Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)
Os mercados de criptomoedas são um mar de vermelho ao lado de uma crescente aversão ao risco nos mercados tradicionais, e as tarifas de Trump são as culpadas. Na sexta-feira à noite, o presidente impôs uma tarifa de 25% sobre as importações do Canadá e do México e de 10% sobre a China, provocando medidas retaliatórias que reacenderam uma guerra comercial que lembra 2018.
O consenso nas mídias sociais e entre a comunidade de analistas é que essa queda induzida por tarifas no mercado de criptomoedas é temporária e que o bitcoin (BTC) se recuperará rapidamente. No entanto, há razões para acreditar no contrário.
Primeiro, Trump destruiu a crença do mercado de criptomoedas de que ele está procurando inflar os mercados e usaria pequenas tarifas meramente como uma tática de negociação. Na verdade, ele ameaçou aumentar as tarifas se os parceiros comerciais retaliarem. Como o Canadá e o México responderam com suas próprias medidas, o potencial para novos aumentos de tarifas é grande.
Geo Chen, um macrotrader e autor do popular boletim informativo baseado no Substack, Fidenza Macro, compartilhou sua perspectiva em um e-mail para assinantes: "Minha opinião é que elas permanecerão em vigor por vários meses com o risco de aumentar, já que o Canadá prometeu retaliar e a China iniciou um processo contra os EUA na Organização Mundial do Comércio. Essas respostas podem agravar a situação. O melhor que podemos esperar é uma reversão parcial das tarifas assim que as negociações forem concluídas."
Chen enfatizou que as tarifas são motivadas por preocupações com o déficit comercial, e não pela crise do fentanil, como Trump gosta de retratar, acrescentando que os mercados podem levar dias ou semanas para entender isso, levando a uma volatilidade persistente. Além disso, as tarifas mais recentes são sobre US$ 1,3 trilhão em bens que os EUA importam das três nações, o que é sete vezes maior em valor do que o primeiro tiro disparado em 2018.
Tudo isso faz com que o último episódio pareça mais desestabilizador do que naquela época, quando o S&P 500 inicialmente caiu 9% de seu pico em março antes de se recuperar rapidamente. Em outras palavras, a dor potencial pode ser maior desta vez, o que representa um desafio para ativos de risco como o BTC.
Como disse um trader de criptomoedas que preferiu permanecer anônimo: "Apesar das conversas sobre acordos, essa mudança não parece temporária". Fique atento!
O que assistir
Cripto:
4 de fev.: Pepecoin (PEPE) Halving. No bloco 400.000, a recompensa cairá para 31.250 PEPE.
5 de fevereiro, 15h: Atualização da rede hard fork do Holoceno da Boba Network para sua mainnet L2 baseada em Ethereum.
6 de fevereiro, 8h: atualização da rede Shentu Chain (v2.14.0).
11 de março (TBC): atualização Pectra do Ethereum.
13 de fev.: Início da deslistagem "gradual" da Kraken das stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para clientes do EEE. O processo termina em 31 de março.
Macro
3 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório final do PMI de manufatura dos EUA de janeiro.
Leste. 50,1 vs. Anterior. 49,4
3 de fevereiro, 10h00: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Negócios do PMI de Manufatura de janeiro.
Leste. 49,5 vs. Anterior. 49,3
4 de fevereiro, 10h00: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga o relatório da Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Mão de Obra (JOLTS) de dezembro.
Vagas de emprego Est. 7,88M vs. Anterior 8,098M
Abandono de emprego anterior 3.065M
5 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório PMI de serviços dos EUA (final) de janeiro.
Leste. 52,8 vs. Anterior. 56,8
5 de fevereiro, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Serviços ISM sobre Negócios de janeiro.
