A temporada Altcoin, ou altseason, é um período em que as altcoins experimentam um crescimento mais forte do que o Bitcoin. Ou seja, este é um momento em que o preço do Bitcoin ($BTC) aumenta, mas a sua dominância (BTC.D) diminui. Consideraremos o início da alta temporada como o ponto do ciclo em que a dominância do Bitcoin atinge um pico local, e o final da alta temporada será marcado por um novo máximo histórico para o índice TOTAL2 (capitalização de mercado total do topo 125 moedas, excluindo Bitcoin).
Olhando pelas lentes das temporadas alternativas anteriores
Até agora, vimos apenas duas temporadas de altcoin, enquanto houve três ciclos de Bitcoin. A principal razão é porque o primeiro ciclo do Bitcoin não teve um mercado cheio de altcoins. É difícil de acreditar, mas a capitalização de mercado total de todas as altcoins permaneceu abaixo de US$ 1 bilhão por muito tempo! Somente em 1º de março de 2017 vimos a primeira onda de crescimento significativo das altcoins. Nesse período, o domínio do Bitcoin caiu de cerca de 96% e, em menos de um ano, atingiu cerca de 36% em 5 de janeiro de 2018. O Bitcoin cedeu cerca de 60% de seu domínio de mercado para as mãos de altcoins, resultando em um mercado total de altcoins. capitalização (TOTAL2) de US$ 470 bilhões!
A primeira grande temporada de altcoins durou 310 dias, com o índice aumentando em cerca de US$ 470 bilhões – um aumento de 56.425% (ou 564 vezes).
A segunda temporada global de altcoins acontecerá no próximo ciclo. No início, a capitalização de mercado total das altcoins (TOTAL2) era de US$ 225 bilhões. Em 3 de janeiro de 2021, o domínio do Bitcoin, que atingiu um pico em torno de 73%, começou a diminuir lentamente, eventualmente despencando até atingir seu nível mais baixo em 8 de setembro de 2022. No entanto, apenas metade desses 614 dias de baixa são contados como temporada de altcoin, como a outra metade ocorreu durante a fase de baixa do Bitcoin. O pico do índice TOTAL2 ocorreu no dia 10 de novembro de 2021, coincidindo exatamente com o pico do preço do Bitcoin.
No total, a segunda temporada de altcoins durou 309 dias, com o índice aumentando em US$ 1,5 trilhão — um aumento de 650% (ou 6,5 vezes).
O que é interessante é a coincidência aqui: ambas as estações alternadas de ciclos diferentes duram quase exatamente a mesma quantidade de tempo, até o dia! A primeira temporada alternativa dura 310 dias, e a segunda temporada alternativa dura 309 dias. Mas essa não é a descoberta mais surpreendente que fizemos.
O efeito mágico da redução pela metade no tempo do ciclo
Em pesquisas anteriores, analisamos a duração total de um ciclo de mercado. Deixe-me repetir: descobrimos que em todos os três ciclos anteriores, a redução pela metade ocorreu em 62% do tempo para completar o ciclo.
Parece que o halving realmente tem algum tipo de “mágica” quando se trata de estrutura de mercado. Ambas as temporadas globais de altcoins que descrevemos ocorreram ao mesmo tempo que a data do halving.
No ciclo (II), o evento de redução pela metade ocorreu em 9 de julho de 2016, e a temporada de altcoin começou em 1º de março de 2017 – 235 dias depois.
No ciclo (III), o evento de redução pela metade ocorreu em 11 de maio de 2020, e a temporada de altcoin começou em 3 de janeiro de 2021 — 237 dias depois.
E aqui está a parte mais interessante:
No artigo anterior, previmos que o pico do ciclo atual (IV), com base no padrão dos ciclos anteriores, ocorrerá por volta de 18 de outubro de 2025.
Agora, se pegarmos a data de redução pela metade deste ciclo, 19 de abril de 2024, e adicionarmos 235 dias, chegaremos a 10 de dezembro de 2024, que marca o início potencial da próxima alta temporada. Muito próximo do ponto de aceleração da tendência que previmos anteriormente. Mas o que é ainda mais interessante é que se somarmos 310 dias (tempo típico da alta temporada dos ciclos anteriores), teremos… 18 de outubro de 2025!
Assim, usando duas abordagens diferentes, analisando a ação do preço em vários instrumentos (BTC, TOTAL2, BTC.D), chegamos à mesma data para o topo do ciclo: 18 de outubro de 2025. Com base na nossa análise, este será um pico simultâneo para tanto Bitcoin quanto o índice TOTAL2.
Para resumir o calendário da época de substituição no ciclo actual, com base no padrão das épocas anteriores:
A temporada de altcoins está prevista para começar em 10 de dezembro de 2024, aproximadamente 235 dias após o halving (quando também poderemos ver um novo pico no domínio do Bitcoin).
A temporada de altcoins durará 310 dias e terminará quando o Bitcoin atingir seu pico de crescimento em 18 de outubro de 2025.
Observe que estas não são previsões, mas o resultado de uma análise objetiva da estrutura cíclica do mercado. Não há garantia de que os padrões do ciclo anterior se repetirão exatamente, por isso não considere estes dias como imutáveis.
O momento é claro, mas o que a temporada Altcoin trará para o crescimento da Altcoin?
Se olharmos para os 10 melhores projetos em termos de desempenho do ciclo anterior, surge um padrão - a maioria das moedas que tiveram um bom desempenho no terceiro ano do ciclo (2020) fizeram movimentos parabólicos no último ano (2021):
Claro que há exceções (como SAND e KDA), mas no geral, o último ciclo mostrou que faz mais sentido apostar em jogadores relativamente fortes do que caçar “azarões”. É muito provável que o ciclo actual siga uma lógica semelhante, com projectos fortes continuando a dominar.
Quem são os principais concorrentes do crescimento parabólico neste ciclo?
Se usarmos a tabela e os filtros no CryptoRank.io para classificar todas as moedas por variação de preço acumulada no ano (YTD) e adicionar um filtro para capitalização de mercado acima de US$ 100 milhões, veremos que 7 das 10 moedas mais fortes deste ano são moedas meme.
Do ponto de vista racional, temos motivos para acreditar que a temporada das altcoins pode trazer os maiores lucros para as empresas líderes neste campo.
No entanto, se você está hesitante em investir em moedas meme ou prefere tokens de projetos tecnológicos maiores, vejamos os 10 principais projetos deste ano com uma capitalização de mercado de mais de US$ 1 bilhão, moeda meme não incluída:
Conclusão
Para resumir, vamos analisar o tempo e a lógica dos ciclos anteriores e responder a estas questões-chave:
Quando começará a nova temporada?
Pelos nossos cálculos, começará 235 dias após o halving, ou seja, 10 de dezembro de 2024.Quanto tempo isso vai durar?
Pelas nossas estimativas, durará 310 dias, até 18 de outubro de 2025.
Quais moedas terão melhor desempenho durante a temporada alternativa?
Provavelmente são moedas que apresentam bom desempenho antes da temporada alternativa. Atualmente, os principais concorrentes aos maiores ganhos são as principais moedas meme, juntamente com projetos nas categorias Blockchain, infraestrutura de IA e CeFi.
Esperemos que este ciclo repita a estrutura dos anteriores e testemunhemos a tão esperada terceira temporada alternativa global.