Ela mantém a base de código do protocolo Stellar, apoia comunidades técnicas e de negócios dentro do ecossistema e interage com reguladores e instituições em questões de política.
As operações da SDF são financiadas por uma reserva de ativos digitais, conhecidos como lumens (XLM), que foram alocados no início do protocolo. O uso dessas reservas é regido por mandatos específicos.
Em 15 de outubro de 2020, a SDF anunciou que o Stellar seria uma blockchain oficial do USD Coin (USDC). O USDC é uma stablecoin emitida pela Circle.
Isso levou à colaboração de outubro de 2021 entre a SDF e a MoneyGram, uma empresa global de tecnologia financeira, transformando fluxos de liquidação ao facilitar a liquidação quase instantânea em USDC. Essa parceria permitiu que usuários de carteiras digitais conectadas à rede Stellar acessassem a plataforma de varejo global da MoneyGram, criando uma ponte entre ativos digitais e moedas locais.
Em setembro de 2023, o EURC, a moeda digital lastreada em euros da Circle, tornou-se disponível na Rede Stellar, permitindo pagamentos globais em tempo real.
A rede habilitou contratos inteligentes completos em 2024. Ela visa transformar pagamentos internacionais e remessas, tornando-os mais seguros, rápidos e acessíveis, além de conectar ativos do mundo real às finanças descentralizadas para apoiar produtos que oferecem toda a gama de serviços financeiros do dia a dia.
Você sabia? O Programa de Embaixadores do Stellar apoia construtores e educadores apaixonados pela rede Stellar. Isso inclui facilitar o estabelecimento de capítulos regionais, organizar eventos locais e liderar iniciativas educacionais. Como o Stellar funciona
A rede Stellar é uma blockchain pública de código aberto que facilita a interoperabilidade perfeita e econômica entre sistemas financeiros e moedas globais.
O mecanismo de consenso único do Stellar, chamado de Protocolo de Consenso Stellar (SCP), é chamado de Protocolo de Consenso Stellar (SCP). Este algoritmo torna o Stellar uma melhor opção para representar valor do mundo real, garantindo a rede por meio de reputação em vez de recursos computacionais ou tokens de criptografia apostados. Também é mais energeticamente eficiente e econômico do que a maioria das blockchains.
A rede Stellar é composta por computadores, chamados validadores ou nós validadores, que concordam sobre as transações a serem adicionadas à blockchain. O SCP é a regra que esses validadores seguem para manter um livro-razão comum e validar e finalizar transações para atualizar seu estado.
É assim que os blocos são adicionados à blockchain Stellar:
A rede alcança consenso de transação através do mecanismo de votação do SCP: Cada nó seleciona um conjunto de quórum, uma lista de outros nós que ele consulta programaticamente como parte do processo de votação.
Os validadores agrupam e revisam transações, combinam-nas em blocos e revisam esses blocos para garantir que esses blocos e as transações que contêm sejam válidos.
Antes de emitir seu voto para concordar com a validade de um bloco, um validador consulta seu conjunto de quórum para garantir que um número suficiente deles concorde com sua validade.
Quando um número suficiente desses subconjuntos sobrepostos de acordo se combina, um bloco é confirmado e adicionado à blockchain. O processo é geralmente concluído em cinco segundos.
A plataforma Anchor, um conjunto de ferramentas de código aberto construído sobre o Stellar, torna fácil para os sistemas bancários existentes se conectarem à rede Stellar, permitindo transações transfronteiriças suaves.
Os âncoras servem como entidades de confiança, depositando moeda fiduciária e emitindo tokens digitais de valor equivalente na rede, proporcionando interoperabilidade perfeita entre ativos fiduciários e tokenizados. Os âncoras também desempenham um papel fundamental na habilitação de pagamentos e remessas rápidos e de baixo custo em todo o mundo, combinando instituições financeiras com a blockchain Stellar.
Você sabia? A SDF realiza conversas técnicas importantes no Discord público do Stellar Dev e hospeda reuniões semanais da Comunidade Stellar toda quinta-feira. Você pode compartilhar itens da agenda com antecedência e participar de discussões sobre atualizações e preocupações de desenvolvimento. Papel do Lumen no Stellar
A rede Stellar usa seu token nativo, Lumen (XLM), para manter a eficiência. Sem uma taxa nominal, o livro-razão poderia ficar sobrecarregado com spam ou ser mal utilizado, afetando seu desempenho como um sistema de pagamento rápido e confiável.