Serviços PMI Leste. 54,3 vs. Anterior. 54.1
Serviços Atividade Empresarial Anterior 58.2
Serviços Emprego Anterior 51.4
Serviços Novos Pedidos Anterior 54.2
Serviços Preços Anterior 64.4
Ganhos
5 de fevereiro: MicroStrategy (MSTR), pós-mercado, $ 0,09
10 de fevereiro: Canaan (CAN), pré-mercado
11 de fevereiro: HIVE Digital Technologies (HIVE), pós-mercado
11 de fevereiro: Movimento Exodus (EXOD), pós-mercado, US$ 0,14 (2 estimativas)
12 de fevereiro: Hut 8 (HUT), pré-mercado, C$ 0,01
Fev. 12 (TBA): Metaplaneta (TYO:3350)
12 de fevereiro: Reddit (RDDT), pós-mercado
13 de fevereiro: CleanSpark (CLSK), $-0,05
13 de fevereiro: Coinbase Global (COIN), pós-mercado, US$ 1,61
18 de fevereiro: CoinShares International Ltd (STO:CS), pré-mercado
18 de fevereiro: Semler Scientific (SMLR), pós-mercado, US$ 0,26 (1 est.)
20 de fevereiro: Bloco (XYZ), pós-mercado, $ 0,88
26 de fevereiro: MARA Holdings (MARA), $-0,15
26 de fevereiro (TBA): Sol Strategies (CSE: HODL)
27 de fevereiro: Riot Platforms (RIOT), $-0,18
4 de março: Cipher Mining (CIFR), $-0,09
6 de março (TBA): Bitfarms (BITF)
17 de março (TBA): Bit Digital (BTBT)
18 de março (a confirmar): TeraWulf (WULF)
27 de março (TBA): Bitdeer Technologies Group (BTDR)
28 de março (TBA): DeFi Technologies (NEO:DEFI)
31 de março (TBA): Galaxy Digital Holdings (TSE:GLXY)
11 de abril (TBC): KULR Technology Group (KULR)
22 de abril: Tesla (TSLA), pós-mercado
Eventos de Token
Votos e chamadas de governança
A Compound DAO está discutindo a criação de cofres de empréstimo com tecnologia Morpho no Polygon, com curadoria da Gauntlet. A Polygon Labs está pronta para oferecer US$ 1,5 milhão em POL, combinado com US$ 1,5 milhão em COMP para incentivar o uso.
A Arbitrum DAO está votando se deve transferir 1.885 ETH em taxas de transação da Nova para seu Tesouro por meio da infraestrutura modernizada de cobrança de taxas descrita na Proposta do Roteador de Taxas da OVA.
O Aave DAO está chegando ao fim de uma votação sobre a implantação do Aave v3 no Sonic, uma nova blockchain Ethereum Virtual Machine (EVM) de camada 1 com alto rendimento de transações.
4 de fevereiro, 13h: TRON DAO e CryptoQuant realizarão uma análise de rede abordando desempenho, adoção e principais métricas.
4 de fevereiro, 12h: Stellar realizará sua revisão trimestral do quarto trimestre.
Desbloqueia
5 de fevereiro: XDC Network (XDC) desbloqueará 5,36% do fornecimento circulante, no valor de US$ 75,9 milhões.
9 de fevereiro: Movimento (MOVE) para desbloquear 2,17% do fornecimento circulante no valor de US$ 30,06 milhões.
10 de fevereiro: Aptos (APT) desbloqueará 1,97% do fornecimento circulante, no valor de US$ 64,92 milhões.
Lançamentos de Tokens
4 de fevereiro: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) e Sonic SVM (SONIC) serão listados na Kraken.
Conferências:
3 de fevereiro: Digital Assets Forum (Londres)
5 e 6 de fevereiro: 14º Congresso Global de Blockchain (Dubai)
6 de fevereiro: Ondo Summit 2025 (Nova York).
7 de fevereiro: Solana APEX (Cidade do México)
13 e 14 de fevereiro: 4ª edição do NFT Paris.
