Pontos principais
Quando o saldo da margem cair abaixo da margem de manutenção, ocorrerá a liquidação forçada. O preço de liquidação forçada refere-se ao preço pelo qual a posição de um trader desencadeia a liquidação forçada.
O preço da falência é o preço pelo qual um trader perde um montante igual ao valor da garantia depositada ou ao montante da margem inicial.
Para ordens de liquidação forçada, o preço de liquidação corresponde ao preço de stop loss, enquanto o preço de falência é o preço limite utilizado quando a ordem é executada.
As liquidações forçadas são uma ocorrência comum para comerciantes de contratos de criptomoeda. Iniciantes que não estão familiarizados com derivativos de criptomoeda podem ficar confusos com a ideia de realizar a liquidação de uma posição aberta.
Ao colocar uma ordem de liquidação forçada na Binance Futures, tanto o preço de liquidação quanto o preço de falência são considerados. São dois níveis de preços importantes que os traders devem compreender ao negociar contratos perpétuos. Este artigo explica o papel do preço de liquidação forçada e do preço de falência nas ordens de liquidação forçada.
Interpretação de conhecimentos básicos de liquidação forçada
Quando o saldo da margem cair abaixo da margem de manutenção, ocorrerá a liquidação forçada. O saldo da margem refere-se à soma do saldo da carteira e dos lucros e perdas não realizados, enquanto a margem de manutenção refere-se ao valor mínimo de margem que um trader deve manter para evitar o fechamento de uma posição de contrato.
Os futuros da Binance realizam liquidação forçada ao preço de marca, que se refere ao valor real estimado do contrato. O preço de referência leva em consideração o valor justo do ativo para evitar liquidações desnecessárias durante as flutuações do mercado. O preço mais recente refere-se ao preço mais recente do contrato futuro da Binance.
Preço de liquidação forçada e preço de falência
O preço de liquidação forçada refere-se ao preço pelo qual uma posição desencadeia a liquidação forçada. Este limite é afetado por múltiplos fatores, incluindo a alavancagem utilizada, a taxa de margem de manutenção, o preço atual da criptomoeda e o saldo da conta do trader.
O preço da falência é o preço pelo qual um trader perde um montante igual ao valor da garantia depositada ou à margem inicial. A partir deste preço, o saldo da margem dos usuários cujas posições forem forçadas a ser liquidadas voltará a zero.
Como forçar o fechamento de um pedido?
Como forçar o fechamento de um pedido com esses dois preços é explicado abaixo. Na prática, uma ordem de liquidação é semelhante a colocar uma ordem limitada ao preço da falência. Para uma melhor explicação, consideramos as etapas de execução de uma ordem de liquidação como a execução de uma ordem stop-profit e stop-loss em duas etapas.
Para uma ordem stop-loss, você seleciona o preço stop (último preço ou preço de referência) e o preço limite no qual a ordem será executada. Quando sua posição atinge o preço stop, a ordem limitada é acionada e executada ao preço limite.
Pensamos em uma ordem de liquidação como uma ordem stop-profit ou stop-loss com o preço de gatilho como o preço de referência. As ordens Take Profit e Stop Loss são acionadas quando sua posição atinge o preço de referência. Para ordens de liquidação forçada, o preço de liquidação é o preço de stop loss e o preço de falência é o preço limite utilizado quando a ordem é executada.
Portanto, quando o preço do contrato é superior ao preço da liquidação forçada, inicia-se a liquidação forçada. O preço de falência é o preço limite utilizado quando o valor da margem do usuário é liquidado.
fundo de seguro
A Binance Futures protege os traders falidos de perdas com um fundo de seguro e garante que os traders bem-sucedidos recebam lucros totais.
Conforme mencionado acima, quando o valor da garantia do trader for inferior à margem de manutenção, a posição do trader será forçada a ser liquidada. Quando um trader não consegue vender a sua posição após ser forçado a liquidar ou quando todos os saldos das contas de posição são negativos, o trader é declarado falido. Neste caso, a Binance controlará a posição restante.
Suponha que o trader feche a posição a um preço superior ao preço da falência (ou seja, a perda do trader não excede a margem inicial). Nesse caso, todo o saldo de recursos será transferido para o fundo de seguros.
Mas se o preço de liquidação for inferior ao preço de falência, os traders perderão mais do que a sua margem inicial. Neste caso, o fundo de seguro cobrirá o défice.
para concluir
Os traders devem compreender o conceito de liquidação forçada e saber como evitá-la antes de negociar derivados de criptomoeda. A liquidação forçada ocorre quando um indivíduo não consegue atingir a margem exigida pelo mercado para uma posição alavancada.
Para evitar liquidações forçadas, é melhor ficar atento às taxas de margem, utilizar a alavancagem de forma responsável, evitar acumular demasiados contratos em posições perdedoras e utilizar ferramentas de negociação como ordens de limite e stop.
Leia o artigo a seguir para saber mais sobre como funcionam as liquidações de negociação de criptomoedas e como evitá-las:
(Blog) Três grandes mal-entendidos sobre a liquidação forçada da Binance Futures
(FAQ) Como reduzir a chance de liquidação forçada
(FAQ) Princípios de liquidação forçada de transações contratuais
Aviso de risco: os preços dos ativos digitais podem flutuar. O valor dos investimentos pessoais sobe e desce, e o principal investido pode não ser recuperado. Você é o único responsável por suas próprias decisões de investimento e a Binance não é responsável por quaisquer perdas que você possa sofrer. A negociação por contrato é mais suscetível a riscos de mercado e flutuações de preços. Se o preço se mover contra você, todo o seu saldo de margem poderá ser liquidado. O desempenho passado não prevê com segurança o desempenho futuro. Antes de iniciar uma transação, você deve avaliar de forma independente se a transação é apropriada com base nos seus objetivos e circunstâncias, incluindo riscos e recompensas potenciais. Se necessário, consulte o seu consultor pessoal. Este artigo não deve ser interpretado como um conselho financeiro ou de investimento. Para obter mais informações sobre como se proteger, visite a página Recursos de Negociação Responsável. Para saber mais, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.