Aave, o maior protocolo de empréstimo em finanças descentralizadas, está prestes a deixar o blockchain Polygon depois que líderes de ambas as organizações trocaram farpas sobre uma proposta para investir US$ 1 bilhão em criptomoedas ociosas na ponte Polygon-Ethereum.
Dois importantes delegados da Aave DAO, a cooperativa digital que gerencia o protocolo Aave, disseram à DL News que votarão para deixar a Polygon quando a questão for levada aos membros da Aave DAO.
Um desses delegados, o colaborador de longa data do Aave, Marc Zeller, foi o primeiro a propor a divisão. Uma votação preliminar deve ser feita on-line no mês que vem, ele disse.
O outro, que usa o pseudônimo EzR3aL, disse que também apoiaria a medida.
Golpe dramático
Juntos, eles têm votos suficientes para decidir o resultado de qualquer proposta que venha à frente da DAO da Aave, se os padrões de votação recentes continuarem no novo ano.
Representantes de outros grandes delegados da Aave não responderam ao pedido de comentário da DL News ou se recusaram a comentar.
A Aave representa cerca de 40% da criptomoeda bloqueada nos inúmeros protocolos DeFi da Polygon, e sua saída seria um golpe dramático para a popular blockchain.
O espectro da saída da Aave levou a acusações de que seus líderes usaram táticas monopolistas para minar um rival.
A proposta de investimento estava em uma fase preliminar e a muitos meses de se tornar uma realidade, disse o CEO da Polygon Labs, Marc Boiron, ao DL News. Além disso, apesar da participação desproporcional da Aave no ecossistema da Polygon, a Polygon representa apenas 1,5% da receita da Aave.
“‘Temos o poder de machucá-los’ — é isso que essa declaração diz. ‘Temos todo o poder aqui, como o grande cachorro,’” disse Boiron.
“Isso para mim é um comportamento puramente anticompetitivo, quando você combina essas duas coisas.”
A liderança da Aave, por sua vez, disse que está simplesmente adotando uma linha dura contra uma proposta impopular e de alto risco e seus arquitetos.
Polígono?
Mover criptomoeda de uma blockchain para outra geralmente requer um software conhecido como ponte, que retém criptomoeda da cadeia de origem e cunha novos tokens na cadeia de destino.
Os novos tokens são sempre resgatáveis para aqueles que estão na ponte e, como tal, negociam paritariamente na cadeia de destino.
Quase US$ 4 bilhões em criptomoeda estão na ponte integrada da Polygon, de acordo com a L2BEAT.
Há duas semanas, a empresa de gestão de riscos Allez Labs, junto com os projetos DeFi Morpho e Yearn, propôs transferir cerca de US$ 1,3 bilhão daquela criptomoeda — todas stablecoins atreladas ao dólar — para Morpho, onde poderia ser emprestada com juros.
Em vez de ficar parado na ponte da Polygon, as stablecoins deveriam gerar um fluxo de receita estimado em US$ 70 milhões por ano, de acordo com a Allez Labs e seus parceiros.
A Polygon poderia, por sua vez, usar o dinheiro para atrair novos desenvolvedores para seu ecossistema.
Foi controverso desde o início.
Mas a proposta se tornou viral após a Aave Chan Initiative de Zeller, um prestador de serviços que contribui para o desenvolvimento e gerenciamento da Aave, sugerir que o protocolo de empréstimo se retirasse da Polygon “para mitigar riscos.”
Zeller compartilhou sua contraproposta no X com um breve comentário: “Operação Polygon(e).”
A proposta da Allez e a reação de Zeller provocaram uma fúria nas redes sociais. Alguns viram na resposta de Zeller uma tentativa de desacreditar a Morpho, um concorrente em rápido crescimento que ele criticou incansavelmente ao longo do último ano.
Mas outros viram uma resposta razoável a uma proposta arriscada.
As pontes já estão entre as peças de software mais vulneráveis em cripto. Adicionar risco a isso — com o lucro indo para a Polygon, em vez de para os depositantes — era inaceitável, disseram os críticos.
Executivos das emissoras de stablecoins Tether e Circle expressaram sua oposição à proposta.
Andre Cronje, desenvolvedor DeFi por trás de muitos protocolos, comparou isso ao banco de reservas fracionárias. Ele chamou isso de “a antítese do motivo pelo qual o ecossistema DeFi original foi criado.”
‘Show de merda’
Na semana passada, a liderança da Polygon disse que a proposta estava praticamente morta e celebrou o episódio como uma vitória para o sistema de governança em crescimento da blockchain, que dá aos investidores uma voz em seu desenvolvimento.
“Foi um SHOW DE MERDA e eu AMEI absolutamente cada segundo disso!” O cofundador da Polygon, Mihailo Bjelic, escreveu no X.
“A comunidade considerou esta proposta inaceitável e expressou essa opinião em voz alta, atraindo muita atenção em todo o ecossistema e além. Isso é intencional.”
Mas a contraproposta da Aave Chan Initiative provocou uma reação dos executivos da Polygon Labs, que acusaram a liderança da Aave de abusar de seu poder para prejudicar um concorrente, Morpho.
“Este é um exemplo proeminente de uma liderança DAO engajando em táticas anticompetitivas e intimidando outros ecossistemas para tocar sua música,” escreveu o cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal.
A liderança da Aave rejeitou a acusação.
“Enquadrar a proposta da DAO da Aave como um comportamento anticompetitivo é impreciso e desvia a atenção do verdadeiro problema: a segurança do usuário,” escreveu Stani Kulechov, fundador e CEO da Aave, em 18 de dezembro.
“Herdar o risco de um protocolo de terceiros sem o consentimento da DAO não é algo que a DAO da Aave está interessada, e a ACI tomou as medidas necessárias para definir o que vem a seguir para o mercado da Polygon.”
‘Um mundo em que a Aave sai não é um que eu quero.’
Marc Boiron, Polygon
Nem todos os membros da DAO da Aave acham que deixar a Polygon é necessário, e Boiron pediu a seus membros que rejeitassem a contraproposta de Zeller.
Mas a Aave Chan Initiative de Zeller já lançou mais de 377.000 votos nas propostas recentes da DAO da Aave. EzR3aL lançou outros 155.000.
Juntos, eles representam mais da metade dos votos emitidos nas propostas mais recentes, nas quais os totais raramente ultrapassaram 870.000.
Clamor público
EzR3aL disse ao DL News que se opôs à proposta da Allez Labs e assumiu que seria retirada ou alterada para acalmar o clamor público.
“Eles não fizeram nada, mas tentaram atacar vários indivíduos dentro da [Aave] DAO,” disseram.
“Essa reação apenas provou para mim que nunca foi sobre a [proposta] e sua segurança,” continuaram.
Quanto a Boiron, ele lamentou que as coisas chegaram tão longe.
“Um mundo em que a Aave sai não é um que eu quero,” disse Boiron.
“Eu acho que a comunidade Aave é, francamente, ótima. Muito diferente da liderança da Aave. Mas seria prejudicial? Eu acho que isso depende das decisões que as equipes tomarem para preencher a lacuna.”
Aleks Gilbert é o correspondente DeFi da DL News baseado em Nova York. Você pode contatá-lo em aleks@dlnews.com.