【Versão em áudio】 Café da manhã de futuros de Jinshi em 27 de janeiro de 2025 (segunda-feira)

Pico matutino de futuros - versão em áudio
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Notícias macroeconômicas
De acordo com dados da Bolsa de Transporte de Xangai, até 24 de janeiro de 2025, o índice de preços de contêineres de exportação de Xangai (índice composto) foi de 2045,45 pontos, uma queda de 85,37 pontos em relação ao período anterior.
De acordo com a Reuters e a Bloomberg, o presidente dos EUA, Trump, afirmou em uma entrevista transmitida na noite de 23 de janeiro pela Fox News que prefere não aumentar os impostos sobre a China, ao mesmo tempo em que insiste que as tarifas são uma "grande força".
De acordo com a CCTV News, a capacidade instalada de geração de energia de novas energias, dominadas por energia eólica e solar, na China atingiu 1,45 bilhão de quilowatts, pela primeira vez superando a capacidade instalada de geração de energia térmica.
O presidente da Rússia, Putin, declarou na sexta-feira que está disposto a discutir questões como a crise na Ucrânia e os preços da energia com o presidente dos EUA, Trump. No entanto, Putin afirmou que o presidente da Ucrânia, Zelensky, assinou um decreto proibindo negociações com ele, o que torna as conversações com a Ucrânia mais complicadas.
O escritório do primeiro-ministro de Israel declarou, no horário local de 24 de janeiro, que o primeiro-ministro Netanyahu afirmou: “Devido ao fato de que o acordo de cessar-fogo entre o Líbano e Israel não foi completamente implementado, as tropas israelenses não completarão a retirada do sul do Líbano dentro do prazo de 60 dias conforme o acordo.”
Declaração da Casa Branca: O acordo de cessar-fogo entre o Líbano e Israel continuará em vigor até 18 de fevereiro de 2025. Os governos do Líbano, de Israel e dos EUA também negociarão a devolução de prisioneiros libaneses capturados após 7 de outubro de 2023.
Movimentações no mercado futuro global
Os futuros de metais preciosos internacionais fecharam em alta, com os futuros de ouro da COMEX subindo 0,45%, cotados a 2777,4 dólares/onça, e os futuros de prata da COMEX subindo 0,64%, cotados a 31,04 dólares/onça. Nesta semana, os futuros de ouro da COMEX subiram 1,04%, enquanto os futuros de prata da COMEX caíram 0,32%.
Os preços internacionais do petróleo caíram levemente, com o contrato de março do petróleo dos EUA caindo 0,03%, cotado a 74,60 dólares/barril. O contrato de março do petróleo Brent caiu 0,1%, cotado a 77,48 dólares/barril. Nesta semana, o contrato de março do petróleo dos EUA caiu 3,61%, enquanto o contrato de março do petróleo Brent caiu 4,1%.
Os metais básicos em Londres fecharam em alta e baixa, com o cobre LME subindo 0,4%, cotado a 9269 dólares/tonelada, uma alta semanal de 0,86%; o zinco LME caiu 0,81%, cotado a 2823,5 dólares/tonelada, uma queda semanal de 4,03%; o níquel LME caiu 0,56%, cotado a 15580 dólares/tonelada, uma queda semanal de 3,21%; o alumínio LME subiu 0,3%, cotado a 2631,5 dólares/tonelada, uma queda semanal de 1,97%; o estanho LME subiu 0,84%, cotado a 30150 dólares/tonelada, uma alta semanal de 1,26%; o chumbo LME caiu 0,62%, cotado a 1937 dólares/tonelada, uma queda semanal de 1,53%.
Os contratos futuros agrícolas da Chicago Board of Trade (CBOT) fecharam em baixa, com os futuros de soja caindo 1,01%, cotados a 1054,75 centavos/bushel, um aumento semanal de 2,01%; os futuros de milho caíram 0,82%, cotados a 485,75 centavos/bushel, um aumento semanal de 0,31%; os futuros de trigo caíram 1,85%, cotados a 543,75 centavos/bushel, um aumento semanal de 0,93%.