18 a 20 de fevereiro: Consenso Hong Kong
19 de fevereiro: Sui Connect: Hong Kong
23 de fevereiro a 2 de março: ETHDenver 2025 (Denver, Colorado)
Fev. 25: HederaCon 2025 (Denver)
2 a 3 de março: Crypto Expo Europe (Bucareste, Romênia)
8 de março: Bitcoin Alive (Sydney)
19 e 20 de março: Next Block Expo (Varsóvia)
26 de março: DC Blockchain Summit 2025 (Washington)
28 de março: Solana APEX (Cidade do Cabo, África do Sul)
23 de abril: Crypto Horizons 2025 (Dubai)
23 e 24 de abril: Blockchain Forum 2025 (Moscou)
1 e 2 de maio: Sui Basecamp (Dubai)
12 e 13 de maio: Filecoin (FIL) Developer Summit (Toronto)
20 a 22 de maio: Avalanche Summit London
29 e 30 de maio: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
Conversa de fichas
Por Shaurya Malwa
O HYPE da Hyperliquid está se mantendo forte no mercado em crise, com um salto de 5% nas últimas 24 horas.
A exchange descentralizada gerou quase US$ 4 milhões em taxas nas últimas 24 horas, e parte da receita está sendo usada para recomprar HYPE, ajudando a sustentar seu preço em meio a um mercado em baixa.
Em outros lugares, os preços do há muito esquecido Jeo Boden (BODEN), um token de paródia que imita Joe Biden e que valia US$ 1 bilhão em capitalização de mercado no pico, subiram até 300% nas últimas 24 horas.
Ele registrou volumes de negociação de mais de US$ 8 milhões, o maior desde julho de 2024, sem nenhuma razão imediatamente aparente, o que rapidamente alterou os preços do token outrora gigante que agora tem uma pequena capitalização de US$ 3,5 milhões.
Posicionamento de Derivativos
Grandes altcoins como ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE e ADA estão apresentando taxas de financiamento perpétuas negativas, um sinal de dominância de posições vendidas.
Os tokens OM e HYPE se destacam com delta de volume cumulativo ajustado por juros abertos, apontando para um fluxo neutro. Outros tokens exibem CVD negativo, o que implica venda líquida.
As opções de curto prazo de BTC e ETH mostram uma tendência para puts, com o ETH refletindo maiores temores de queda em relação ao BTC.
Os fluxos de bloco apresentaram uma grande posição vendida na opção de compra BTC de US$ 120 mil com vencimento em 28 de março e um spread de venda em baixa em ETH com strikes de US$ 2,8 mil e US$ 2,5 mil.
Movimentos de mercado:
O BTC caiu 6,3% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na sexta-feira, para US$ 95.631,55 (24 horas: -3,25%)
ETH caiu 21,9% para US$ 3.734,92 (24 horas: -15,28%)
CoinDesk 20 caiu 15,9% para 3.154,76 (24 horas: -10,32%)
A taxa de participação composta do CESR subiu 3 bps para 3,03%
A taxa de financiamento do BTC está em 0,0036% (3,97% anualizado) na Binance
DXY subiu 0,95% para 109,41
O ouro permanece inalterado em US$ 2.801,09/oz
A prata caiu 0,31%, para US$ 31,28/oz
Nikkei 225 fechou em -2,66% para 38.520,09
Hang Seng fechou inalterado em 20.217,26
FTSE cai 1,17% para 8.572,04
Euro Stoxx 50 cai 0,4% para 5.203,52
DJIA fechou sexta-feira -0,75% a 44.544,66
S&P 500 fechou em -0,5% a 6.040,53
Nasdaq fechou +0,83% em 19.480,91
O índice composto S&P/TSX fechou em -1,07%, a 25.533,10
S&P 40 América Latina fechou em -0,73% a 2.370,49
O Tesouro dos EUA a 10 anos permaneceu inalterado em 4,54%
Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 1,38%, a 5.983,50
Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 1,59%, a 21.247,00
Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 1,23%, a 44.149
Estatísticas do Bitcoin:
Domínio do BTC: 61,62 (1,35%)
Proporção Ethereum para Bitcoin: 0,02725 (-7,22%)
Hashrate (média móvel de sete dias): 833 EH/s
Preço de hash (à vista): $ 55,93
Taxas totais: 4,56 BTC / $ 435.584
Juros em aberto de futuros da CME: 177.260 BTC
BTC com preço em ouro: 33,9 oz
BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,65%
Análise Técnica
O BTC saltou da linha de suporte de topo duplo em US$ 91.384, reduzindo perdas.
A série de velas vermelhas, no entanto, sugere que o caminho de menor resistência está no lado inferior por enquanto.