O XLM é usado para denominar os custos da rede, ajudando a prevenir qualquer viés em relação a moedas fiduciárias específicas e mantendo a independência de fatores econômicos ou políticos. Ele permite que os usuários acessem vários recursos do Stellar, como pagamentos, tokenização de ativos e o desenvolvimento de aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi).
Ao contrário de muitas outras criptomoedas, o XLM não é minerado ou distribuído como recompensas. Quando o Stellar foi lançado, 100 bilhões de XLM foram criados, com uma inflação anual inicial de 1%.
No entanto, esse mecanismo de inflação foi eliminado por um voto da comunidade em 2019, e o suprimento total de XLM foi posteriormente reduzido para aproximadamente 50 bilhões. Desses, 28,9 bilhões estão em circulação, enquanto a SDF mantém o restante para desenvolvimento e promoção da rede, conforme detalhado no mandato público da SDF.
O Stellar exige que cada conta mantenha um saldo mínimo de um XLM e requer taxas de transação, no mínimo da rede de 0,00001 XLM por operação, que aumentam dinamicamente com base na demanda da rede e no consumo de recursos do contrato inteligente. Isso garante que a rede permaneça acessível e acessível.
Para comprar XLM:
Vá a uma exchange de criptomoedas que liste a moeda.
Crie uma conta, complete o processo Know Your Customer (KYC), deposite fundos e compre XLM.
Você pode trocar qualquer cripto que possui por XLM em uma exchange centralizada ou descentralizada (DEX).
Para manter seu XLM seguro, você pode transferi-lo para uma carteira de hardware compatível.
Você sabia? O Stellar Remote Procedure Call (RPC) oferece uma interface de rede que é simples, mínima, escalável e familiar para desenvolvedores de blockchain. Ele traduz os dados otimizados para desempenho do Stellar Core em um formato mais amigável para a maioria dos aplicativos. Como configurar um validador Stellar
O Stellar é uma rede de participação aberta, o que significa que qualquer pessoa pode instalar o Stellar Core em um servidor e conectá-lo à rede para validar transações e participar da governança da rede.
Aqui estão os passos para configurar um validador Stellar:
Passo 1: Escolha seu tipo de nó — O Stellar Core possui os seguintes tipos de validadores:
Validador: Um validador participa do consenso para ratificar transações e votar nas configurações da rede.
Validador completo: Além de funcionar como um validador, um validador completo mantém um registro histórico completo do livro-razão publicando instantâneas de arquivo.
Passo 2: Atender aos requisitos de computação — O Stellar Core não requer hardware especializado e pode ser executado em muitas máquinas de consumo, incluindo Raspberry Pi. As especificações sugeridas na documentação do Stellar são 8x Intel Xeon vCPUs a 3,4 GHz, 16 GB de RAM e 100 GB NVMe SSD (10.000 iops).
Passo 3: Acesso à rede — O Stellar Core depende de uma rede peer-to-peer (P2P) para manter um livro-razão sincronizado. Isso requer que um validador tenha portas TCP específicas abertas para conexões de entrada e saída.
Passo 3: Instalar o Stellar Core — Baixe e instale o pacote de software Stellar Core para seu sistema operacional.
Passo 4: Configuração
Banco de dados: O Stellar Core usa uma estrutura de dados chamada BucketListDB para armazenar dados de estado. Por padrão, ele armazena em memória, mas você pode configurá-lo para armazenar em um local remoto.
Frase de rede: A configuração "NETWORK_PASSPHRASE" determina se o nó se conecta à rede pública ou à testnet.
Validação: Por padrão, o Stellar Core não está configurado para validação. Uma simples flag ativa a validação.
Conjunto de quórum: Você deve especificar um conjunto de quórum, o grupo de validadores que seu nó consulta para verificar conjuntos de transações.
Histórico: Independentemente do tipo de nó, você deve configurar o nó para obter dados históricos de um ou mais arquivos públicos.
Manutenção automática: O Stellar Core realiza tarefas de manutenção de rotina automaticamente.
Casos de uso do Stellar
O Stellar oferece muitos recursos, como transações transfronteiriças, emissão de ativos e mais, tornando-o adequado para várias aplicações.
Vamos explorar os principais casos de uso do Stellar, desde remessas globais até finanças descentralizadas (DeFi) e além, em um pouco mais de detalhe.
Pagamentos
O Stellar suporta aplicativos financeiros transfronteiriços, incluindo remessas, pagamentos entre pares (P2P), folha de pagamento, faturas de fornecedores, transações governamentais e pagamentos de comércio eletrônico.
Dependendo dos custos envolvidos, prestadores de serviços de pagamento definem suas próprias estruturas de taxas, com alguns cobrando por transações ou forex. As taxas de transação do Stellar são excepcionalmente baixas e custam uma fração de centavo em média.
