Principais conclusões
A autonegociação acontece quando um usuário ou grupo de usuários relacionados negocia entre si. Quando a autonegociação é feita intencionalmente para criar uma ilusão de atividade comercial, pode ser considerada uma forma de manipulação de mercado. Observe que a autonegociação intencional é proibida de acordo com os termos de uso da Binance.
Nem todas as negociações próprias são deliberadas ou intencionais. Alguns usuários, executando diversas estratégias diferentes simultaneamente, podem acabar tendo duas de suas próprias ordens correspondidas por acidente.
A partir de 26 de janeiro de 2023, os usuários da API Binance poderão aproveitar as vantagens de nossa nova função Self-Trade Prevention (STP) para negociação à vista, que bloqueará a execução de uma ordem se ela resultar em uma autonegociação. A função STP expirará o pedido do fabricante ou do tomador, ou ambos, conforme especificado pelo usuário.
A função STP fornece aos usuários as ferramentas necessárias para evitar qualquer autonegociação inadvertida. Outros benefícios incluem a capacidade de executar estratégias de negociação com a garantia de não haver autonegociações e economizar taxas em negociações desnecessárias.
O Self-Trade Prevention (STP) da Binance é uma nova função de negociação à vista que permite aos usuários da API configurar uma rede de segurança que impedirá que qualquer um de seus pedidos seja correspondido entre si.
A Binance está introduzindo uma nova função de prevenção de autonegociação (STP) para ajudar os usuários de negociação à vista da API a evitar a autonegociação. Sem STP, a autonegociação não intencional poderia acontecer num mercado competitivo. Por exemplo, quando ordens de unidades de negociação separadas da mesma empresa, usando o mesmo UID exclusivo, com estratégias de negociação não relacionadas, publicam ordens que são negociadas entre si. Coordenar estratégias de negociação em um mercado rápido e competitivo é difícil para os traders, por isso algumas exchanges tradicionais e criptográficas oferecem prevenção de autonegociação para ajudar os traders.
Este artigo explica os fundamentos da autonegociação, o que fazemos para proteger os usuários, como e por que isso nem sempre é intencional e a introdução da função de Prevenção de Autonegociação (STP) da Binance como uma ferramenta para evitá-la.
O que é autonegociação?
A autonegociação acontece quando um usuário ou grupo de usuários relacionados negocia entre si. O mesmo participante está em ambos os lados da negociação, portanto não há mudança real no beneficiário efetivo do ativo negociado. Isto pode perturbar o processo orgânico de descoberta de preços e distorcer os dados da oferta e da procura. Também poderia distorcer os dados de preços do ativo e prejudicar a credibilidade. Como tal, a autonegociação intencional é proibida de acordo com os termos de uso da Binance. A Binance leva extremamente a sério qualquer forma de manipulação de mercado em nossa plataforma.
Protegendo usuários
A nossa equipa de Vigilância do Mercado monitoriza ativamente a atividade do mercado para identificar autonegociação intencional e quaisquer outras formas de manipulação do mercado. A Binance possui ferramentas abrangentes para rastrear autonegociação intencional e investigar infratores.
No entanto, é importante observar que nem toda negociação independente é intencional. Por exemplo, traders grandes e ativos (incluindo fornecedores de liquidez) que executam múltiplas estratégias simultaneamente podem, inadvertidamente, acabar por ter duas das suas próprias ordens correspondidas. O mesmo pode acontecer quando diferentes unidades comerciais operam dentro da mesma organização, usando o mesmo UID exclusivo.
Nossa prioridade número um é proteger todos os usuários da Binance e fornecer aos traders ferramentas robustas para negociar. Como tal, o lançamento da nossa função STP dá àqueles que correm o risco de auto-negociação inadvertidamente a capacidade de evitá-lo.
Função de prevenção de autonegociação da Binance para usuários de API
A introdução da nossa função Self-Trade Prevention (STP) — data de lançamento: 26 de janeiro de 2023 — permite que qualquer usuário da Binance que negocie em nossos mercados à vista via API defina um parâmetro STP para seus pedidos, o que, consequentemente, evita qualquer autonegociação inadvertida. Usando esse parâmetro, o usuário pode escolher se deseja que a ordem do fabricante, a ordem do tomador ou ambas as ordens expirem, caso ocorra uma autonegociação.
Observe que a função STP está disponível apenas para usuários da API, e não para aqueles que negociam no site, aplicativo móvel ou aplicativo de desktop da Binance. A razão para isto é que a autonegociação, seja intencional ou acidental, é extremamente difícil de ser feita manualmente. Realisticamente, isso só acontece com negociações algorítmicas rápidas, que são feitas por API.
A autonegociação acidental que causaria um impacto notável nos dados de mercado teria de ser realizada numa escala executada apenas por utilizadores VIP, normalmente negociando através da API, daí a introdução da função STP especificamente para negociação à vista através da API. Não haverá impacto sobre os usuários que não utilizarem esse recurso.
A importância e os benefícios do STP
Utilizar a função STP significa que os utilizadores que realizam atividades de mercado genuínas, mas cujas estratégias podem levar à autonegociação não intencional, podem maximizar a eficiência comercial e evitar o pagamento de taxas comerciais desnecessárias. Além de poupar em taxas, a função STP também os protegerá de auto-negociação equivocada e possivelmente de estarem do lado errado das investigações. Além disso, a disponibilidade desta ferramenta pode ajudar a salvaguardar a integridade dos dados de mercado, reduzindo o número de autonegociações inadvertidas. A função STP consiste em fornecer aos usuários as ferramentas necessárias para negociar com eficiência e evitar erros inadvertidos.
Pensamentos finais
Encorajamos vivamente os nossos utilizadores da API a tirar partido da função STP para se protegerem da autonegociação inadvertida, o que poderia potencialmente levar a repercussões negativas. Os usuários conscientes de certos requisitos de conformidade ou deveres de gerenciamento de riscos também podem achar a função STP particularmente útil.
Para obter mais detalhes sobre a função STP, consulte a documentação da API Binance.
Leitura adicional
Como usar a função de prevenção de autonegociação da Binance
O que é um mercado à vista?
Formadores de mercado e tomadores de mercado explicados
O que é manipulação de mercado?