O que é YFI?

YFI é um token funcional nativo na plataforma yearn.finance e pode ser usado para governança da plataforma.Os usuários podem obter esse token fornecendo liquidez ao pool de liquidez agregada da plataforma, ypool. Yearn.finance é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que visa estabelecer pools de liquidez agregada, alavancar plataformas de negociação, criação automática de mercado e outras plataformas funcionais. Yearn.finance atualmente fornece serviços aos mutuários e aloca e transfere automaticamente os tokens que desejam emprestar para dYdX, Aave e Compound para obter os retornos mais altos. A plataforma também lançará outros produtos no futuro, como yVault, proporcionando mais arbitragem estratégias para Synthetix, mStable e outros projetos.

Recursos do projeto

Yearn opera atualmente em torno de quatro produtos principais: Earn, Zap, APR e Vault.
1.Ganhe

É o agregador de receita da Yearn que otimiza a receita do usuário por meio de protocolos de empréstimo. Os usuários podem depositar ativos no Yearn, e seus contratos inteligentes buscam as taxas de retorno mais altas entre os protocolos DeFi, como Aave, Compound e dYdX, e emprestam para esse protocolo. O protocolo é reequilibrado em interações de contratos inteligentes – o que significa que cada vez que um usuário deposita ou retira um ativo, o protocolo reavalia onde a maior taxa de retorno pode ser encontrada e movimenta o ativo de acordo. Isso muitas vezes parece complicado porque requer a compreensão não apenas de qual protocolo oferece a TAEG mais alta, mas também as flutuações e possíveis alterações na TAEG. Yearn possui estratégias integradas para avaliar, minimizar e eliminar riscos.
2. Zap

É um protocolo simplificado que converte entre diferentes ativos DeFi. Nem todos os ativos suportam atualmente conversão 1:1 em DeFi. Isso significa que os usuários podem ter que se envolver em uma série de trocas de tokens, trocando seu token inicial por um ou até vários tokens intermediários antes de finalmente colocarem as mãos no token alvo. Zap simplifica o processo, lidando com todas as trocas intermediárias no backend para o usuário, tornando-o uma troca de token perfeita.
3.ABRIL

APR é um painel de informações onde Yearn rastreia a APR atual de vários tokens DeFi em diferentes protocolos de empréstimo. O objetivo disso é fornecer informações para que os usuários possam compreender as melhores estratégias de arbitragem na perspectiva de Deus.
4. Cofre

Vault é outra forma de os usuários obterem renda no Yearn, semelhante ao produto Earn, exceto que o Vault adota uma abordagem não tradicional (em vez de investir estritamente no protocolo que gera o APY mais alto) para gerar renda, é semelhante à liquidez Mineração sexual. yVault (anteriormente yTokens, conceito semelhante) é essencialmente um pool de liquidez. Os usuários podem armazenar ativos criptográficos nesses pools, que crescerão à medida que o Protocolo Yearn distribuir essa liquidez da maneira mais lucrativa. O protocolo rastreia a participação de cada usuário no Vault geral, com os ganhos individuais do usuário correspondendo aos ganhos do Vault e sua participação específica individual. Um novo avanço no yVault é o conceito de cofres delegados. No Cofre Delegado, os usuários podem depositar tokens LINK e a Yearn distribui esses tokens LINK como garantia para o protocolo Aave. Em troca, o Aave é devolvido ao Yearn em stablecoins como o USDC, que podem crescer em pools de liquidez. Finalmente, Yearn pode trocar o valor aumentado de USDC de volta para LINK, aumentando assim o valor de LINK do usuário.

O valor do YFI

Por ter sido inovador na época e acompanhado pelo período de pico de desenvolvimento do DeFi, tornou-se popular. Mas, actualmente, parece ser médio, porque cada vez mais novos projectos foram lançados posteriormente.
1. Alterar o modelo de distribuição de tokens (sem pré-mineração, sem pré-venda, sem reserva de equipe, distribuição completamente justa)
2. Crie um modelo WK de liquidez "multi-pool" (construa um portfólio WK de liquidez DeFi)
3. Criar um pool de metralhadoras (cofre), que é um mecanismo para obter os maiores retornos em diferentes protocolos por meio de uma série de estratégias de investimento, como "dividendos de taxas de transação/taxas de juros de empréstimos + incentivos de liquidez de protocolo + incentivos de penhor"
4. Abrir novas formas de atuar no campo do DeFi, ou seja, uma onda de inovação no desenho e combinação de modelos nas áreas de derivativos, seguros, atribuição de crédito, compensação, agregação, NFT, DAO e outras áreas.

Riscos do YFI

1. O hype é muito intenso. Afinal, seu valor existe e não pode ser superior a 10.000 vezes. Depois de um mercado em baixa, há uma grande probabilidade de que sua forma original seja revelada.

2. Com o surgimento de projetos semelhantes, há cada vez mais projetos pendentes, de modo que a popularidade de projetos excessivamente elogiados diminuirá naturalmente. Por exemplo, após o lançamento do UniSwap e outros, embora tenha havido um grande aumento, a extensão foi grande. menos do que o YFI. Além disso, seu valor é óbvio para todos e não é nem um pouco melhor do que o YFI.

3. É muito provável que o risco de liquidez ocorra a qualquer momento. Em geral, o ritmo de desenvolvimento dos projetos não acompanhou o progresso de toda a indústria e ainda está descansando sobre os louros.
Portanto, em geral, muitos factores positivos na fase inicial criaram um mito, mas pessoalmente penso que o momento de destaque já passou e deverá ser difícil que um aumento em grande escala ocorra novamente.