As taxas são dinâmicas, ou seja, começam no mínimo da rede e mudam para um sistema baseado em leilão quando o uso da rede é alto e o espaço em bloco está sob contenção. Além disso, transações de contratos inteligentes usam uma estrutura de taxas detalhada que calcula taxas com base no consumo de recursos para leitura, gravação, computação e armazenamento, projetada para manter a precificação justa e otimizar a eficiência do bloco.
Quanto aos requisitos de conformidade em pagamentos, empresas que usam o Stellar devem abordar suas obrigações com base em seus serviços e regiões de operação. Instituições financeiras que oferecem rampas de entrada/saída garantem conformidade com Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML), Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT) e regulações de sanções, ajudando a manter operações seguras e legais pela rede.
Tokenização de ativos
O Stellar possui recursos integrados que permitem que emissores tokenizem ativos do mundo real de forma eficiente e econômica. A plataforma facilita a tokenização sem um papel para contratos inteligentes, simplificando assim a tokenização e reduzindo o tempo de desenvolvimento, risco de contraparte e erros. Além disso, os usuários têm controles para aprovar, revogar e congelar ativos, o que garante uma distribuição precisa.
Você pode tokenizar moedas fiduciárias como stablecoins atreladas ao seu valor. Ativos como fundos de mercado monetário, títulos privados, ações, commodities e outros são conversíveis em tokens que refletem o valor do ativo original. O Stellar Asset Sandbox permite que emissões explorem o processo de tokenização na testnet do Stellar sem codificação.
Aqui está o processo de tokenização de ativos no Stellar:
Passo 1: Criar — Configure uma conta primária para emitir o ativo.
Passo 2: Duplicar — Crie uma conta secundária para receber o ativo.
Passo 3: Aprovar — Aprove a conta do destinatário para manter e negociar o ativo.
Passo 4: Enviar — Use seu novo ativo para enviar um pagamento de sua conta primária para a conta secundária.
Finanças descentralizadas (DeFi)
Desenvolva aplicativos DeFi na rede Stellar, aproveitando sua infraestrutura e acesso a um ecossistema global de rampas de entrada/saída, stablecoins e ativos.
Você pode usar o Soroban, uma plataforma de contratos inteligentes baseada em Rust projetada para escalabilidade, para construir aplicativos. O Soroban força os desenvolvedores a usar apenas um subconjunto restrito da linguagem Rust e bibliotecas especializadas para a maioria das tarefas.
Você também pode invocar um contrato Soroban enviando uma transação contendo a nova operação:
Você pode construir vários aplicativos DeFi, incluindo protocolos de empréstimo, financiamento e staking. Para aumentar a funcionalidade de seu contrato inteligente, você pode integrá-lo com carteiras, pontes e oráculos.
Notavelmente, projetos que buscam construir em cima do Stellar podem lançar com o Stellar Community Fund (SCF), um programa de prêmios de aplicação aberta para apoiar desenvolvedores que constroem na rede Stellar.
O papel do Stellar em CBDCs e ativos tokenizados
A arquitetura de blockchain eficiente, de baixo custo e escalável do Stellar torna-o uma opção viável para emitir moedas digitais de bancos centrais (CBDCs). Essas mesmas qualidades atraíram empresas financeiras como Franklin Templeton e WisdomTree, que usaram o Stellar para lançar ativos tokenizados.
O design amigável à conformidade da rede, recursos de controle de ativos e tempos de liquidação rápidos alinham-se aos requisitos regulatórios, tornando-o uma opção para instituições que buscam aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Sua capacidade de suportar instrumentos financeiros regulamentados posiciona o Stellar como uma plataforma de interesse para empresas financeiras e reguladores.
A Franklin Templeton estabeleceu um fundo de mercado monetário tokenizado no Stellar, aproveitando sua transparência e programabilidade, enquanto a WisdomTree explorou produtos financeiros baseados em blockchain utilizando sua interoperabilidade e estrutura de conformidade.
À medida que a indústria debate ativos tokenizados e a adoção de blockchain nas finanças institucionais, a experiência do Stellar com instrumentos financeiros regulamentados continua altamente relevante.
Você sabia? As CBDCs são programáveis. Organizações podem emitir CBDCs para seus funcionários para fins e locais específicos. Como ativos digitais, as CBDCs também são vulneráveis a acessos não autorizados e ciberataques.
Como o Stellar se compara com outras redes blockchain?
O que distingue o Stellar de outras redes blockchain é a ênfase do Stellar na inclusão financeira dos indivíduos.