No mercado de futuros doméstico, a negociação da noite apresentou mais altas do que baixas. O fio de algodão subiu mais de 1%, o coque, o algodão e o minério de ferro subiram quase 1%; por outro lado, o petróleo bruto e o farelo de soja caíram mais de 1%, enquanto a soja 2, o vidro e o óleo combustível de baixo enxofre caíram quase 1%. A maioria dos metais básicos caiu, com o zinco de Xangai caindo 1,2%, o chumbo de Xangai caindo 0,51%, o níquel de Xangai caindo 0,21%, o cobre de Xangai caindo 0,04%, o alumínio de Xangai estável, o aço inoxidável subiu 0,46% e o estanho de Xangai subiu 0,47%. O ouro de Xangai subiu 0,31% e a prata de Xangai subiu 0,6%.
Notícias quentes do setor negro
A Mysteel contabilizou um total de 14934,31 toneladas de estoque de minério de ferro importado em 45 portos do país, uma queda de 121,74 toneladas em relação ao mês anterior; o volume médio diário de descarregamento nos 45 portos foi de 330,13 toneladas, uma queda de 2,26 toneladas em relação ao mês anterior. A Mysteel contabilizou um estoque de minério de ferro importado de 15599,61 toneladas em 47 portos do país, uma queda de 117,74 toneladas em relação ao mês anterior.
A Mysteel pesquisou 247 fábricas de aço e encontrou uma taxa de operação de alto-forno de 77,98%, um aumento de 0,80 pontos percentuais em relação à semana anterior e um aumento de 1,16 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a taxa de utilização da capacidade de produção de ferro em alto-forno foi de 84,64%, um aumento de 0,36 pontos percentuais em relação à semana anterior e um aumento de 1,14 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a produção diária média de ferro foi de 225,45 toneladas, um aumento de 0,97 toneladas em relação ao mês anterior e um aumento de 2,16 toneladas em relação ao ano anterior.
Em 24 de janeiro, a Dalian Commodity Exchange publicou um aviso sobre a modificação (nos regulamentos de entrega da Dalian Commodity Exchange) e os detalhes dos negócios de futuros de coque, carvão coqueificado e minério de ferro. De acordo com o aviso, a unidade de entrega dos contratos futuros de coque, carvão coqueificado e minério de ferro foi reduzida para 100 toneladas, 60 toneladas e 5000 toneladas, respectivamente, e entrará em vigor a partir do contrato 2604.
De acordo com a Associação Mundial do Aço, a produção global de aço bruto em dezembro de 2024 aumentou 5,6% em relação ao ano anterior, totalizando 144,5 milhões de toneladas. Em dezembro de 2024, a produção de aço da China foi de 76 milhões de toneladas, um aumento de 11,8% em relação ao ano anterior.
De acordo com a Steel Silver E-commerce, o volume total de estoques nas cidades esta semana foi de 696,59 toneladas, um aumento de 87,65 toneladas (+14,39%) em relação à semana anterior, abrangendo 39 cidades e um total de 147 armazéns.
Notícias quentes sobre produtos agrícolas
De acordo com a Mutian Technology, até a presente data, uma contagem não oficial indica que o número de fábricas de açúcar em operação em Yunnan durante a safra de 2024/25 já chegou a 45, um aumento de 1 em relação ao ano anterior; a capacidade total planejada das fábricas de açúcar em operação é de 15,71 toneladas/dia, um aumento de 0,95 toneladas/dia em relação ao ano anterior.
De acordo com os dados da Wind, até a semana de 24 de janeiro, o lucro da criação de suínos auto-reprodutores foi de 134,32 yuan por cabeça, enquanto em 17 de janeiro foi de 157,32 yuan por cabeça; o lucro da criação de leitões comprados foi uma perda de 28,52 yuan por cabeça, enquanto em 17 de janeiro foi uma perda de 43,65 yuan por cabeça.