Um fechamento (meia-noite UTC) abaixo da linha de suporte desencadearia um padrão de reversão de baixa de topo duplo, abrindo portas para uma possível queda para US$ 75.000.
Criptomoedas
MicroStrategy (MSTR): fechou na sexta-feira a US$ 334,79 (-1,56%), queda de 5,37%, para US$ 316,81 no pré-mercado.
Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 291,33 (-3,31%), queda de 5,69% para US$ 274,74 no pré-mercado.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 28,48 (-2,90%)
MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 18,34 (-4,38%), queda de 5,34% para US$ 17,36 no pré-mercado.
Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,88 (-0,17%), queda de 4,21% para US$ 11,40 no pré-mercado.
Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 12,27 (+0,08%), queda de 6,68%, para US$ 11,45 no pré-mercado.
CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,44 (-4,83%), queda de 5,08% para US$ 9,91 no pré-mercado.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 22,55 (+0,22%), queda de 6,34% para US$ 21,12 no pré-mercado.
Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 51,96 (-0,36%), queda de 6,08% para US$ 48,80 no pré-mercado.
Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 49,88 (-18,74%), alta de 2,25% para US$ 51 no pré-mercado.
Fluxos de ETF
ETFs de BTC à vista:
Fluxo líquido diário: $ 318,6 milhões
Fluxos líquidos acumulados: US$ 40,50 bilhões
Total de participações em BTC ~ 1,172 milhão.
ETFs ETH à vista
Fluxo líquido diário: US$ 27,8 milhões
Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,76 bilhões
Total de participações em ETH ~ 3,634 milhões.
Fonte: Farside Investors
Fluxos noturnos
Gráfico do dia
O Ethereum registrou a maior quantidade de entradas líquidas por meio de pontes de criptomoedas nas últimas 24 horas, enquanto os líderes habituais Base, Solana e Arbitrum registraram a maioria das saídas.
Esse é um comportamento clássico do investidor que evita riscos, em que a mudança para o maior e mais antigo blockchain de contratos inteligentes antecipa uma queda mais profunda do mercado.
Enquanto você dormia
XRP e Dogecoin despencam 25% enquanto liquidações de criptomoedas ultrapassam US$ 2,2 bilhões em tarifas impulsionadas por queda (CoinDesk): No domingo, as principais criptomoedas, incluindo XRP, DOGE e ADA, despencaram enquanto as tarifas dos EUA sobre o Canadá e o México anunciadas no sábado alimentaram temores de guerra comercial e US$ 2,2 bilhões em liquidações de futuros.
Chance de o Bitcoin cair para US$ 75 mil dobra conforme as tarifas de Trump acendem a guerra comercial, mostra o mercado de opções on-chain da Derive (CoinDesk): As opções on-chain da Derive.xyz agora indicam uma chance de 22% de o Bitcoin cair para US$ 75 mil até 28 de março — o dobro das chances da semana passada.
USDe estável apesar da volatilidade da guerra comercial (CoinDesk): A stablecoin sintética USDe da Ethena manteve sua paridade de US$ 1 em meio à volatilidade dos mercados de criptomoedas, provavelmente auxiliada por seu mecanismo de geração de rendimento.
Dólar dispara, ações caem com a imposição de tarifas por Trump: Resumo dos mercados (Bloomberg): As tarifas anunciadas no sábado impulsionaram o dólar para uma máxima de dois anos, com ações globais, futuros de ações dos EUA e preços de criptomoedas despencando em meio a temores crescentes de inflação crescente e perturbação econômica.
Pequim prepara sua oferta inicial para negociar comércio com Trump (The Wall Street Journal): A China contestará as tarifas de 10% de Trump por meio da OMC e retomará as negociações comerciais para reativar o acordo da Fase Um, prometendo maiores compras e investimentos dos EUA.
Banco da Inglaterra deve cortar taxas de juros novamente enquanto a economia do Reino Unido estagna (Financial Times): Com o crescimento estagnado e a inflação diminuindo, o Banco da Inglaterra deve cortar as taxas em 0,25% esta semana, embora o aumento dos custos de energia e as tensões comerciais possam desencadear pressões estagflacionárias.
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