A análise on-chain é uma ferramenta poderosa para traders e investidores que buscam obter vantagem nos mercados de criptomoedas. Envolve examinar a atividade de transação de blockchain para entender como os investidores reagem às forças/eventos do mercado e determinar tendências emergentes/sentimento do investidor. Com a análise on-chain, os investidores têm acesso a níveis incomparáveis de dados que podem ser usados para tomar decisões informadas sobre os seus investimentos.
A análise em cadeia é útil para os traders que operam tanto nos mercados de curto como de longo prazo porque lhes proporciona acesso a dados atualizados em tempo real e permite-lhes fazer escolhas bem informadas sobre os seus investimentos. Os traders são capazes de obter um melhor conhecimento da direção atual do mercado e identificar potenciais oportunidades de investimento se tiverem uma compreensão sólida dos mecanismos subjacentes que regem a forma como os investidores respondem às ocorrências do mercado.
História
A medida de dias de moedas destruídas (CDD) foi a primeira métrica on-chain a ser introduzida. A ByteCoin, membro do Bitcoin Talk, a criou em 2011 como um método para determinar o estado do mercado e o nível de envolvimento nele examinando a idade média dos bitcoins que foram negociados em um determinado dia.
Um dos analistas on-chain mais talentosos, Willy Woo, é responsável pela criação da taxa de valor de rede para transações (NVT) no ano de 2017. Esse foi o ano que viu o início de uma série de melhorias rápidas na pesquisa on-chain. Esses desenvolvimentos incluíram o estabelecimento da Glassnode, Coin Metrics e várias outras empresas. O ano seguinte viu o estabelecimento da Messari, Dune Analytics e várias outras plataformas analíticas.
Após as rápidas mudanças que ocorreram em 2018, houve um aumento significativo na utilização de análise on-chain. Como resultado desse crescimento, agora temos acesso a um número maior de novos fornecedores de dados e analistas, além de uma explosão no número de métricas disponíveis, com mais de 100 disponíveis somente no Glassnode.
Como a análise on-chain é conduzida
Uma análise de criptomoeda on-chain é conduzida seguindo estas etapas:
1. Reúna dados de redes públicas como Bitcoin, Ethereum, Ripple e Litecoin.
2. Examine a atividade de transação do blockchain para identificar padrões e correlações entre as ações dos investidores e as forças/eventos do mercado.
3. Analise os dados coletados para entender como os investidores reagem a diferentes ocorrências de mercado e identificar potenciais oportunidades de investimento.
4. Utilize táticas de observação de baleias (rastreando grandes ou importantes participantes) para obter uma visão sobre o que outros investidores podem estar fazendo em determinadas situações (como quando começam a vender).
5. Use plataformas de análise on-chain como Glassnode ou Nansen para obter uma compreensão mais profunda das tendências que surgem dos dados on-chain coletados, para que os traders possam tomar melhores decisões com base neles.
Benefícios da análise on-chain de criptomoedas:
1. Obtenha uma compreensão profunda dos mercados de criptomoedas.
2. Descubra tendências emergentes e o sentimento dos investidores.
3. Tome decisões informadas sobre investimentos com base em insights baseados em dados.
4. Identifique possíveis oportunidades de arbitragem para lucros rápidos.
5. Monitore transações para detectar atividades suspeitas ou possíveis golpes o quanto antes.
6. Avalie a liquidez atual de certas criptomoedas entendendo seu fluxo de câmbio e volume de negociação.
Desvantagens
Limitações da análise on-chain:
1. Requer uma quantidade significativa de dados para tomar decisões informadas, o que pode ser difícil de obter para certas criptomoedas que não têm atividade de negociação ou liquidez suficientes.
2. A análise on-chain é tão boa quanto os dados em que se baseia. Se os dados forem imprecisos ou desatualizados, quaisquer decisões tomadas com base neles também serão falhas.
3. A análise on-chain não leva em consideração fatores fundamentais, como eventos de notícias e sentimento do mercado, que podem ter um grande impacto no preço das criptomoedas.