Enquanto projetos de blockchain geralmente focam em soluções corporativas e de negócios, o Stellar visa construir uma economia digital global que beneficie indivíduos, especialmente em regiões carentes. Ele consegue isso com um ecossistema financeiro totalmente interoperável, oferecendo aos desenvolvedores várias interfaces de programação de aplicativos (APIs) e kits de desenvolvimento de software (SDKs) para integrar-se perfeitamente.
O Stellar é uma solução eficiente para transferências de fundos globais. As transações são processadas rapidamente, dentro de dois a cinco segundos, e as taxas são muito baixas. No Stellar, o saldo mínimo para os usuários é de 1 XLM, e a taxa mínima por transação é de 0,00001 XLM. Isso torna muito mais acessível em comparação com transferências internacionais, que podem custar até $75, dependendo do banco e do valor da transferência.
O Stellar combina acessibilidade, velocidade e inclusão para emergir como uma força transformadora nas finanças internacionais. A tabela a seguir ilustra como o Stellar se compara com as principais plataformas de blockchain:
Você sabia? As Nações Unidas utilizam a rede Stellar para distribuir ajuda humanitária aos ucranianos.
Stellar vs. Ripple — Uma comparação
Stellar e Ripple são frequentemente comparados devido a dois fatores comuns — foco em redes de pagamento e laços com Jed McCaleb, o fundador de ambos os projetos. Embora ambos os projetos tenham semelhanças, seus objetivos, mercados-alvo e tecnologias diferem bastante.
A Ripple foca em instituições que buscam colaborar com bancos globais para transformar processos de remessa, substituindo redes estabelecidas como o SWIFT. Por outro lado, o Stellar visa promover a inclusão financeira, focando em indivíduos e incentivando a alfabetização financeira global.
Inicialmente, os dois projetos tinham maiores semelhanças em termos de funcionalidade e base de código. No entanto, o Stellar evoluiu para adotar o Stellar Consensus Protocol (SCP), que emprega um modelo de Acordo Federado Bizantino. A Ripple, por outro lado, utiliza um mecanismo de Algoritmo de Consenso do Protocolo Ripple (RPCA).
Além disso, os modelos de token de ambos os projetos também variam. O XRP da Ripple (XRP) tem um suprimento fixo de 100 bilhões de tokens e um mecanismo deflacionário impulsionado pela queima de tokens. O XLM do Stellar começou com o mesmo suprimento total, mas a SDF queimou 50 bilhões de XLM em 2019, reduzindo o suprimento de XLM para pouco mais de 50 bilhões de XLM.
O Stellar pode alcançar a adoção em massa?
O Stellar tem o potencial de alcançar adoção em massa através de suas rápidas e de baixo custo soluções de pagamento transfronteiriço, parcerias estratégicas e foco na inclusão financeira, mas deve superar a concorrência, volatilidade e desafios de conscientização para ter sucesso.
O Stellar tem sido amplamente considerado uma plataforma de blockchain promissora, focando em pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo e inclusão financeira. No entanto, apesar de suas forças, a questão permanece: O Stellar pode realmente alcançar a adoção em massa ou permanecerá um jogador de nicho no espaço de blockchain lotado?
Uma das características mais atraentes do Stellar é seu SCP energeticamente eficiente, que permite milhares de transações por segundo a custos mínimos. Essa escalabilidade, combinada com seu foco na conformidade regulatória, torna-o uma opção atraente para instituições e indivíduos.
Além disso, sua integração com stablecoins como o USDC aborda a volatilidade de seu token nativo, o XLM, tornando-o mais prático para uso cotidiano.
O compromisso do Stellar com a inclusão financeira também é louvável, pois visa capacitar os desbancarizados ao fornecer serviços financeiros acessíveis — uma missão que poderia impulsionar a adoção a partir da base.
No entanto, o Stellar não está isento de desafios. Por exemplo, o Stellar enfrenta concorrência da Ripple, que compartilha um caso de uso semelhante, mas tem uma presença mais estabelecida no setor financeiro. Além disso, embora o Stellar tenha parcerias impressionantes, a adoção por instituições financeiras tradicionais tem sido mais lenta do que alguns esperavam.
Além disso, a natureza descentralizada do Stellar foi questionada devido ao controle da SDF sobre uma parte significativa do suprimento de XLM (mais de 40%), levantando preocupações sobre influência potencial.
O espaço de blockchain está evoluindo rapidamente, e a capacidade do Stellar de se adaptar e inovar determinará se ele se tornará uma solução de pagamento global ou permanecerá uma plataforma promissora, mas subutilizada. As apostas são altas, e o mundo está assistindo.