NAIROBI (CoinChapter.com)— As stablecoins registraram volumes de transação mais altos do que Visa e Mastercard combinados em 2024, refletindo seu crescente domínio no ecossistema financeiro global. De acordo com um relatório de 31 de janeiro da exchange de criptomoedas CEX.io, o volume de transferências de stablecoins atingiu $27,6 trilhões, superando os volumes combinados de Visa e Mastercard em 7,7%.
Stablecoins Expandem Apesar da Queda na Participação de Mercado
A oferta de stablecoins aumentou em 59% em 2024, representando 1% da oferta do dólar americano. No entanto, apesar dos volumes mais altos, as stablecoins perderam 13,5% em sua participação total de capitalização de mercado, principalmente devido à atividade em declínio no mercado de criptomoedas mais amplo durante o terceiro trimestre de 2024.
Volumes de transferência trimestrais de stablecoins em 2024 vs. Visa e Mastercard. Fonte: CEX.io
O analista chefe da CEX.io, Illia Otychenko, observou que a adoção de stablecoins disparou após picos de atividade em criptomoedas pós-eleitorais, fazendo com que seus volumes de transação fossem de duas a três vezes maiores do que Visa e Mastercard apenas no quarto trimestre.
O USDT da Tether permaneceu dominante, representando 79,7% do volume total de negociação de stablecoins. Reservas aumentadas em exchanges centralizadas fortaleceram ainda mais sua posição como a principal stablecoin. O aumento do uso de stablecoins para poupanças e remessas também contribuiu para o crescimento, mas seu papel principal continua a ser dentro do comércio de criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi).
Bots Impulsionam Transações de Stablecoins na Solana e Base
Bots de trading automatizados desempenharam um papel significativo no aumento das transações de stablecoins. A CEX.io estima que 70% do volume total de transferências foi impulsionado pela atividade de bots. Na Solana e Base, essa porcentagem disparou para 98%. Otychenko enfatizou que, embora as transações de bots possam incluir práticas prejudiciais como frontrunning e esquemas de pump-and-dump, elas também contribuem para a eficiência do mercado por meio de negociações de arbitragem e cobertura de taxas de gás por pagadores.
Apesar das preocupações com a manipulação, as transferências de stablecoins impulsionadas por bots destacam a maturação de certas redes blockchain, particularmente em seu papel como provedores de liquidez em DeFi. A profunda integração das stablecoins no comércio automatizado sugere que seu domínio nas transações digitais provavelmente persistirá.
Ethereum e Tron Mantêm Liderança à Medida que Novas Redes Ganham Espaço
Ethereum e Tron continuam sendo as principais redes para transações de stablecoins. As duas redes representavam mais de 83% do mercado no final de 2024. No entanto, sua participação de mercado combinada caiu de 90% no início do ano. Isso indica uma mudança em direção a redes emergentes como Solana, Arbitrum, Base e Aptos.
Distribuição da capitalização de mercado de stablecoins por rede. Fonte: CEX.io
A participação de mercado da Tron caiu notavelmente de 38% para 29%, refletindo mudanças mais amplas na distribuição de stablecoins. Em contraste, a capitalização de mercado das stablecoins da Ethereum aumentou em 65% para um novo recorde histórico. Analistas atribuíram esse crescimento às taxas de transação mais baixas após a atualização Dencun em março e ao aumento do otimismo após as eleições nos EUA.
O superamento de Visa e Mastercard em volume de transação sublinha a crescente influência das stablecoins nas finanças globais. Seu uso em expansão em DeFi e comércio automatizado continua a impulsionar a adoção, apesar das flutuações do mercado. Com as redes blockchain se diversificando e as eficiências de transação melhorando, é provável que as stablecoins permaneçam na vanguarda dos pagamentos digitais e serviços financeiros nos próximos anos.
O volume de stablecoins superou o combinado de Visa e Mastercard com $27,6T em 2024, apareceu primeiro no Coinchapter.