De acordo com relatos da mídia estrangeira, a Comissão de Grãos do Canadá divulgou dados que mostram que, até a semana de 19 de janeiro, as exportações de sementes de canola do Canadá diminuíram 0,2% em relação à semana anterior, totalizando 20,25 toneladas, enquanto a semana anterior foi de 20,3 toneladas.
De acordo com a Mysteel, uma pesquisa sobre as fábricas de óleo do país revelou que na quarta semana (de 18 a 24 de janeiro), a quantidade real de soja processada pelas fábricas de óleo foi de 207,95 toneladas, com uma taxa de operação de 58,46%, que foi 1,13 toneladas inferior à estimativa.
De acordo com dados divulgados pela Associação de Óleo de Palma da Malásia (MPOA), a produção de óleo de palma da Malásia de 1 a 20 de janeiro é estimada em uma redução de 13,29%, sendo que a península da Malásia teve uma redução de 15,57%, Sabah uma redução de 10%, Sarawak uma redução de 11,27% e a Malásia Oriental uma redução de 10,37%.
De acordo com relatos da mídia estrangeira, a Associação de Óleo de Palma da Indonésia (GAPKI) divulgou na sexta-feira dados que mostram que as exportações de óleo de palma da Indonésia em novembro foram de 2,64 milhões de toneladas, um aumento de 7% em relação ao ano anterior.
De acordo com o Departamento de Agricultura dos EUA, até a semana de 16 de janeiro, as vendas líquidas de exportação de soja dos EUA para o ano de 2024/2025 foram de 149,2 toneladas, em comparação com 56,9 toneladas na semana anterior; para o ano de 2025/2026, as vendas líquidas de soja foram de 0,1 toneladas, em comparação com 0 toneladas na semana anterior; as exportações de soja dos EUA para o ano de 2024/2025 foram de 103,5 toneladas, em comparação com 147,6 toneladas na semana anterior.
Dados da ITS, uma instituição de pesquisa sobre transporte, indicam que as exportações de óleo de palma da Malásia de 1 a 25 de janeiro são estimadas em 934.598 toneladas, uma redução de 18,9% em relação ao mês anterior. De acordo com a AmSpec, uma instituição independente de inspeção, as exportações de óleo de palma da Malásia de 1 a 25 de janeiro foram de 868.960 toneladas, uma diminuição de 24,1% em relação às 1.144.412 toneladas exportadas no mesmo mês do ano anterior.
Notícias quentes do setor de energia e química
De acordo com os dados da SMM, em janeiro de 2025 (31 dias), a produção de alumina de grau metalúrgico na China cresceu 1,63% em relação ao mês anterior e aumentou 12,85% em relação ao ano anterior; a capacidade operacional da alumina em janeiro atingiu um novo recorde.
De acordo com informações da SMM, a partir de 25 de janeiro, uma grande fábrica de alumina em Shandong ajustou o preço de recebimento de hidróxido de sódio a base de 910 yuan/tonelada, aumentando 20 yuan/tonelada; ou seja, o preço de saída com duas notas é de 930 yuan/tonelada (o preço equivalente é aproximadamente 2906 yuan/tonelada).
De acordo com a Longzhong Information, até 23 de janeiro, o estoque social de PVC no novo modelo aumentou 0,17% para 75,26 toneladas em relação ao mês anterior, um aumento de 20,86% em relação ao ano anterior; onde a região do Leste da China tem 71,96 toneladas, uma redução de 0,10% em relação ao mês anterior, mas um aumento de 28,53% em relação ao ano anterior; a região do Sul da China tem 3,3 toneladas, um aumento de 6,45% em relação ao mês anterior, mas uma redução de 47,45% em relação ao ano anterior.
Notícias quentes sobre metais
De acordo com os dados mais recentes da Associação Chinesa de Ouro, em 2024, a produção interna de ouro bruto foi de 377,242 toneladas, um aumento de 2,087 toneladas em relação a 2023, um crescimento anual de 0,56%, dos quais a produção de ouro proveniente de minas foi de 298,408 toneladas, e a produção de ouro como subproduto de metais não ferrosos foi de 78,834 toneladas.