Métricas de análise on-chain
As métricas usadas na análise on-chain são:
1. Taxa de crescimento da rede: esta métrica mede o crescimento da rede blockchain em um determinado período de tempo, fornecendo insights sobre sua popularidade e taxa de adoção entre investidores. Também pode ser usada para comparar o crescimento de diferentes criptomoedas.
2. Volume de transações: Esta métrica mede a quantidade de atividade de transação que ocorre em uma determinada rede de blockchain ao longo de um período de tempo especificado. Ela pode fornecer insights sobre o engajamento do usuário e o sentimento do investidor para uma criptomoeda específica.
3. Fluxo de Câmbio: Medir o fluxo de câmbio ajuda os investidores a entender quanto de uma criptomoeda está sendo transferido entre as bolsas, fornecendo insights valiosos sobre a liquidez atual de um determinado token.
4. Volume de negociação: esta métrica ajuda os investidores a entender quanta atividade de negociação está ocorrendo para uma criptomoeda específica e se ela está ou não ganhando força com os investidores. Ela também pode ser usada para avaliar o sentimento do investidor em relação ao ativo.
5. Hash rate: A quantidade de poder de processamento que os mineradores fornecem à rede para mantê-la segura é medida pelo hash rate. Em geral, o nível de segurança aumenta proporcionalmente com o hash rate.
Principais plataformas de análise on-chain
1. Nó de vidro
Glassnode é uma poderosa plataforma de análise on-chain que fornece insights em tempo real sobre o mercado de criptomoedas. Com seu conjunto de ferramentas, os usuários podem obter uma compreensão profunda dos mercados de ativos digitais e descobrir tendências emergentes e análises on-chain.
2. Nansen
Nansen é uma plataforma de análise on-chain que é alimentada por inteligência artificial e oferece insights profundos sobre mercados de ativos digitais. Nansen oferece a traders, fundos de hedge e outras organizações financeiras insights sólidos ao mesclar algoritmos inovadores de machine learning com dados de mercado.
3. CriptoQuant
A CryptoQuant é uma empresa estabelecida na Coreia do Sul que fornece uma plataforma de análise baseada na comunidade com o objetivo de auxiliar investidores e partes interessadas no setor de criptomoedas a fazer escolhas baseadas em fatos.
4. Sancimento
Santiment é um software de análise de criptomoedas que rastreia mais de 900 moedas e reúne dados sobre suas atividades sociais e de desenvolvimento no blockchain. O objetivo da Santiment é padronizar estatísticas de mercado de criptomoedas, melhores práticas e divulgação de projetos.
5. Análise de Dunas
Dune Analytics é uma plataforma de dados que analistas e investidores de cripto utilizam para fazer pesquisas em projetos individuais, como NFTs, plataformas DeFi ou ecossistemas de blockchain. Dune torna possível para qualquer um consultar os dados e criar visualizações.
Como as análises on-chain e off-chain são diferentes uma da outra
A distinção entre análise on-chain e análise off-chain reside no fato de que a análise on-chain se concentra nos dados registrados dentro do próprio blockchain, como atividade de transação, fluxos de câmbio e volume de negociação, enquanto a análise off-chain se concentra em dados externos que não são registrados diretamente no blockchain, como eventos de notícias, sentimento do mercado e tendências nos mercados de criptomoedas mais abrangentes.
Conclusão
Concluindo, a análise on-chain pode ser uma ferramenta inestimável para traders e investidores de criptomoedas que buscam obter uma vantagem competitiva nos mercados. Ao alavancar dados de transações de blockchain, você terá acesso a níveis inigualáveis de informações que o ajudarão a tomar decisões informadas sobre seus investimentos. Embora não seja isento de limitações, entender o que significa análise on-chain de criptomoedas e como ela funciona pode lhe dar uma vantagem muito necessária sobre outros participantes do mercado. Com esse conhecimento recém-descoberto, você agora deve se sentir melhor equipado para maximizar seus lucros com quaisquer negociações futuras!