De acordo com a SMM, na reunião do Fórum de Davos desta semana, o co-presidente da CATL, Pan Jian, declarou que a empresa espera colaborar com outro fabricante de automóveis europeu para abrir uma nova fábrica de baterias, sendo que as instalações estão atualmente em instalação e a produção está prevista para começar no segundo semestre de 2025.
De acordo com a SMM, em janeiro, a produção total de carbonato de lítio na China apresentou uma tendência de queda, com uma redução de 10% em relação ao mês anterior e um aumento de 50% em relação ao ano anterior. Com a chegada do feriado do Ano Novo Chinês no final de janeiro, algumas fábricas de lítio estão implementando planos de manutenção e redução de produção, resultando em uma quantidade notavelmente reduzida de produção total de carbonato de lítio neste mês.
Conversas 'Kua Kua' - Revelando a lógica de negociação dos produtos!
Os preços à vista foram ligeiramente ajustados para cima, e a soda cáustica pode continuar firme antes do feriado?
A análise da Everbright Futures aponta que, em relação aos estoques, o estoque atual de soda cáustica continua a diminuir, com fenômenos de escassez de suprimentos ainda presentes. Com base na acumulação de estoques durante os feriados do Ano Novo Chinês nos anos anteriores, a pressão de estoque após o feriado não é grande, e alguns negócios podem ainda ter redução de carga devido ao impacto do cloro líquido. Neste momento, as expectativas de oferta e demanda são otimistas, mas a prova disso ainda é difícil de verificar. O contrato 05 deve ser tratado com uma perspectiva geralmente positiva. No entanto, com a aproximação do feriado do Ano Novo Chinês, algumas operações no setor downstream podem parar, e o ambiente de negociação no mercado à vista pode recuar, sendo necessário acompanhar as posições em futuros e a situação dos fundos, além das mudanças nos estoques durante o feriado. 2. A melhora na oferta para o silício policristalino no setor downstream é esperada, e a análise da Guotou Futures sugere que a redução de posições e a queda dos preços de silício policristalino devem ser observadas antes do feriado. O preço à vista se mantém estável, com o preço médio do tipo N sendo de 42000 yuan/tonelada, próximo ao custo de produção de ponta, o mercado está em uma postura de espera. A expectativa de produção de silício de 46GW em janeiro permanece inalterada por enquanto. Recentemente, a indústria ainda se orienta pela autorregulação, e a certeza de preços baixos para o silício policristalino é alta, com a participação de fundos na indústria ainda não sendo alta, recomendando-se uma postura de espera antes do feriado.
Uma visão geral dos dados e eventos importantes do mercado futuro desta semana
No dia 27 de janeiro, devido ao feriado do Ano Novo Chinês, a Bolsa de Futuros de Xangai, a Bolsa de Futuros de Dalian e a Bolsa de Futuros de Zhengzhou não realizarão negociações noturnas. As bolsas de futuros domésticas estarão fechadas de 28 de janeiro a 4 de fevereiro. A partir de 5 de fevereiro (quarta-feira), as negociações voltarão ao normal, por favor, fique atento.
No dia 27 de janeiro, às 09:30, a China divulgará o PMI oficial da indústria manufatureira de janeiro, o PMI do setor não manufatureiro, o PMI composto e o PMI do setor de aço.
Em 27 de janeiro, dados sobre a produção estimada de óleo de palma da Malásia de 1 a 25 de janeiro da SPPOMA ainda estão pendentes.
No dia 30 de janeiro, às 03:00, o FOMC do Federal Reserve divulgará a decisão sobre a taxa de juros. Às 03:30, o presidente do Federal Reserve, Powell, realizará uma coletiva de imprensa sobre política monetária.
No dia 31 de janeiro, às 21:30, os EUA divulgarão o índice de preços PCE central de dezembro, tanto em taxa mensal quanto anual.
Em 31 de janeiro, dados de exportação de óleo de palma da Malásia de 1 a 31 de janeiro da ITS/AmSpec/SGS serão divulgados.
Artigo repostado de: Jinshi Data